第 1 章 緒論

1.1 選題背景和意義
由于衍生金融工具近年來不斷創(chuàng)新、發(fā)展迅速，引起人們對衍生金融工具規(guī)范化和會計處理的重視。對于承擔(dān)套期保值功能的衍生金融工具，全球有重要影響的準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)制定了套期會計準(zhǔn)則對其進(jìn)行規(guī)范和處理。比較有代表性的是國際會計準(zhǔn)則理事會（IASB）制定的《國際會計準(zhǔn)則第 39 號——金融工具：確認(rèn)與計量》，IASB是全球最有影響力的準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)；以及美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會（FASB）制定的《財務(wù)會計準(zhǔn)則第 133 號——衍生工具與套期會計》，F(xiàn)ASB 也是最早制定套期會計準(zhǔn)則的機(jī)構(gòu)。隨著世界經(jīng)濟(jì)一體化程度日益加深，兩個機(jī)構(gòu)也在重大會計問題上努力尋求合作與趨同。套期會計作為一般會計確認(rèn)和處理的例外情況，一直是最復(fù)雜的會計問題之一。由于其使用成本高，會計核算復(fù)雜，披露不充分，監(jiān)管難度大，受到實務(wù)界的詬病，IASB 和 FASB 致力于套期會計準(zhǔn)則的簡化和完善，多次向世界各個國家和地區(qū)來自不同行業(yè)的利益相關(guān)者發(fā)布征求意見稿，聽取他們的意見，對原有準(zhǔn)則進(jìn)行修訂。2008 年 9 月 IASB 發(fā)布《降低金融工具的復(fù)雜性》的討論稿，提出簡化套期會計的問題；又于 2010 年 10 月發(fā)布征求意見稿，討論套期會計的目標(biāo)、套期關(guān)系的重新平衡以及套期會計有效性的條件等問題，旨在解決現(xiàn)有準(zhǔn)則規(guī)定下，套期會計處理與風(fēng)險管理策略的人為不匹配問題。FASB 也于 2008 年 8 月發(fā)布針對 SFAS133號的討論文件，討論套期活動的披露問題；2010 年 9 月發(fā)布《對金融工具的會計處理和對衍生金融工具和套期活動的會計處理的修訂》的評論信，針對套期會計處理聽取社會各界的意見。IASB 于 2012 年 9 月發(fā)布套期會計員工草案，進(jìn)一步擴(kuò)大被套期項目的范圍、簡化套期會計有效性評價的方法，最終于 2013 年 11 月發(fā)布國際財務(wù)報告準(zhǔn)則第 9 號（IFRS9）新套期會計準(zhǔn)則，取代原來 IAS39 中的套期會計規(guī)定。IFRS9新套期會計準(zhǔn)則是目前關(guān)于套期會計的最新規(guī)定，它解決了原有套期會計準(zhǔn)則運(yùn)用中出現(xiàn)的一些問題，使套期會計處理能夠更好的反映企業(yè)的風(fēng)險管理活動。
.......

1.2 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀及分析
自 1975 年 FASB 最早在《財務(wù)會計準(zhǔn)則第 8 號——外幣交易和外幣報表折算》（SFAS8）[1]中提出“套期保值會計”的概念至今，套期保值會計經(jīng)過了將近半個世紀(jì)的發(fā)展，已經(jīng)形成了相對完善的體系，主要體現(xiàn)在 FASB 和 IASB 制定的一系列準(zhǔn)則規(guī)范中。FASB 和 IASB 的準(zhǔn)則發(fā)展過程大體相似，套期保值會計準(zhǔn)則的發(fā)展可以分為萌芽階段、披露與列報階段、確認(rèn)與計量階段以及發(fā)展與完善階段。FASB 是最早研究套期會計的機(jī)構(gòu)，取得的成果也一直遙遙領(lǐng)先。它在萌芽階段主要是針對個別套期會計業(yè)務(wù)的初步規(guī)范。1981 年 FASB 發(fā)布 SFAS52《外幣折算》[2]，規(guī)定外幣交易必須是專為且能夠有效規(guī)避外幣承諾與國外凈投資的利率變動風(fēng)險時才能運(yùn)用套期會計核算，預(yù)期交易尚不符合套期會計處理的要求。1984 年發(fā)布SFAS80《期貨合約會計》[3]主要規(guī)范了將期貨指定為套期工具時的套期會計處理，在此規(guī)定可以對預(yù)期交易進(jìn)行套期會計核算。雖然 SFAS52 和 SFAS80 的基本思想一致，都是通過遞延使得套期工具和被套期項目的利得和損失在同期確認(rèn)、同期抵消，但在應(yīng)用套期會計的條件方面仍存在沖突。SFAS52 要求以每次交易為基礎(chǔ)進(jìn)行套期風(fēng)險評估，而 SFAS80 要求以企業(yè)整體暴露在風(fēng)險中為基礎(chǔ)。在這一時期，IASB 的主要工作是探索國際套期會計準(zhǔn)則的制定步驟和策略。IASB 沒有制定專門針對套期會計的準(zhǔn)則，，相關(guān)規(guī)定通常作為金融工具規(guī)定的一部分。1983 年 7 月發(fā)布國際會計準(zhǔn)則第 21 號《外匯匯率變動影響會計》（IAS21）[4]，規(guī)范了外匯風(fēng)險套期保值活動。
........

