發(fā)布時(shí)間：2018-05-02 03:10

  本文選題：股指期貨 + 正反饋交易��； 參考：《南方經(jīng)濟(jì)》2010年11期

【摘要】：普遍存在的正反饋交易行為,加劇股市波動(dòng),必須加以有效治理。本文以正反饋模型為基礎(chǔ),對(duì)包括新興市場(chǎng)在內(nèi)的全球10個(gè)代表性指數(shù)進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)。結(jié)果表明,上市股指期貨能夠有效抑制股市正反饋交易,這補(bǔ)充和完善了Antoniouetal.(2005)的工作。本文進(jìn)而分析了股指期貨發(fā)揮作用的五條渠道,并認(rèn)為上市股指期貨能夠進(jìn)一步完善內(nèi)在穩(wěn)定機(jī)制。
[Abstract]:The widespread positive feedback trading behavior, exacerbates the stock market fluctuation, must be managed effectively. Based on the positive feedback model, this paper empirically tests 10 global representative indices, including emerging markets. The results show that the listed stock index futures can effectively inhibit the positive feedback trading of the stock market, which complements and improves the work of Antoniouetal.2005). This paper further analyzes the five channels through which stock index futures play a role and holds that the listed stock index futures can further improve the internal stability mechanism.
【作者單位】： 復(fù)旦大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院國(guó)際金融系;復(fù)旦大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院;
【分類號(hào)】：F224;F830.91

【參考文獻(xiàn)】

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【二級(jí)參考文獻(xiàn)】

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6 楊騰s，

本文編號(hào)：1832126