發(fā)布時(shí)間：2016-04-14 20:24

1緒論

1.1選題背景
2003年6月國家環(huán)保局將化工行業(yè)列為重污染行業(yè)�；�工行業(yè)的上市公司按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求,披露企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營成果等強(qiáng)制性會(huì)計(jì)信息,對環(huán)境的污染程度以及環(huán)保措施等自愿性會(huì)計(jì)信息的披露沒有提出具體要求。近幾年,投資者對強(qiáng)制披露的會(huì)計(jì)信息和自愿披露的會(huì)計(jì)信息的需求呈互補(bǔ)態(tài)勢。會(huì)計(jì)信息使用者無論是對強(qiáng)制披露的會(huì)計(jì)信息還是對自愿披露的會(huì)計(jì)信息都要求上市公司做到及時(shí)、準(zhǔn)確、可靠的提供,自愿披露的會(huì)計(jì)信息內(nèi)容已成為信息披露不能夠缺少的組成部分,發(fā)揮著越來越重要的作用。化工行業(yè)上市公司為吸引投資者,需要披露更全面、更準(zhǔn)確的強(qiáng)制性會(huì)計(jì)信息和自愿性會(huì)計(jì)信息。雖然中國的專家學(xué)者選擇了很多的上市公司作為自愿性會(huì)計(jì)信息披露的研宄對象,但對化工行業(yè)上市公司的自愿性會(huì)計(jì)信息的披露研究卻寥寥無幾。為此文章選擇化工行業(yè)的上市公司進(jìn)行自愿性會(huì)計(jì)信息披露的研究,以期待全社會(huì)重視化工行業(yè)應(yīng)承擔(dān)的社會(huì)責(zé)任,為提高人類賴以生存的環(huán)境質(zhì)量做出應(yīng)有的貢獻(xiàn)。
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1.2研究目的和意義

1.2.1研究目的
隨著市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展,資本市場的持續(xù)擴(kuò)張,企業(yè)間的競爭也日益加劇,為了實(shí)現(xiàn)資本市場上資源的有效配置,投資者等利益相關(guān)者對企業(yè)所披露的會(huì)計(jì)信息的要求越來越高,對未來的、不確定的會(huì)計(jì)信息尤為重視。法律法規(guī)上規(guī)定的強(qiáng)制性披露的會(huì)計(jì)信息己經(jīng)不能完全滿足信息使用者的需要,自愿性披露的會(huì)計(jì)信息所受關(guān)注日趨增多,會(huì)計(jì)信息的披露體制持續(xù)完善是必然趨勢。而化工行業(yè)上市公司在對自身的會(huì)計(jì)信息作出自愿披露時(shí),不僅能夠引來更多的投資者的關(guān)注,還能夠達(dá)到降低企業(yè)的融資成本,提高企業(yè)的社會(huì)形象以及市場信譽(yù)的目的。隨著化工行業(yè)上市公司不斷對其自愿性會(huì)計(jì)信息的披露制度的完善,還可以有效的抑制內(nèi)幕交易的產(chǎn)生,有利于市場競爭和有效市場的形成。

1.2.2研究意義
會(huì)計(jì)信息的披露有助于改善企業(yè)外部人與企業(yè)內(nèi)部人之間的信息不對稱問題,使市場上的資源達(dá)到合理有效的配置。企業(yè)對外披露的會(huì)計(jì)信息主要通過強(qiáng)制與自愿兩種形式進(jìn)行披露。強(qiáng)制性會(huì)計(jì)信息披露有其規(guī)定的信息披露內(nèi)容與格式,企業(yè)向投資者提供的信息就會(huì)受到限制,不能夠全面滿足投資者的信息需要,自愿性會(huì)計(jì)信息披露對企業(yè)的實(shí)際情況就起到了重要的補(bǔ)充作用。通過對自愿性會(huì)計(jì)信息披露的研究,能夠使會(huì)計(jì)信息使用者與信息提供者充分意識到自愿性會(huì)計(jì)信息披露存在披露意愿薄弱、數(shù)量不足、質(zhì)量不佳以及內(nèi)容的不充分等問題。針對這些問題提出解決方案,能夠使問題更加切實(shí)的得到解決。使企業(yè)在面對著廣大會(huì)計(jì)信息使用者日益增長的信息需求、逐步規(guī)范的制度要求以及各監(jiān)管主體的監(jiān)督,加強(qiáng)自愿性會(huì)計(jì)信息的披露。在使會(huì)計(jì)信息使用者更加了解公司的實(shí)際狀況的同時(shí),也有助于公司自身形象的樹立,提高公司的融資能力,使公司的發(fā)展越來越好,公司的自愿性會(huì)計(jì)信息的披露行為越來越規(guī)范。
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2化工行業(yè)上市公司自愿性會(huì)計(jì)信息披露的現(xiàn)狀問題及原因分析