第 2 章 有關(guān)套期會計準(zhǔn)則的概念界定和基本理論

2.1 套期會計與套期會計準(zhǔn)則的概念界定
IASB、SFAS 與 CAS 有關(guān)套期的定義尚沒有統(tǒng)一規(guī)定。SFAS133 并沒有明確給出套期的定義，只是簡單的指出套期是利用衍生金融工具避免未來的損失。IAS39 提出，套期是指指定一個或多個套期工具，使套期工具的公允價值或現(xiàn)金流量變動能夠抵消被套期項目中可歸屬于被套期風(fēng)險的公允價值或現(xiàn)金流量的變動。按照 CAS24的規(guī)定，套期保值是指企業(yè)為了規(guī)避外匯風(fēng)險、利率風(fēng)險、商品價格風(fēng)險、股票價格風(fēng)險和信用風(fēng)險等，指定一項或者多項套期工具，使其公允價值或現(xiàn)金流量變動，預(yù)期抵銷被套期項目的全部或部分公允價值或現(xiàn)金流量變動。簡言之，就是合理利用遠(yuǎn)期工具來規(guī)避現(xiàn)貨交易的風(fēng)險、穩(wěn)定利潤。套期會計就是在同一會計期間將套期工具或被套期項目的公允價值或現(xiàn)金流量變動抵消的結(jié)果計入損益的會計處理方法。套期會計處理的對象是套期保值業(yè)務(wù)活動。套期保值業(yè)務(wù)活動大多在金融市場上進(jìn)行，主要包括兩部分：一是針對預(yù)期會發(fā)生的業(yè)務(wù)，在金融市場上買入或者賣出遠(yuǎn)期工具；二是當(dāng)現(xiàn)貨買賣業(yè)務(wù)發(fā)生時，將遠(yuǎn)期工具平倉。按照一般的會計確認(rèn)和計量方法，這將作為兩筆業(yè)務(wù)，在不同的會計期間進(jìn)行會計處理，由于買賣期貨合約的目的就是為了對現(xiàn)貨買賣進(jìn)行套期保值，為了體現(xiàn)套期保值的效果，需要將這兩筆業(yè)務(wù)確認(rèn)在同一會計期間，于是產(chǎn)生了套期會計。套期會計作為一種特殊的會計處理，是一般確認(rèn)和計量的例外情況，容易遭到濫用，需要法律法規(guī)予以規(guī)范。世界各國的準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)為了規(guī)范套期保值活動的會計處理及相關(guān)信息披露而頒布的準(zhǔn)則就是我們所稱的套期會計準(zhǔn)則。除專門針對套期保值業(yè)務(wù)的準(zhǔn)則外，也包括任何其他準(zhǔn)則中規(guī)范套期保值業(yè)務(wù)的部分，但不包括相關(guān)的解釋和指南。
.......

