發(fā)布時(shí)間：2016-08-20 06:13

第 1 章   引言 

1.1   研究背景和意義 
在過(guò)去的 15 年里，，中國(guó)已經(jīng)成為了撒哈拉以南非洲國(guó)家主要的經(jīng)濟(jì)伙伴。1中國(guó)與非洲國(guó)家之間的商品貿(mào)易總額由 2000 年的 90 億美元增長(zhǎng)到 2012 年的1660 億美元，中國(guó)成為了非洲國(guó)家最大的貿(mào)易伙伴（UN Comtrade, 2014）。在外商直接投資（FDI）方面，中國(guó)是非洲最大的發(fā)展中國(guó)家投資者，中國(guó)對(duì)非洲的直接投資從 2000 年的 2 億美元增加到 2011 年的 29 億美元(UNCTAD, 2013;MOFCOM)。中國(guó)在經(jīng)濟(jì)和技術(shù)合作方面對(duì)非洲的援助活動(dòng)也顯著地增加。據(jù)中國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局（NBS）的統(tǒng)計(jì)資料顯示，中國(guó)對(duì)非洲的經(jīng)濟(jì)合作項(xiàng)目2的規(guī)模由 2000 年 12 億美元增長(zhǎng)到了 2011 年的 290 億美元。非洲經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)情況也得到了顯著地改善。經(jīng)歷了 20 世紀(jì) 80 年代到 90 年代的負(fù)增長(zhǎng)之后，從 2000 到 2009年，非洲的人均國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）年平均增長(zhǎng) 2.4％；在 2010 到 2012 年間這個(gè)數(shù)字是 1.8％（世界銀行，2014 年）。由此觀之，研究中國(guó)的投資是否對(duì)非洲的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)做出貢獻(xiàn)就顯示出了現(xiàn)實(shí)的必要性，這也是本文要討論的重點(diǎn)。顯然，各種其他因素也促進(jìn)了非洲經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，這些因素包括基礎(chǔ)設(shè)施的顯著改善、沖突的減少和宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展(OECD et al., 2013; UNECA, 2013)，在實(shí)證研究中，我們將對(duì)這些因素進(jìn)行研究。 
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1.2   文獻(xiàn)綜述 
中非之間形成了較為緊密的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系，對(duì)中國(guó)投資對(duì)非洲經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響進(jìn)行實(shí)證分析是適當(dāng)?shù)�。在評(píng)價(jià)中國(guó)投資對(duì)非洲經(jīng)濟(jì)的影響時(shí)，中國(guó)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)使非洲的貿(mào)易、外商直接投資和援助總體規(guī)模水平得以提升，而不是簡(jiǎn)單地對(duì)第三國(guó)現(xiàn)有現(xiàn)金流的分流，這具有積極的影響。在國(guó)際貿(mào)易中，非洲國(guó)家可以通過(guò)擴(kuò)展與新的合作伙伴（例如中國(guó)）的貿(mào)易來(lái)拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，而這種貿(mào)易合作主要是通過(guò)增加世界其他國(guó)家對(duì)本國(guó)產(chǎn)品（主要是原材料）的需求來(lái)實(shí)現(xiàn)的。