發(fā)布時(shí)間：2020-03-17 22:19

【摘要】：尋找保險(xiǎn)資金新的投資方式,實(shí)現(xiàn)投資組合方式“多元化”,不僅可以解決保險(xiǎn)資金投資方式單一、運(yùn)用渠道狹窄、保值增值困難問題,還可以幫助解決投資收益率低、資產(chǎn)負(fù)債不匹配等相關(guān)問題。近年來,作為促進(jìn)就業(yè)、推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展、維護(hù)社會穩(wěn)定的新力量__小微企業(yè),受到當(dāng)前國家政策的鼓勵(lì)和支持,得到了快速發(fā)展。但是融資困難問題依然是小微企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的障礙,因此要大力提倡保險(xiǎn)資金投資小微企業(yè),因?yàn)檫@是一件互利共贏的好事。近年來,隨著相關(guān)政策的不斷完善,保險(xiǎn)資金投資小微企業(yè)獲得相關(guān)部門的大力支持。在2015年,由中國保監(jiān)會印發(fā)了《大力發(fā)展信用保證保險(xiǎn)服務(wù)和支持小微企業(yè)的指導(dǎo)意見》,其中明確表示要鼓勵(lì)保險(xiǎn)資金創(chuàng)新運(yùn)用途徑,可以通過投資創(chuàng)業(yè)投資基金的方式,實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)支持小微企業(yè)再發(fā)力。2016年,在江西保監(jiān)局的大力推動下,人保集團(tuán)通過籌集5億元的保險(xiǎn)資金購買金融中介(小額貸款公司、融資租賃公司等)的資產(chǎn)收益權(quán),這些收益權(quán)是在江西贛南的金融資產(chǎn)交易中心進(jìn)行公開掛牌轉(zhuǎn)讓的,通過這些新形式的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓渠道可以將保險(xiǎn)資金專項(xiàng)投放到小微企業(yè),幫助解決小微企業(yè)融資難情況,這也是保險(xiǎn)資金支持小微企業(yè)發(fā)展的一種新方法。本文在研究保險(xiǎn)資金投資現(xiàn)狀和小微企業(yè)融資難的前提下,結(jié)合使用文獻(xiàn)分析法、靜態(tài)比較法等多種學(xué)術(shù)方法及有關(guān)的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論,通過四個(gè)方面進(jìn)行研究分析,首先通過保險(xiǎn)資金投資小微企業(yè)的相關(guān)理論、比較優(yōu)勢及存在的風(fēng)險(xiǎn)三個(gè)方面對中國保險(xiǎn)資金投資小微企業(yè)的現(xiàn)狀進(jìn)行簡要分析;其次通過研究必要性和可行性這兩個(gè)方面對中國保險(xiǎn)資金投資小微企業(yè)進(jìn)行了深入分析;然后闡述了國外保險(xiǎn)資金投資小微企業(yè)的相關(guān)經(jīng)驗(yàn)及對我國的啟示;最后提出中國保險(xiǎn)資金投資小微企業(yè)的路徑選擇和投資建議。建議方面具體包括政府積極搭建金融對接平臺;積極推動保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)創(chuàng)新信貸模式;鼓勵(lì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)創(chuàng)新資金運(yùn)用方式;推動信貸保證保險(xiǎn)發(fā)展;積極培養(yǎng)專業(yè)人才并引入先進(jìn)管理技術(shù)。
【圖文】：

圖 1-1 我國保險(xiǎn)資金各年的平均收益率情況資料來源：根據(jù)保監(jiān)會網(wǎng)站公布的數(shù)據(jù)繪制而成（2017）2016 年保險(xiǎn)行業(yè)取得原保費(fèi)收入高達(dá) 3.10 萬億元，與去年同期相比較，增長率高達(dá) 27.50 個(gè)百分點(diǎn)。除此以外，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)總量達(dá) 15.12 萬億元，較年初增長了22.31 個(gè)百分點(diǎn)。2016 年保險(xiǎn)資金運(yùn)用余額為 133910.67 億元，，較年初增長 19.78個(gè)百分點(diǎn)，同 2012 年相比翻了一番。具體分析發(fā)現(xiàn) 2016 年保險(xiǎn)資產(chǎn)配置具有以下特點(diǎn)：一是占據(jù)主導(dǎo)地位的依然是固定收益類資產(chǎn)：各類債券（國債、金融債和企業(yè)債等）余額共計(jì) 43050.33 億元， 在投資總資產(chǎn)中占比為 32.15%，銀行存款共計(jì)24844.21 億元，占比為 18.55%，兩者合計(jì)總占比達(dá) 50.7%；二是權(quán)益類資產(chǎn)投資比重保持相對穩(wěn)定：股票和證券基金投資余額共計(jì) 17788.05 億 元，總占比為13.28%；三是其他類型投資占比增長速度較快：長期股權(quán)投資、基礎(chǔ)設(shè)施投資、投資性不動產(chǎn)投資等產(chǎn)品 48228.08 億元，三者合計(jì)總占比 36.02%�？傮w來說，2016年保險(xiǎn)市場經(jīng)過結(jié)構(gòu)調(diào)整使得增長速度得到顯著提高，防范風(fēng)險(xiǎn)的作用得到明顯增

重視將保險(xiǎn)資金投資實(shí)體經(jīng)濟(jì)，具體投資方式也越來越受到關(guān)注。由中國保監(jiān)會會同人民銀行、銀監(jiān)會等部門聯(lián)合印發(fā)的《大力發(fā)展信用保證保險(xiǎn)服務(wù)和支持小微企業(yè)的指導(dǎo)意見》中明確提出“要進(jìn)一步推動信用保證保險(xiǎn)的發(fā)展，助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，運(yùn)用保險(xiǎn)的融資增信功能幫助小微企業(yè)解決融資困難問題�！雹佟吨笇�(dǎo)意見》強(qiáng)調(diào)了政府的作用，政府要在征信系統(tǒng)開放和銀保合作等方面給予保險(xiǎn)公司（從事小微企業(yè)經(jīng)營和服務(wù)）一定的政策優(yōu)惠。保險(xiǎn)資金投資小微企業(yè)在拓寬投資途徑、優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)的同時(shí)可以提升保險(xiǎn)業(yè)在國內(nèi)、國際的影響力。2.1.1.2 保險(xiǎn)資金的配置壓力大，要求投資渠道多元化同國外相比，以前我國保險(xiǎn)資金運(yùn)用方式單一，具有“重傳統(tǒng)、低開放”的特征。主要投資銀行存款和購買債券這兩塊，使得風(fēng)險(xiǎn)分散作用不顯著，投資收益率增長緩慢。以 2008 年為例，保險(xiǎn)資金的 80%都用來投資銀行存款和購買債券，只有2%左右的比例用在直接投資品種中（具體品種包括債權(quán)投資計(jì)劃和直接股權(quán)投資），如圖 2-1 所示：
【學(xué)位授予單位】：遼寧大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2018
【分類號】：F842.4;F276.3

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號：2587782