2.2 利益相關(guān)者理論
利益相關(guān)者理論的核心思想是企業(yè)經(jīng)營過程中不僅要考慮股東的利益，還要考慮除股東以外的其他利益相關(guān)者的利益，強(qiáng)調(diào)利益相關(guān)者各方的合作，以實現(xiàn)利益平衡。在會計領(lǐng)域引入利益相關(guān)者理論的思想能夠促進(jìn)我國會計準(zhǔn)則的發(fā)展，制定會計準(zhǔn)則的過程中應(yīng)當(dāng)綜合考慮各方的利益。當(dāng)前已有很多學(xué)者使用利益相關(guān)者理論研究會計準(zhǔn)則的利益相關(guān)方在會計準(zhǔn)則發(fā)展過程中發(fā)揮的作用。綦好東、楊志強(qiáng)（2003）[47]采用調(diào)查問卷的方式，研究了六類會計準(zhǔn)則利益相關(guān)者對會計準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)和程序的關(guān)注和認(rèn)同程度，以及他們認(rèn)為準(zhǔn)則制定中應(yīng)有的狀態(tài)，發(fā)現(xiàn)不同利益主體對我國會計準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)（財政部）有較高的認(rèn)同程度，但對會計準(zhǔn)則制定的關(guān)注程度和參與程度不高。汪安樂（2007）[48]認(rèn)為投資者與企業(yè)是一對利益矛盾體，準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)是二者的利益協(xié)調(diào)者，而會計準(zhǔn)則是協(xié)調(diào)利益沖突的結(jié)果。張智霞（2014）[49]提出應(yīng)當(dāng)建立利益相關(guān)者共同參與我國會計準(zhǔn)則制定的模式，保證在制定高質(zhì)量的會計準(zhǔn)則的同時減少執(zhí)行成本，維護(hù)利益相關(guān)者各方的利益。根據(jù)利益相關(guān)者的廣義概念，凡是能夠影響企業(yè)目標(biāo)的實現(xiàn)，或者由于企業(yè)目標(biāo)的實現(xiàn)而受到影響的個人或群體都可以稱為企業(yè)的利益相關(guān)者。那么會計準(zhǔn)則主要的利益相關(guān)者包括企業(yè)、政府、投資者、債權(quán)人、供應(yīng)商，或者可以進(jìn)一步擴(kuò)大到社會公眾、新聞媒體等。由于這些利益相關(guān)者對會計準(zhǔn)則的制定和改進(jìn)發(fā)揮的作用不同，筆者認(rèn)為可以將會計準(zhǔn)則的利益相關(guān)者分為三類：會計準(zhǔn)則的制定者、會計準(zhǔn)則的執(zhí)行者和財務(wù)報告使用者。企業(yè)是會計準(zhǔn)則的執(zhí)行主體，他們希望降低執(zhí)行會計準(zhǔn)則成本，盡量少的披露企業(yè)的財務(wù)信息，防止泄露企業(yè)的商業(yè)機(jī)密；而投資者、債權(quán)人和供應(yīng)商是會計準(zhǔn)則規(guī)定下會計信息的使用主體，財務(wù)報告使用者希望獲得足夠多的會計信息以更充分的了解企業(yè)的運(yùn)營情況，做出更合理的投資決策，二者存在利益沖突，作為會計準(zhǔn)則的制定者，即頒布準(zhǔn)則的政府部門，除制定和發(fā)展會計準(zhǔn)則所需承擔(dān)的成本外，主要對會計準(zhǔn)則的執(zhí)行者和財務(wù)報告的使用者之間的利益沖突起協(xié)調(diào)作用。因此會計準(zhǔn)則制定和改進(jìn)的過程是利益相關(guān)者各方不斷協(xié)調(diào)、權(quán)衡收益和成本的過程。會計準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)制定準(zhǔn)則的過程中不僅要考慮自身的成本，還應(yīng)考慮財務(wù)報表編制者和財務(wù)報告使用者的利益。本文在評述 IFRS9 套期會計準(zhǔn)則時，將體現(xiàn)出三類利益相關(guān)者的利益沖突和協(xié)調(diào)。
...

第 3 章 國際套期會計準(zhǔn)則改進(jìn)的具體問題分析........12
3.1 套期會計目標(biāo)問題分析 ... 12
3.2 套期關(guān)系指定問題分析 ... 14
3.3 套期會計處理問題分析 ... 20
3.4 套期關(guān)系的重新平衡和終止問題分析...... 23
3.5 套期會計的信息披露問題分析 ....... 24
3.6 套期會計準(zhǔn)則改進(jìn)的利益相關(guān)者理論分析 .... 26
3.7 小結(jié) ....... 27
第 4 章 我國套期會計準(zhǔn)則的建設(shè)和應(yīng)用情況.......29
4.1 我國套期會計準(zhǔn)則的建設(shè)及存在的問題 ... 29
4.2 套期會計準(zhǔn)則在滬市上市公司的應(yīng)用及存在的問題 .... 29
4.3 小結(jié) ... 32
第 5 章 發(fā)展我國套期會計準(zhǔn)則的政策建議.....33
5.1 準(zhǔn)確定位套期會計和套期會計準(zhǔn)則 .... 33
5.2 明確提出套期會計目標(biāo)，制定原則化的套期會計準(zhǔn)則.... 33
5.3 謹(jǐn)慎擴(kuò)大套期工具和被套期項目的范圍 ....... 34