同樣，非洲實(shí)現(xiàn)貿(mào)易伙伴的多元化可以降低出口數(shù)量的波動(dòng)性，從而降低產(chǎn)出量的波動(dòng)性，進(jìn)而提高經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期增長(zhǎng)率（Hnatkovska and Loayza, 2004）。此外，中國(guó)對(duì)原材料的巨大需求導(dǎo)致了國(guó)際市場(chǎng)上較高的原材料價(jià)格，這個(gè)因素改善了非洲國(guó)家自然資源出口商的貿(mào)易條件（Zafar, 2007）。非洲消費(fèi)者享受到了從中國(guó)進(jìn)口的制成品，他們可以通過(guò)消費(fèi)低成本的中國(guó)產(chǎn)品來(lái)削減他們的開(kāi)支，他們可獲得的消費(fèi)品的種類也不斷增加。同樣，非洲生產(chǎn)者也可以在生產(chǎn)過(guò)程中利用中國(guó)低成本的投入。與貿(mào)易類似，來(lái)自中國(guó)的投資也實(shí)現(xiàn)了較快地增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)非洲國(guó)家的資本存量會(huì)得以擴(kuò)大，通過(guò)更高強(qiáng)度的競(jìng)爭(zhēng)提高產(chǎn)品的水平，這與更高的稅收收入相聯(lián)系（UNCTAD, 2006）。外國(guó)投資可以促使非洲公司產(chǎn)生生產(chǎn)力的溢出效應(yīng)。 
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第 2 章   中非經(jīng)濟(jì)關(guān)系概述 

中非經(jīng)濟(jì)關(guān)系雖然起步于 2000 年，但是中國(guó)和非洲的政治關(guān)系卻可以回溯到幾十年以前。事實(shí)上，中國(guó)在 1971 年恢復(fù)其在聯(lián)合國(guó)的席位很大程度上要?dú)w因于非洲國(guó)家的大力投票支持，它們?yōu)榱酥袊?guó)而結(jié)束自己同臺(tái)灣的外交關(guān)系。20 世紀(jì) 80 到 90 年代，中非關(guān)系仍舊主要體現(xiàn)在政治領(lǐng)域，此時(shí)中國(guó)正在經(jīng)歷經(jīng)濟(jì)體制的改革并向世界其他國(guó)家開(kāi)放自己的經(jīng)濟(jì)。在 20 世紀(jì) 90 年代，中國(guó)經(jīng)濟(jì)的顯著增長(zhǎng)使政策制定者意識(shí)到要維持經(jīng)濟(jì)高水平的增長(zhǎng)就需要保證自然資源的供應(yīng)。正因如此，非洲成為了對(duì)于中國(guó)而言特別重要的區(qū)域。非洲在中國(guó)外交政策中的重要性體現(xiàn)在 2000 年中非合作論壇的成立。本次論壇決定每三年舉行一次部長(zhǎng)級(jí)會(huì)議，并且成為貫徹特定對(duì)非經(jīng)濟(jì)政策的一個(gè)重要平臺(tái)。此外，中國(guó)在 2001 年提出的走出去戰(zhàn)略同樣提升了中國(guó)和非洲的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。為了鼓勵(lì)對(duì)外貿(mào)易以及對(duì)外投資，中國(guó)政府制定的政策為中國(guó)企業(yè)提供了便利的貸款，外匯以及在稅收、進(jìn)出口方面的條件(UNCTAD and UNDP, 2007)。盡管政策不是主要針對(duì)非洲，但它確定了關(guān)鍵領(lǐng)域，鼓勵(lì)外商直接投資，包括資源的勘探項(xiàng)目，這使中國(guó)在非洲的活動(dòng)變得極為重要。當(dāng)分析中非經(jīng)濟(jì)關(guān)系時(shí)，三個(gè)方面占據(jù)主導(dǎo)的地位，即貿(mào)易、外國(guó)直接投資和援助（經(jīng)濟(jì)合作）。 

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2.1   貿(mào)易 
