本文選題：廣義誤差分布 + CVaR模型�。� 參考：《上海理工大學(xué)學(xué)報(bào)》2014年01期

【摘要】：以滬深300指數(shù)數(shù)據(jù)為樣本,首先利用廣義誤差分布與正態(tài)分布假定下的GARCH模型對我國股票市場收益率波動特征進(jìn)行定量分析,然后運(yùn)用CVaR模型對股票市場的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)證研究,并與基于VaR模型的風(fēng)險(xiǎn)測度值進(jìn)行比較.研究結(jié)果表明,廣義誤差分布假定下的GARCH模型能夠更好地反映出我國股票指數(shù)收益率尖峰厚尾的特性,而使用CVaR模型則有利于提高金融市場風(fēng)險(xiǎn)測度的準(zhǔn)確性.
[Abstract]:Taking the index data of Shanghai and Shenzhen 300 as samples, the GARCH model under the assumption of generalized error distribution and normal distribution is used to quantitatively analyze the volatility characteristics of Chinese stock market returns, and then the Cvar model is used to study the risk of stock market. And the risk measurement value based on VaR model is compared. The results show that the GARCH model under the assumption of generalized error distribution can better reflect the characteristics of the sharp and thick tail of the stock index yield in China, and the Cvar model can improve the accuracy of the risk measurement in the financial market.
【作者單位】： 上海理工大學(xué)管理學(xué)院;
【分類號】：F832.51;F224

【參考文獻(xiàn)】

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【二級參考文獻(xiàn)】

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本文編號：2065227