從1973年Black-Scholes期權(quán)定價(jià)模型的問(wèn)世到如今這短短的30多年來(lái),期權(quán)市場(chǎng)得到了極大的發(fā)展。資本市場(chǎng)的發(fā)展需要新的融資工具,傳統(tǒng)的歐式期權(quán),美式期權(quán)經(jīng)過(guò)改良,衍生出了亞式期權(quán),重設(shè)期權(quán)等新型期權(quán)。如何設(shè)計(jì)出符合實(shí)際需要的新型期權(quán)并對(duì)其進(jìn)行定價(jià)成為了許多學(xué)者研究的課題。 本文主要致力于冪函數(shù)兩資產(chǎn)障礙期權(quán)的研究,應(yīng)用偏微分方程等數(shù)學(xué)工具,得到了期權(quán)的定價(jià)公式。具體工作如下： 1.結(jié)合障礙期權(quán),多資產(chǎn)期權(quán)和冪函數(shù)期權(quán)的特性設(shè)計(jì)了冪函數(shù)兩資產(chǎn)障礙期權(quán)。這種新型期權(quán)結(jié)構(gòu)比較簡(jiǎn)單,冪函數(shù)設(shè)置使得收益更加靈活,第二資產(chǎn)充當(dāng)障礙資產(chǎn)又能把風(fēng)險(xiǎn)控制在一定范圍之內(nèi),從而起到降低期權(quán)金,增加投資吸引力的效果。 2.結(jié)合文獻(xiàn)[1]-[6]中常見(jiàn)期權(quán)的定價(jià)方法,通過(guò)傅立葉變換將定解問(wèn)題轉(zhuǎn)化為Cauchy問(wèn)題,通過(guò)Possion公式求得定價(jià)方程的顯示解。 3.應(yīng)用Matlab和Mathematic編程,在控制參數(shù)的情況下求解出幾種期權(quán)的理論價(jià)值,通過(guò)比較得出冪函數(shù)兩資產(chǎn)障礙期權(quán)有降低期權(quán)金的作用。

【文章頁(yè)數(shù)】：38 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
第一章 概述
    §1.1 模型引入背景
    §1.2 研究意義
第二章 常用模型介紹
    §2.1 多資產(chǎn)期權(quán)介紹
        §2.1.1 多資產(chǎn)期權(quán)的分類(lèi)
        §2.1.2 多資產(chǎn)期權(quán)的Black-Scholes公式
        §2.1.3 利差期權(quán)的定價(jià)問(wèn)題
    §2.2 冪函數(shù)期權(quán)介紹
        §2.2.1 冪函數(shù)期權(quán)模型簡(jiǎn)介
        §2.2.2 冪函數(shù)期權(quán)的定價(jià)問(wèn)題
    §2.3 障礙期權(quán)介紹
        §2.3.1 障礙期權(quán)的分類(lèi)
        §2.3.2 障礙期權(quán)的定價(jià)問(wèn)題
第三章 冪函數(shù)兩資產(chǎn)障礙期權(quán)的定價(jià)
    §3.1 冪函數(shù)兩資產(chǎn)障礙期權(quán)模型介紹
    §3.2 冪函數(shù)兩資產(chǎn)障礙期權(quán)的定價(jià)
    §3.3 Matlab程序計(jì)算
    §3.4 Mathmatics程序計(jì)算
    §3.5 各種情形比較
第四章 總結(jié)與展望
參考文獻(xiàn)
致謝



本文編號(hào)：3996173