本文選題：基金規(guī)模 + 市場(chǎng)波動(dòng)��； 參考：《管理評(píng)論》2012年02期

【摘要】：本文采用真人被試的金融實(shí)驗(yàn)方法,研究了模擬基金的規(guī)模與股價(jià)波動(dòng)的關(guān)系。我們進(jìn)行了四次對(duì)比實(shí)驗(yàn),發(fā)現(xiàn)由資產(chǎn)規(guī)模不同的模擬基金構(gòu)成的市場(chǎng)波動(dòng)性較大,而由資產(chǎn)規(guī)模相同的基金構(gòu)成的市場(chǎng)波動(dòng)性較小,其價(jià)格方差相差362倍。還模擬了市場(chǎng)如有超大規(guī)�；鸫嬖诘那闆r,發(fā)現(xiàn)它很容易給市場(chǎng)帶來(lái)更大的波動(dòng)。根據(jù)研究結(jié)論,建議可通過(guò)調(diào)節(jié)基金規(guī)模結(jié)構(gòu)改善市場(chǎng)的穩(wěn)定性,如有超大規(guī)�；鸫嬖�,應(yīng)該防止其操縱市場(chǎng)行為。
[Abstract]:In this paper, the relationship between the size of simulated funds and stock price fluctuation is studied by using the financial experiment method of real people. We have carried out four comparative experiments and found that the market volatility of simulated funds with different asset size is greater than that of funds with the same asset size, and the price variance is 362 times different. It also simulates the existence of large-scale funds and finds that it can easily bring more volatility to the market. According to the conclusion of the study, it is suggested that the market stability can be improved by adjusting the size structure of the fund, and if there are large scale funds, they should be prevented from manipulating the market.
【作者單位】： 北京科技大學(xué)東凌經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院;中國(guó)人民大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院;
【分類號(hào)】：F832.51;F224

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【相似文獻(xiàn)】

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