發(fā)布時間：2020-08-27 11:25

【摘要】：隨著中共十八屆三中全會提出股票發(fā)行注冊制改革這一方向,股票發(fā)行制度改革勢在必行。股票的發(fā)行制度作為證券市場中的一項基礎(chǔ)性制度,其變革具有牽一發(fā)而動全身的重大意義。保薦人制度于2004年開始在我國正式實施,至今運行已逾十年,其適應(yīng)了我國證券市場新興加轉(zhuǎn)軌的特點,從而使股票發(fā)行制度經(jīng)歷了革命性的新變革。我國保薦人制度作為一項與發(fā)行體制相配適的制度,其誕生順應(yīng)了我國股票發(fā)行制度市場化改革的方向,在我國的證券市場上發(fā)揮著不容忽視的作用。在此次發(fā)行制度改革背景下,及時對保薦人制度進行修正,使其更好的為證券市場服務(wù),發(fā)揮制度優(yōu)勢以提高信息披露質(zhì)量,解決證券市場現(xiàn)存的信息不對稱等問題,從而保護投資者權(quán)益,建成一個穩(wěn)健有序的證券市場。因此,本文以股票發(fā)行制度改革背景下保薦人職責(zé)配置的修正與完善作為探索重心。第一章以注冊制的內(nèi)涵作為切入點,通過分析得出在證券發(fā)行上市這一環(huán)節(jié)中,單一形式審查的存在與否體現(xiàn)了注冊制與核準制的實質(zhì)性差異,注冊制是對現(xiàn)有發(fā)行體制的市場化改革。第二章從保薦人制度與發(fā)行體制的契合、保薦人制度的價值因素以及保薦人職權(quán)的來源等方面對保薦人的法律職責(zé)配置展開分析。第三章引入欣泰電氣欺詐上市案例,通過案例剖析我國大陸地區(qū)在股票發(fā)行核準制下保薦人的職責(zé)以及歸責(zé)時的現(xiàn)存問題,按法律主體關(guān)系將保薦人的法律責(zé)任分為保薦人與監(jiān)管機構(gòu)、保薦人與其他中介機構(gòu)、保薦機構(gòu)與保薦代表人分別進行闡述。第四章通過借鑒境外保薦人制度責(zé)任配置所采用的有益模式,以此剖析我國證券市場保薦人責(zé)任的權(quán)力配置現(xiàn)狀并嘗試在下一章節(jié)對我國保薦人職責(zé)邊界配置提出合理性建議。第五章是關(guān)于修正保薦人職責(zé)配置和完善保薦人法律責(zé)任的建議,提出首先以追究行政責(zé)任為主,采取的規(guī)制手段諸如加重財產(chǎn)罰、市場禁入罰;其次通過完善保薦人民事責(zé)任的規(guī)制機制,規(guī)范先行賠付制度、完善保薦人責(zé)任風(fēng)險投保機制;最后通過借鑒香港的監(jiān)管咨詢總結(jié),引入保薦人的刑事責(zé)任追究機制,建議在我國現(xiàn)行法律中增設(shè)能夠懲治保薦人欺詐行為的罪名,通過建立嚴格的基礎(chǔ)制度來適應(yīng)資本市場發(fā)展的需要。
【學(xué)位授予單位】：四川省社會科學(xué)院
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2018
【分類號】：F832.51

【參考文獻】

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本文編號：2806040