隨著金融市場的波動性不斷加劇,金融衍生工具所蘊涵的風險結(jié)構(gòu)越來越復雜,金融風險的危害性不但引起了各國政府和金融界對金融風險管理的密切關(guān)注,也使得其自身越來越成為現(xiàn)代企業(yè)和金融機構(gòu)面臨的主要風險之一,金融風險管理也因此成為金融工程與現(xiàn)代金融理論的核心內(nèi)容。 風險度量作為金融風險管理的核心內(nèi)容,由于風險的復雜性、不確定性以及巨大的社會危害性,必然成為金融風險管理領(lǐng)域的重點和難點。風險度量的目標是針對金融數(shù)據(jù)的時間序列進行研究,定量測量金融資產(chǎn)在未來一定時期內(nèi)的風險大小,以便更好地完成金融風險的預測、監(jiān)管、控制和規(guī)避。目前金融界主流的風險度量方法仍是建立在靜態(tài)風險度量框架下的VaR及其衍生方法,風險度量的公理系統(tǒng)也是以靜態(tài)框架下的一致性風險度量為主,未能實現(xiàn)動態(tài)框架下風險度量公理系統(tǒng)、建模及應用研究,導致迄今為止還沒有真正意義上的動態(tài)風險度量公理系統(tǒng)和動態(tài)風險度量方法得以實現(xiàn)。針對此種現(xiàn)狀,本文在風險度量方法及公理系統(tǒng)發(fā)展歷史綜述的基礎(chǔ)上,指出動態(tài)風險度量方法的缺失首先應歸因于動態(tài)風險度量框架的缺失,建立動態(tài)風險度量框架是解決目前動態(tài)風險度量方法缺失的根本途徑,更是不應該被忽視的風險度量...

【文章頁數(shù)】：120 頁

【學位級別】：博士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
第1章 緒論
    1.1 課題背景
    1.2 研究的目的和意義
    1.3 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀
        1.3.1 國外研究現(xiàn)狀
        1.3.2 國內(nèi)研究現(xiàn)狀
        1.3.3 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀評價
    1.4 論文內(nèi)容及結(jié)構(gòu)
第2章 金融風險度量理論基礎(chǔ)
    2.1 金融風險內(nèi)涵界定
    2.2 金融風險度量公理
    2.3 金融風險度量模型
        2.3.1 VaR模型
        2.3.2 CVaR模型
    2.4 金融譜風險度量推導
    2.5 本章小結(jié)
第3章 靜態(tài)金融風險度量框架
    3.1 有限概率空間下靜態(tài)金融風險度量框架
        3.1.1 一致性風險度量
        3.1.2 凸性風險度量
        3.1.3 可行靜態(tài)風險度量
    3.2 廣義概率空間下靜態(tài)金融風險度量框架
    3.3 本章小結(jié)
第4章 離散過程動態(tài)金融風險度量框架
    4.1 動態(tài)金融風險度量框架假設(shè)條件
    4.2 動態(tài)金融風險度量屬性
    4.3 金融風險度量屬性間關(guān)系
    4.4 VaR和ES的金融風險度量屬性驗證
        4.4.1 VaR和ES的靜態(tài)金融風險度量屬性檢驗
        4.4.2 VaR和ES的動態(tài)金融風險度量屬性檢驗
    4.5 離散過程動態(tài)金融風險度量框架建立
    4.6 本章小結(jié)
第5章 離散過程動態(tài)金融風險度量模型
    5.1 動態(tài)金融風險度量模型建立
    5.2 DVaR的金融風險度量屬性驗證
    5.3 動態(tài)金融風險度量模型求解
        5.3.1 VaR計算
        5.3.2 CVaR計算
    5.4 本章小結(jié)
第6章 動態(tài)金融風險度量實證檢驗
    6.1 樣本選取及其分布特征
    6.2 樣本的金融風險度量計算
    6.3 金融風險度量結(jié)果分析
    6.4 本章小結(jié)
結(jié)論
參考文獻
攻讀學位期間發(fā)表的學術(shù)論文
致謝
個人簡歷



本文編號：4056902