中非的貿(mào)易量在 2000 年之前可以忽略不計(jì)，但雙邊貿(mào)易額卻在過(guò)去十年中得到了顯著的增加，在 2012 年增加到了 1660 億美元（圖 1）�？傮w而言，在2012 年，非洲對(duì)中國(guó)的出口（占 GDP 的 7.8％），超過(guò)了其進(jìn)口（占 GDP 的 4.8％），以美元計(jì)算，這相當(dāng)于 390 億美元的順差。  中非貿(mào)易大量集中于一部分國(guó)家和產(chǎn)品組中。在 2012 年，自然資源占了非洲對(duì)華出口的 66%。所有的貿(mào)易數(shù)據(jù)都來(lái)自 UN Comtrade (2014)；非洲 GDP 數(shù)據(jù)來(lái)自 World  Bank  (2013)。2012 年主要的對(duì)中國(guó)出口國(guó)包括安哥拉、南非、剛果（布）、贊比亞。除了南非，資源出口占到其他國(guó)家對(duì)中國(guó)出口總量的 90%以上，這反映了貿(mào)易高度集中于自然資源領(lǐng)域。當(dāng)考察非洲從中國(guó)進(jìn)口的產(chǎn)品的時(shí)候，貿(mào)易的模式是相反的，也就是說(shuō)，非洲國(guó)家從中國(guó)進(jìn)口的主要是非資源型產(chǎn)品（在 2012 年這個(gè)比例是 97%）。在 2012 年，南非、尼日利亞和埃及是中國(guó)非資源產(chǎn)品的最大進(jìn)口國(guó)。非洲出口資源和進(jìn)口非資源產(chǎn)品體現(xiàn)了傳統(tǒng)的赫克歇爾  ‐ 俄林式貿(mào)易模式。非洲在自然資源的出口方面具有比較優(yōu)勢(shì)，反過(guò)來(lái)從勞動(dòng)力資源豐富的中國(guó)進(jìn)口勞動(dòng)密集型產(chǎn)品。有趣的是，南非與中國(guó)的貿(mào)易不同于其他的國(guó)家，南非向中國(guó)進(jìn)口和出口的都主要是非資源型產(chǎn)品。盡管南非是中國(guó)主要的資源進(jìn)口對(duì)象之一，但其 2012 年出口的非資源產(chǎn)品占到對(duì)華出口總額的72%�？偟膩�(lái)說(shuō)，南非是中國(guó)非資源型產(chǎn)品最重要的貿(mào)易伙伴（占到中非非資源產(chǎn)品貿(mào)易總額的 40%），同時(shí)在 2012 年，南非也是中國(guó)在非洲第二重要的資源型產(chǎn)品出口國(guó)（占到中非資源產(chǎn)品交易總額的 16%）。就資源貿(mào)易而言，在 2012年，安哥拉是中國(guó)最重要的貿(mào)易伙伴（占到中非資源交易總額的 42%）。 
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2.2   外國(guó)直接投資 
盡管中國(guó)對(duì)非洲的直接投資相對(duì)于中國(guó)流向其他國(guó)家的投資較少，在過(guò)去的十年里其仍得到了顯著的增長(zhǎng)。圖 2 顯示出了這個(gè)趨勢(shì)。中國(guó)的對(duì)外投資顯示出了上升的趨勢(shì)，但是實(shí)際數(shù)量卻是比較小的，無(wú)論是在非洲的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值和非洲的外國(guó)直接投資總額的流入方面。在 2000 年到2011 年期間，中國(guó)對(duì)非洲的直接投資僅僅占了非洲收到的外國(guó)直接投資總額的5%。盡管如此，根據(jù)世界投資報(bào)告 2013  (UNCTAD,  2013)，中國(guó)仍舊是目前非洲最大的發(fā)展中國(guó)家投資者。事實(shí)上，中國(guó)的投資對(duì)與某些非洲國(guó)家來(lái)說(shuō)是一個(gè)非常重要的資本資源。舉例來(lái)說(shuō)，可以觀察 2000‐2011 年中國(guó)對(duì)外投資占總的外國(guó)投資的比例。2009 年的大幅下跌可能意味著中國(guó)的對(duì)外直接投資在金融危機(jī)后有所下降。在 2008 年，由于南非標(biāo)準(zhǔn)銀行的一個(gè)意外的大規(guī)模投資使南非成為擁有中國(guó)對(duì)外直接投資最大存量的國(guó)家。中國(guó)對(duì)外直接投資占津巴布韋外國(guó)直接投資流入量的 52％，占毛里求斯的 26％，占南非和贊比亞的 13％。主要的中國(guó)對(duì)外直接投資存量國(guó)包括南非、蘇丹、尼日利亞以及贊比亞。