本文選題：最優(yōu)定常再調(diào)整策略 + 線性學習函數(shù)�。� 參考：《系統(tǒng)工程理論與實踐》2012年08期

【摘要】：最優(yōu)定常再調(diào)整策略所產(chǎn)生的收益隨時間成指數(shù)速度增長,尋找與最優(yōu)定常再調(diào)整策略的收益具有相同指數(shù)增長率的在線序貫投資組合是近年來投資組合研究的一個熱點.首先提出了基于線性學習函數(shù)的在線投資組合策略,其中線性函數(shù)的系數(shù)是一個與股票相對價格和收益有關(guān)的區(qū)間的中點.用相對熵函數(shù)定義兩個投資組合向量之間的距離,進一步證明了基于線性函數(shù)的在線投資組合策略是泛證券投資組合.最后,分別在兩支股票和三支股票組成的多個投資組合上進行了數(shù)值計算,并與Cover等人提出的泛證券投資組合策略進行了比較.結(jié)果表明這種基于線性學習函數(shù)的在線投資組合策略能獲得更多的收益,從而為投資者提供了新的在線序貫投資組合決策的方法和依據(jù),具有重要的現(xiàn)實指導意義.
[Abstract]:The income generated by the optimal constant readjustment strategy increases exponentially with time. Finding the online sequential portfolio with the same exponential growth rate as that of the optimal steady readjustment strategy is a hot topic in portfolio research in recent years. An online portfolio strategy based on linear learning function is proposed, in which the coefficient of the linear function is the midpoint of an interval related to the relative price and return of a stock. The distance between two portfolio vectors is defined by using relative entropy function, and it is further proved that the online portfolio strategy based on linear function is a pan-portfolio. Finally, numerical calculations are carried out on multiple portfolios composed of two stocks and three stocks, and compared with the pan-portfolio strategy proposed by Cover et al. The results show that the online portfolio strategy based on the linear learning function can obtain more income, thus providing investors with a new online sequential portfolio decision method and basis, which has important practical significance.
【作者單位】： 華南理工大學
【基金】：國家杰出青年科學基金(70825005) 國家自然科學基金(71171086) 教育部新世紀優(yōu)秀人才支持計劃項目(NCET-10-0401) 教育部人文社會科學基金(11YJC630255)
【分類號】：F224;F830.91

【參考文獻】

相關(guān)期刊論文 前1條

1 劉善存,邱菀華,汪壽陽;帶交易費用的泛證券組合投資策略[J];系統(tǒng)工程理論與實踐;2003年01期

【共引文獻】

相關(guān)期刊論文 前3條

1 張衛(wèi)國;高麗;;幾種在線組合投資策略分析評述[J];華南理工大學學報(社會科學版);2009年02期

2 花秋玲;蘇孟龍;呂顯瑞;王銳;;帶交易費用投資組合問題的動態(tài)規(guī)劃方法[J];吉林大學學報(理學版);2009年05期

3 靳海娟;;不成比例交易費模型解的討論[J];中小企業(yè)管理與科技(上旬刊);2011年05期

相關(guān)博士學位論文 前9條

1 余峰;基于自由現(xiàn)金流量理論的證券投資策略分析[D];電子科技大學;2011年

2 胡支軍;證券組合投資決策模型研究[D];西南交通大學;2005年

3 許啟發(fā);基于時間序列矩屬性的金融波動模型研究[D];天津大學;2005年

4 陳煒;投資組合選擇模型及啟發(fā)式算法研究[D];北京交通大學;2007年

5 王宗勝;基于注意力的證券投資選擇[D];天津財經(jīng)大學;2007年

6 莊泓剛;基于非正態(tài)分布的動態(tài)金融波動性模型研究[D];天津大學;2009年

7 高瑩;金融系統(tǒng)魯棒優(yōu)化問題研究[D];東北大學;2007年

8 張永;金融決策問題的在線策略及其競爭分析[D];華南理工大學;2012年

9 謝軍;情緒投資組合研究[D];華南理工大學;2012年

相關(guān)碩士學位論文 前10條

1 李蕊;基于均值-VaR的最優(yōu)投資組合決策模型[D];蘭州大學;2010年

2 劉志峰;行為金融視角下的偏度風險研究[D];長沙理工大學;2011年

3 陳科燕;基于遺傳算法的最優(yōu)證券組合投資模型研究[D];南京氣象學院;2004年

4 祁輝;摩擦市場下的投資組合問題的研究[D];武漢理工大學;2007年

5 李春泉;期權(quán)定價與投資組合的若干模型研究及其案例分析[D];陜西師范大學;2007年

6 吳蕾;基于區(qū)間數(shù)理論的投資組合模型及其解法[D];武漢理工大學;2007年

7 邊念怡;基于隨機規(guī)劃的多階段養(yǎng)老基金投資策略研究[D];華北電力大學（北京）;2008年

8 劉秀文;證券投資組合問題的模型及其有效算法[D];中南大學;2007年

9 褚中華;中國DC型企業(yè)年金投資策略研究[D];華北電力大學（北京）;2009年

10 余后強;Markowitz模型的改進及算法研究[D];武漢理工大學;2009年

，

本文編號：1930920