發(fā)布時間：2018-06-17 21:56

  本文選題：Copula函數(shù) + Sklar定理��； 參考：《大連理工大學》2012年碩士論文

【摘要】：Copula函數(shù)代表了一種描述多維隨機變量的相關性結構的方法,并且已經(jīng)成為解決金融市場風險因素的最重要的新工具之一,比如在當前金融市場中應用最廣泛的風險測度VaR. 本篇論文首先介紹了Copula函數(shù)的定義及其非常重要的定理,Sklar定理和金融時間序列模型GARCH模型.然后,我們引入了一個非常重要的概念：Copula函數(shù)的凸組合,并將其與AR-GARCH模型相結合,給出了一個新的計算VaR的方法.在本篇文章的后半部分,我們用納斯達克指數(shù)和標準普爾指數(shù)作為模擬數(shù)據(jù)來擬合投資組合的VaR.模擬的結果表明,與一個單一的Copula模型相比,Copula函數(shù)的凸組合模型能夠更加成功的刻畫投資組合的VaR.
[Abstract]:Copula function represents a method to describe the correlation structure of multidimensional random variables, and has become one of the most important new tools to solve the risk factors in financial markets, such as VaR, which is the most widely used risk measure in current financial markets. This paper first introduces the definition of Copula function and its very important theorems Sklar theorem and GARCH model of financial time series model. Then, we introduce a very important concept, the convex combination of the: Copula function, and combine it with the AR-GARCH model, and give a new method to calculate VaR. In the second half of this paper, we use NASDAQ index and S & P index as simulation data to fit VaR of portfolio. The simulation results show that compared with a single Copula model, the convex combination model of Copula function can describe the VaR of portfolio more successfully.
【學位授予單位】：大連理工大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2012
【分類號】：F224;F830.9

【相似文獻】

相關期刊論文 前10條

1 汪飛星;陳東峰;;用copula度量相依風險函數(shù)VaR的最優(yōu)界[J];曲靖師范學院學報;2005年06期

2 羅薇;劉建平;何山;;基于Copula理論的金融風險分析[J];統(tǒng)計與決策;2006年08期

3 方國久;鐘波;;基于ArchimedeanCopula方法的VaR估計[J];重慶工學院學報(自然科學版);2008年08期

4 楊湘豫;夏宇;;基于Copula方法的開放式基金投資組合的VaR研究[J];系統(tǒng)工程;2008年12期

5 孔繁利;段素芬;華志強;;Copula度量投資組合VaR的應用研究[J];內(nèi)蒙古民族大學學報(自然科學版);2006年06期

6 尹向飛;陳柳欽;;基于copula的投資組合選擇模型的研究[J];金融發(fā)展研究;2009年02期

7 高岳;朱憲辰;;時變t-copula蒙特卡羅模擬的亞洲股指組合風險研究[J];數(shù)學的實踐與認識;2010年03期

8 尹向飛;陳柳欽;;基于Copula的投資組合選擇模型研究[J];廣東金融學院學報;2009年02期

9 韋艷華,張世英;金融市場的相關性分析——Copula-GARCH模型及其應用[J];系統(tǒng)工程;2004年04期

10 史道濟,姚慶祝;改進Copula對數(shù)據(jù)擬合的方法[J];系統(tǒng)工程理論與實踐;2004年04期

相關會議論文 前10條

1 段小蘭;郝振純;;Copula函數(shù)在水文應用中的研究進展[A];中國原水論壇專輯[C];2010年

2 韓文欽;周金宇;孫奎洲;;Copula函數(shù)在機械零部件可靠性分析中的應用[A];2010年全國機械行業(yè)可靠性技術學術交流會暨第四屆可靠性工程分會第二次全體委員大會論文集[C];2010年

3 冉U_香;張翔;;Copula函數(shù)在水量水質(zhì)聯(lián)合分布頻率分析中的應用[A];農(nóng)業(yè)、生態(tài)水安全及寒區(qū)水科學——第八屆中國水論壇摘要集[C];2010年

4 周金宇;韓文欽;孫奎洲;朱福先;;基于高斯Copula的冗余結構系統(tǒng)疲勞失效概率分析[A];2010年全國機械行業(yè)可靠性技術學術交流會暨第四屆可靠性工程分會第二次全體委員大會論文集[C];2010年

5 陳子q，

本文編號：2032589