在中非貿(mào)易當(dāng)中，中國(guó)的直接投資主要集中于資源豐富的非洲國(guó)家除了南非。根據(jù) Asiedu (2006)的研究，對(duì)非洲的外國(guó)直接投資與東道國(guó)的資源稟賦，市場(chǎng)潛力和良好的制度有關(guān)。中國(guó)投資模式的獨(dú)特之處還體現(xiàn)在對(duì)非洲國(guó)家薄弱的基礎(chǔ)設(shè)施的投資。舉例來(lái)說(shuō)，中國(guó)的國(guó)有石油公司在安哥拉、蘇丹、尼日利亞、赤道幾內(nèi)亞以及肯尼亞進(jìn)行了主要的資源投資(Kolstad and Wiig, 2011)。中國(guó)的國(guó)有有色礦業(yè)公司在贊比亞的銅礦業(yè)有相當(dāng)大的投資，成立了贊比亞‐中國(guó)經(jīng)濟(jì)貿(mào)易合作區(qū)這樣的一個(gè)經(jīng)濟(jì)特區(qū)。
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第 2 章   中非經(jīng)濟(jì)關(guān)系概述 ....... 5 
2.1   貿(mào)易 ...... 5 
2.2   外國(guó)直接投資 .......... 7 
2.3   經(jīng)濟(jì)合作 ........ 8 
第 3 章   實(shí)證研究方法和數(shù)據(jù) ........... 11 
第 4 章   主要結(jié)果 ........... 15 
第 5 章   擴(kuò)展和穩(wěn)健性檢查 ..... 23 

第 5 章   擴(kuò)展和穩(wěn)健性檢查 

為了檢查所得到的結(jié)果的穩(wěn)健性，我們運(yùn)行許多附加的實(shí)證研究。在方法方面，我們優(yōu)先呈現(xiàn)固定效應(yīng)估計(jì)結(jié)果。實(shí)際上，我們已在許多額外的回歸測(cè)試系統(tǒng) GMM估計(jì)的有效性。使用不同的規(guī)范，不同的滯后結(jié)構(gòu)，采取不同的時(shí)間段或年度平均數(shù)。部分地，這是由于國(guó)家的數(shù)量相對(duì)較少以及時(shí)間序列較短。雖然結(jié)果對(duì)本文感興趣的變量沒(méi)有太大的影響，但固定效應(yīng)模型似乎比所述的 GMM 方法的估計(jì)更穩(wěn)健。此外，固定效應(yīng)估計(jì)不控制一些解釋變量的潛在內(nèi)生性。但是，由于 GMM 估計(jì)支持各種貿(mào)易變量的基本結(jié)果，我們?nèi)匀幌嘈�，�?nèi)生性問(wèn)題不是一個(gè)主要的問(wèn)題，我們的研究結(jié)果也可以被看作是因果關(guān)系的影響。在下面，我們限制擴(kuò)展和穩(wěn)健性檢查的介紹到兩個(gè)維度，以節(jié)省空間：不同的國(guó)家的樣品和不同周期的平均值。我們開(kāi)始與樣品的變化，在表 3 中第一次提出，本文擴(kuò)展了樣本，并增加六個(gè)北非國(guó)家（列 1 和列 2）。北非國(guó)家與撒哈拉以南國(guó)家不同，他們與中國(guó)有相當(dāng)大額的貿(mào)易和投資活動(dòng)。在第 3、4 列，我們指的是最初的撒哈拉以南非洲國(guó)家樣本，不包括非洲四個(gè)島國(guó)，如佛得角，科摩羅和毛里求斯，它們與撒哈拉以南的非洲大陸國(guó)家的情況不同。這可能也適用于馬達(dá)加斯加。從歷史上看，馬達(dá)加斯加和毛里求斯與中國(guó)經(jīng)濟(jì)互動(dòng)效果產(chǎn)生的最大影響可能是亞洲僑民問(wèn)題。更重要的是，島國(guó)經(jīng)濟(jì)體的貿(mào)易結(jié)構(gòu)與非洲大陸國(guó)家有很大不同。例如，毛里求斯具有較高的貿(mào)易/ GDP 水平及出口更多的制成品，這高于其他撒哈拉以南非洲國(guó)家（薩勃拉曼尼亞，2013 年），包括北非國(guó)家阿爾及利亞、吉布提、埃及、利比亞、摩洛哥和突尼斯。 
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結(jié)論 

