證券市場是一個國家的經(jīng)濟櫥窗，1980年以來國際股市的投資人逐漸將其投資目標置於蓬勃發(fā)展之亞洲股市，國際投資市場興起一股「中國熱」，將大陸、香港，臺灣，納為大中華經(jīng)濟圈，中國大陸自1993年開始宏觀調(diào)控經(jīng)濟，新一輪經(jīng)濟成長起飛帶動景氣復蘇，由臺灣投資人的角度來看，龐大的市場潛力，再加上臺灣政府『開放投資、積極管理』的政策，使得中國大陸證券市場成為臺灣投資者急欲搶攻的目標。令人矚目的是中國當局自2002年12月1日開放外資政策，準許外資購入A股引進QFⅡ制度，無庸置疑的是有效、穩(wěn)妥的通過資本市場吸引外資資金的延續(xù)與拓展政策，不僅加速了金融市場自由化、法人化、國際化，更及早與國際金融舞臺接軌。 中國大陸加入WTO後，打破限制外商經(jīng)營通路，內(nèi)外銷比例限制等貿(mào)易障礙，高科技產(chǎn)品占中國出口比例20％，電子產(chǎn)業(yè)迅速發(fā)展，活絡了中國大陸電子類股的股市行情，對於經(jīng)濟社會而言，電子類股一直是人氣與資金匯集的主流股，其產(chǎn)業(yè)內(nèi)涵與特性迥異于傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，易受政經(jīng)因素影響，存在著不確定性高，若投資風險過大，將導致風險規(guī)避型投資者投資意愿低，因此以系統(tǒng)風險作為風險調(diào)整報酬的基礎(chǔ)，對投資者做決策時...

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【學位級別】：博士

【文章目錄】：
中文摘要 英文摘要 第一章 導論
1.1 本文選題及意義
1.2 研究目的
1.3 研究方法
1.4 研究范圍
1.5 研究流程
1.6 研究內(nèi)容與框架
1.7 研究限制
1.8 小結(jié) 第二章 兩岸證券市場環(huán)境之探討
2.1 兩岸證券市場發(fā)展沿革
2.2 兩岸證券市場主管機構(gòu)及上市制度之比較
    2.2.1 臺灣證券交易所上市公司
    2.2.2 上海證券交易所上市公司
    2.2.3 深圳證券交易所上市公司
2.3 兩岸證券市場交易機構(gòu)之分析
    2.3.1 臺灣證券交易所
    2.3.2 大陸證券交易所
    
2.3.2.1 上海證券交易所
    
2.3.2.2 深圳證券交易所
2.4 兩岸證券市場連作現(xiàn)況之比較
    2.4.1 兩岸證券市場交易方式之比較
    2.4.2 兩岸證券市場上市條件之比較
2.5 兩岸證券市場之外資政策
    2.5.1 臺灣證券市場之外資政策
    2.5.2 大陸證券市場之外資政策
2.6 本章小結(jié) 第三章 理論基礎(chǔ)與文獻綜述
3.1 資本資產(chǎn)定價模型之理論分析
3.2 估計系統(tǒng)風險值之計量方法探討
3.3 國外相關(guān)文獻探討
3.4 國內(nèi)相關(guān)文獻探討
3.5 本章小結(jié) 第四章 實證研究方法
4.1 研究期間與樣本選取
    4.1.1 研究期間
    4.1.2 選樣標準
4.2 資料整理
4.3 市場模式(Market Model)
4.4 實證研究流程
4.5 簡單回歸最小二乘法(OLS)
    4.5.1 系數(shù)檢定
    4.5.2 判定系數(shù)解釋能力
    4.5.3 獨立性檢定
4.6 單因子變異數(shù)分析
    4.6.1 常態(tài)性檢定
    4.6.2 變異數(shù)同質(zhì)性檢定
    4.6.3 單因子變異數(shù)分析(有母數(shù)的假設檢定)
    4.6.4 Kruskal-Wallis單因子等級變異數(shù)檢定(無母數(shù)的假設檢定) 第五章 實證結(jié)果分析
5.1 Beta值估計與檢定分析階段
    5.1.1 臺灣電子類股
    5.1.2 上海電子類A股
    5.1.3 深圳電子A股
5.2 Beta值估計后比較研究
    5.2.1 敘述統(tǒng)計
    5.2.2 相關(guān)分析
    5.2.3 實證分析
5.3 本章小結(jié) 第六章 結(jié)論與展望
6.1 結(jié)論
    6.1.1 兩岸三個證券交易所Beta值估計之比較
    6.1.2 兩岸三個證券交易所系統(tǒng)風險值與報酬率之相關(guān)分析
    6.1.3 兩岸三個證券交易所Kruskal-Wallis單因子等級變異數(shù)檢定
6.2 主要創(chuàng)新
6.3 展望 附表 參考文獻 攻讀博士學位期間科研及論文情況 致謝



本文編號：4050653