第 5 章 發(fā)展我國套期會計準(zhǔn)則的政策建議

5.1 準(zhǔn)確定位套期會計和套期會計準(zhǔn)則
套期保值是衍生金融工具的主要功能之一，IAS39 中的套期會計規(guī)定也是以衍生金融工具為出發(fā)點，但并非所有套期工具都是衍生金融工具，尤其是隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，新的套期工具將不斷產(chǎn)生。套期會計準(zhǔn)則也不應(yīng)成為金融工具準(zhǔn)則的一部分。一方面，套期會計有其獨特的反映對象，即套期保值活動。套期保值活動通過指定一種套期工具解決被套期項目面臨的被套期風(fēng)險，也就是說套期保值活動通過共同的風(fēng)險將套期工具與被套期項目聯(lián)合起來，運(yùn)用套期會計準(zhǔn)則進(jìn)行會計處理，然后評價風(fēng)險是否得到有效規(guī)避。這顯然與衍生金融工具的使用環(huán)境及發(fā)揮的作用不完全相同，而且通過前面討論的國際一般套期會計準(zhǔn)則的改進(jìn)可知，套期工具不僅有衍生金融工具，還可以擴(kuò)展到非衍生金融工具。另一方面，套期會計處理方法是一般確認(rèn)和計量準(zhǔn)則的例外情況。將某項目指定為被套期項目后，可能改變被套期項目的計量屬性，也可能將不再同一期間發(fā)生的兩項業(yè)務(wù)對損益或權(quán)益的影響確認(rèn)在同一會計期間，通過比較其公允價值或現(xiàn)金流量變動的方向和數(shù)量，評價其有效程度。因此，套期會計準(zhǔn)則不同于任何已有準(zhǔn)則，認(rèn)識到這一點才能夠避免將對套期會計的研究局限在金融工具或衍生金融工具，也才能夠使企業(yè)合理披露其開展的套期保值業(yè)務(wù)及采用的會計處理政策。

結(jié)論

本文在評述 IFRS9 套期會計準(zhǔn)則對 IAS39 套期規(guī)定改進(jìn)的基礎(chǔ)上，運(yùn)用利益相關(guān)者理論分析準(zhǔn)則改進(jìn)的原因，指出“原則”導(dǎo)向的會計準(zhǔn)則是準(zhǔn)則發(fā)展的必然結(jié)果。通過分析我國套期會計準(zhǔn)則的建設(shè)和應(yīng)用情況，指出應(yīng)該明確我國套期會計準(zhǔn)則與金融工具準(zhǔn)則的關(guān)系，并不斷修訂和完善我國的套期會計規(guī)定。主要從準(zhǔn)確定位套期會計準(zhǔn)則、明確提出套期會計的目標(biāo)、謹(jǐn)慎擴(kuò)大套期工具和被套期項目的范圍、嚴(yán)格界定套期關(guān)系的重新平衡、切實執(zhí)行套期會計信息披露政策等幾個方面，為我國套期會計準(zhǔn)則的未來發(fā)展提出意見和建議。但本文仍存在很多不足之處：首先，由于我國企業(yè)開展套期保值活動數(shù)量有限，相關(guān)套期保值數(shù)據(jù)較少，本文只是采用規(guī)范研究的方法，指出準(zhǔn)則執(zhí)行過程中存在的問題，而沒有采用實證研究，缺乏說服力。其次，本文只是研究 IASB 和 FASB 發(fā)布的準(zhǔn)則，沒有研究其他國家的準(zhǔn)則發(fā)展情況。在運(yùn)用利益相關(guān)者理論分析套期會計準(zhǔn)則改進(jìn)的原因時，只是從理論層面進(jìn)行分析，沒有實地調(diào)查利益相關(guān)方的意見。
............
參考文獻(xiàn)（略）