目前,隨著人民生活水平的提高,對各類食糖制品的需求大幅增加。自2009年以來,我國進(jìn)口食糖的增長率一直保持在20%以上,國際糖價的波動給我國糖料生產(chǎn)、銷售及整個產(chǎn)業(yè)帶來了明顯的沖擊。較之以往的研究,本文通過采用DCC-GARCH模型,充分捕捉國內(nèi)外食糖價格的動態(tài)影響及波動溢出效應(yīng),對國內(nèi)外糖價進(jìn)行深入分析。得出了兩者之間存在長期穩(wěn)定關(guān)系及顯著的動態(tài)溢出效應(yīng)等多項(xiàng)結(jié)論,并從建立完善的定價機(jī)制、加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈整合等角度提出了發(fā)展建議。

【文章頁數(shù)】：4 頁

【文章目錄】：
一、引言
二、文獻(xiàn)綜述
三、模型及所用數(shù)據(jù)
    (一)DCC-GARCH模型
    (二)數(shù)據(jù)來源
四、實(shí)證結(jié)果
    (一)單位根檢驗(yàn)
    (二)ARCH效應(yīng)檢驗(yàn)
    (三)GARCH(1,1)模型
    (四)DCC-GARCH模型
五、結(jié)論及發(fā)展建議
    (一)結(jié)論
        1. 國內(nèi)外糖價均存在著波動性。
        2. 國內(nèi)外糖價存在長期穩(wěn)定的影響關(guān)系。
        3. 國內(nèi)外糖價之間存在波動溢出效應(yīng)。
    (二)發(fā)展建議
        1. 加強(qiáng)國際大宗商品價格預(yù)測機(jī)制。
        2. 加強(qiáng)食糖上下游產(chǎn)業(yè)鏈的整合。
        3. 完善國內(nèi)糖類期貨的定價功能。



本文編號：4003412