發(fā)布時(shí)間：2020-04-08 16:17

【摘要】：本論文主要研究了應(yīng)用于金融行業(yè)兩大主體  商業(yè)銀行與投資銀行在貸款和證券投資兩種資產(chǎn)業(yè)務(wù)方面進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的五個(gè)模型、四個(gè)命題與兩個(gè)擴(kuò)展應(yīng)用方法,同時(shí)提出并論述了一個(gè)系統(tǒng)論學(xué)術(shù)觀點(diǎn)。為防范商業(yè)銀行貸款信用風(fēng)險(xiǎn),首先,通過引進(jìn)隸屬函數(shù)構(gòu)造了借款企業(yè)償債力信用等級模糊模式識別模型,運(yùn)用案例說明了該模型的應(yīng)用步驟,分析了運(yùn)用該模型比傳統(tǒng)信用等級評估方法的優(yōu)越之處。其次,通過引入模糊決策和融合系統(tǒng)科學(xué)的自組織理論,從中國人民銀行對貸款質(zhì)量評估的五級分類出發(fā),構(gòu)造了銀行貸款信用風(fēng)險(xiǎn)類型與風(fēng)險(xiǎn)度模糊綜合評判決策模型,結(jié)合案例說明了該模型的應(yīng)用步驟,然后指出了模糊決策模型正確和成功運(yùn)用應(yīng)具備的技術(shù)要求,分析了銀企信息不對稱對貸款風(fēng)險(xiǎn)的影響與銀行的應(yīng)付對策,隨后提出并論證了“企業(yè)是一個(gè)具有耗散結(jié)構(gòu)的簡單巨系統(tǒng)”的觀點(diǎn),同時(shí)闡述了因素權(quán)重的幾種確定方法。最后,比較分析了模糊決策模型比國內(nèi)外其他一些貸款信用風(fēng)險(xiǎn)評估方法的優(yōu)越之處。 為管理投資銀行證券投資風(fēng)險(xiǎn),首先分析研究了證券投資的組合理論與兩基金分離定理,提出并運(yùn)用鞅論證明了證券投資單周期最優(yōu)原則命題,進(jìn)一步完善了證券投資的理論基礎(chǔ)。然后在此基礎(chǔ)上,提出并證明了證券投資資產(chǎn)選擇決策兩個(gè)命題和證券投資期權(quán)與股票套利組合命題,同時(shí)構(gòu)造了上市公司質(zhì)量模糊聚類模型以規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn),進(jìn)一步運(yùn)用帶漂移系數(shù)的布朗運(yùn)動研究了資本證券商品份額分配有效用偏好型隨機(jī)決策模型的建立、求解和解的隨機(jī)性質(zhì)以及運(yùn)用模糊規(guī)劃研究了證券商品份額分配無效用偏好型雙目標(biāo)模糊線性規(guī)劃模型的建立和求解,以探索分散、轉(zhuǎn)移投資風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù)。此外,研究了準(zhǔn)Bayes決策原理與期權(quán)定價(jià)公式分別在目標(biāo)投資戰(zhàn)略規(guī)劃和資產(chǎn)價(jià)值評估方面的擴(kuò)展應(yīng)用方法,以預(yù)防投資風(fēng)險(xiǎn);還分析研究了平穩(wěn)時(shí)間序列與最佳均方逼近預(yù)測證券市場行情的方法、市盈率回歸分析與多元增長股利貼現(xiàn)評估資產(chǎn)價(jià)值的方法以及隨機(jī)優(yōu)勢選擇優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的方法等,為投機(jī)銀行提供了管理投資風(fēng)險(xiǎn)的其它技術(shù)手段。這些命題、模型與方法,既注重了對證券投資理論上的分析、研究與探討,又通過構(gòu)造相應(yīng)案例說明了它們在證券投資實(shí)踐上的操作步驟。 以上研究工作,有助于加強(qiáng)、提高商業(yè)銀行對貸款質(zhì)量評估的操作水準(zhǔn)和投資銀行從事證券投資時(shí)分析、應(yīng)付投資風(fēng)險(xiǎn)與運(yùn)作資本市場的技能,可進(jìn)一步促進(jìn)我國金融業(yè)兩大主體進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的科學(xué)化與規(guī)范化。
【圖文】：

圖 8.3 ()3D X的積分曲線第四步：繼續(xù)構(gòu)造二重積分函數(shù) ()3D x并在另一坐標(biāo)系里作圖，運(yùn)用第二等隨機(jī)優(yōu)則作比較。依據(jù)（1）求得,163,(2)410)41(1)[()()](3100 0103= = ==D∫ ∫FxFxdxdz∫ ∫dxdzDzAzB(3)0(0)33D = =D，161)21(3D =，并注意到 ()3D X積分曲線的凸凹特性，，于是作出 D的圖像如圖 8.3 所示。觀察出 ()3D x恒非負(fù)，且在 E ( A)= E(B)的條件下存在 x ∈[1,()03D x>，因此，依據(jù)第三等隨機(jī)優(yōu)勢原則知 A 比 B 有第三等隨機(jī)優(yōu)勢，可剔除劣產(chǎn) B，選擇資產(chǎn) A 投資。8．4．3 隨機(jī)優(yōu)勢決策原則應(yīng)用中應(yīng)注意的問題（1） 證券投資資產(chǎn)選擇中應(yīng)用三等隨機(jī)優(yōu)勢決策原則必須建立在基本的理設(shè)  決策人的效用函數(shù)是風(fēng)險(xiǎn)厭惡遞減型，即正欹斜的基礎(chǔ)上進(jìn)行，也就是
【學(xué)位授予單位】：中北大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2005
【分類號】：F830.5;F830.91

【參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前2條

1 張虹;程耀;;綜合評判方法在蔬菜品質(zhì)評價(jià)中的應(yīng)用[J];東北農(nóng)學(xué)院學(xué)報(bào);1988年02期

2 張德舜;花卉適宜栽培地的模糊識別[J];園藝學(xué)報(bào);1990年03期

本文編號：2619560