發(fā)布時(shí)間：2024-04-26 21:04

　　隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”戰(zhàn)略的深入發(fā)展,互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)在全球范圍內(nèi)快速崛起,在我國大眾創(chuàng)新的環(huán)境下,我國互聯(lián)網(wǎng)金融呈現(xiàn)蓬勃發(fā)展的態(tài)勢,但是也由于互聯(lián)網(wǎng)金融的新生性,該行業(yè)的準(zhǔn)入門檻較低,監(jiān)管缺位,導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)問題尤其是收益問題不斷集聚,由于我國缺乏完善的信用報(bào)告制度和體系加之我國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型,互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)所處的環(huán)境變得愈發(fā)復(fù)雜。因此,正確度量和管控風(fēng)險(xiǎn)增加收益變得尤為重要,在此背景下,國內(nèi)傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)度量工具和手段已無法滿足形勢發(fā)展的需要,如何采用有效的風(fēng)險(xiǎn)度量模型是互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)亟需解決的重要問題。VaR模型方法作為衡量和管理風(fēng)險(xiǎn)的主要方法之一,被G20建議作為測度和管控市場風(fēng)險(xiǎn)的最佳工具,本文通過大量學(xué)習(xí)研究國內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)形成理論基礎(chǔ),基于VaR模型及其修正模型Credit risk+和POT模型對我國互聯(lián)網(wǎng)金融的收益風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行度量研究,具有重要的理論意義和應(yīng)用價(jià)值。本文在閱讀大量文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上,首先介紹了互聯(lián)網(wǎng)金融收益風(fēng)險(xiǎn)的研究背景和研究意義,并對國內(nèi)外研究動(dòng)態(tài)進(jìn)行分析。其次本文對對互聯(lián)網(wǎng)金融理論以及收益風(fēng)險(xiǎn)理論進(jìn)行闡述。再次,針對互聯(lián)網(wǎng)金融收益風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)度量的特點(diǎn),進(jìn)行模型介紹及模型修改,修正后的模型為...

【文章頁數(shù)】：49 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【部分圖文】：

圖1-1研究框架圖

圖1-1研究框架圖1.3研究的主要方法（1）系統(tǒng)研究通過廣泛閱讀國內(nèi)外文獻(xiàn)，對國家圖書館內(nèi)相關(guān)圖書的借閱、知網(wǎng)文獻(xiàn)查找、專業(yè)學(xué)術(shù)網(wǎng)站等途徑進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)文獻(xiàn)資料的整理與收集，把握相關(guān)理論

圖3-3風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值

19圖3-3風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值

圖4-1負(fù)對數(shù)收益率時(shí)序圖

圖4-1負(fù)對數(shù)收益率時(shí)序圖通過對圖4-1的觀察可以發(fā)現(xiàn)中證互聯(lián)金融指數(shù)的收益率序列存在波集效應(yīng)，具體而言指的是它在一段時(shí)間內(nèi)會(huì)產(chǎn)生劇烈波動(dòng)，但與此同時(shí)還在其他一段時(shí)間內(nèi)的波動(dòng)則是較為平緩的，不僅如此特定時(shí)刻的價(jià)格無論還是下降，它所引起的變動(dòng)率都是不一樣的（楊東，2015）....

圖4-2擬合程度檢驗(yàn)圖

圖4-2擬合程度檢驗(yàn)圖驗(yàn)收益率的VaR是要對VaR進(jìn)行計(jì)算和檢驗(yàn)，具體檢驗(yàn)中是按照以下所示公式來Logsacle

本文編號：3964873