我們研究了中國(guó)的貿(mào)易，外國(guó)直接投資和對(duì)非洲援助如何影響非洲經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。通過(guò)實(shí)證研究，本文考察了中國(guó)對(duì)非活動(dòng)的三個(gè)主要通道同時(shí)產(chǎn)生的影響。本文的實(shí)證研究結(jié)果可以總結(jié)如下: 一般情況下，中國(guó)的直接投資流入和世界其他地區(qū)以及中國(guó)的經(jīng)濟(jì)合作與來(lái)自其他國(guó)家的外援似乎對(duì)促進(jìn)非洲國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展沒(méi)有什么大的作用。但是中非貿(mào)易有重大的影響。我們的研究結(jié)果表明，從中國(guó)進(jìn)口產(chǎn)品，尤其是非資源的進(jìn)口，對(duì)非洲經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)產(chǎn)生了負(fù)面影響。這一發(fā)現(xiàn)是穩(wěn)健的，使用不同的樣本和期間的平均值，以及一個(gè)工具變量。雖然并不在所有的規(guī)范下顯著，非洲出口到世界各地（不包括中國(guó)）都與非洲增長(zhǎng)產(chǎn)生積極的影響。最后，我們發(fā)現(xiàn)非洲對(duì)自然資源產(chǎn)品的出口受益于中國(guó)對(duì)原材料的需求上升，由于其貿(mào)易條件的的積極變化進(jìn)而增加出口的自然資源。在政策影響方面，這些結(jié)果清楚地表明，當(dāng)與像中國(guó)這樣一個(gè)新的合作伙伴打交道，非洲國(guó)家所面臨著機(jī)遇和挑戰(zhàn)。非洲出口的自然資源是一個(gè)明顯的例子。資源豐富的非洲國(guó)家會(huì)得到較高的（總）出口收入。這些額外的資金必須花費(fèi)好，例如，促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，如改善基礎(chǔ)設(shè)施和教育。不足之處主要是如何避免資源詛咒的產(chǎn)生（CARMIGNANI 和喬杜里，2012）。同樣，非洲消費(fèi)者受益于來(lái)自中國(guó)的廉價(jià)非資源性產(chǎn)品的進(jìn)口。這適用于非洲生產(chǎn)者從中國(guó)進(jìn)口低成本的中間產(chǎn)品。這提高了消費(fèi)者福利水平并使生產(chǎn)商更具競(jìng)爭(zhēng)力。本文發(fā)現(xiàn)有力的證據(jù)表明，位移效應(yīng)使非洲生產(chǎn)者可能無(wú)法與中國(guó)同行企業(yè)開(kāi)展競(jìng)爭(zhēng)，這尤其適用于特定的勞動(dòng)力密集型制成品，如紡織品，鞋類和家具，非洲生產(chǎn)者在當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)至今都占據(jù)著相當(dāng)大的市場(chǎng)份額（莫里西和 Zgovu，2011）。貿(mào)易保護(hù)水平（關(guān)稅和非關(guān)稅貿(mào)易壁壘）的暫時(shí)增加可能使非洲生產(chǎn)商保持了市場(chǎng)份額，合適的（長(zhǎng)期）政策選擇必須提高非洲生產(chǎn)商的競(jìng)爭(zhēng)力水平。在這方面，非洲公司遠(yuǎn)落后于中國(guó)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。這些替代效應(yīng)被視為中國(guó)企業(yè)主導(dǎo)許多行業(yè)/產(chǎn)品類別，在這些類別中中國(guó)企業(yè)沒(méi)有非洲競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。然而問(wèn)題是，中國(guó)的崛起是否會(huì)阻礙世界市場(chǎng)上非洲公司的出口機(jī)會(huì)，這些非洲企業(yè)同樣要出口勞動(dòng)密集型產(chǎn)品。到目前為止，得到的研究結(jié)果并不利于非洲國(guó)家，如中國(guó)（和其他亞洲國(guó)家）可能會(huì)阻止該細(xì)分市場(chǎng)（卡普林斯基和莫里斯，2009 年）。
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參考文獻(xiàn)(略)

本文編號(hào)：98604