2.1化工行業(yè)上市公司自愿性會(huì)計(jì)信息披露的現(xiàn)狀
我國對化工行業(yè)上市公司的自愿性會(huì)計(jì)信息的披露內(nèi)容等并沒有明確的限定,上市公司自主選擇的披露內(nèi)容之間的偏差就會(huì)比較大,無法找到一個(gè)合理的評價(jià)指標(biāo)體系對我國的化工行業(yè)上市公司的自愿性會(huì)計(jì)信息披露的現(xiàn)狀進(jìn)行系統(tǒng)的分析。為了解決這一問題,論文結(jié)合國內(nèi)與國外的相關(guān)研究成果,構(gòu)建一套適合化工行業(yè)使用的自愿性會(huì)計(jì)信息披露的指標(biāo)體系,通過這一體系對化工行業(yè)上市公司的自愿性會(huì)計(jì)信息披露的情況在統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)下進(jìn)行衡量,進(jìn)而揭示現(xiàn)階段我國化工行業(yè)上市公司的自愿性會(huì)計(jì)信息披露的現(xiàn)狀。由于上市公司的年報(bào)是普遍認(rèn)為的最權(quán)威、最重要的信息披露報(bào)告,論文以上市公司的年報(bào)為研究對象,以上海證券交易所以及深圳證券交易所為年度報(bào)告信息獲取來源,對2013年化工行業(yè)上市公司的年度報(bào)告進(jìn)行研宄。截至2013年8月11日,我國化工行業(yè)A股上市公司共170家。文章對我國化工行業(yè)所有A股上市公司的2013年的年報(bào)進(jìn)行研究。首先剔除ST (Special Treatment,可譯為“特別處理”,即警告投資者,該股票存在投資風(fēng)險(xiǎn))的上市公司以及*ST (起到警示作用,意在表明該股票存在退市風(fēng)險(xiǎn))的上市公司,這種存在特殊情況的股票應(yīng)優(yōu)先劍除,以免影響統(tǒng)計(jì)結(jié)果。其次,剔除創(chuàng)業(yè)板上市公司,因?yàn)閯?chuàng)業(yè)板上市時(shí)間比較短,上市公司數(shù)量比較少,市場還不夠成熟,將這一部分上市公司剔除,也可以減少一些不必要的影響。在將化工行業(yè)A股上市公司作出上述副除后共剩128家上市公司,文章對這128家化工行業(yè)上市公司的2013年的年度報(bào)告進(jìn)行詳細(xì)分析,對其自愿性會(huì)計(jì)信息披露情況進(jìn)行統(tǒng)計(jì),從而使其披露的現(xiàn)狀直觀的呈現(xiàn)在眼前,便于更加清晰的認(rèn)識到化工行業(yè)上市公司自愿性會(huì)計(jì)信息披露現(xiàn)狀。
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2.2化工行業(yè)上市公司自愿性會(huì)計(jì)信息披露存在的問題
自愿性會(huì)計(jì)信息披露有助于公司形象的樹立,使公司在市場競爭中占上風(fēng),提升市場的占有率,增強(qiáng)投資者的信心,促進(jìn)公司進(jìn)一步做大做強(qiáng)。自愿性會(huì)計(jì)信息披露的力量不容小覷。英、美等一些發(fā)達(dá)國家就很好的利用了自愿性會(huì)計(jì)信息披露的特點(diǎn),對其給予高度重視,這使得投資者在資本市場上能夠按其真實(shí)需求進(jìn)行投資,獲得其期望的報(bào)酬與收益,同時(shí),籌資者也能夠以其自身實(shí)力取得相應(yīng)的籌資。這使得投資與籌資雙方能夠?qū)崿F(xiàn)各自利益最大化,最終達(dá)到雙贏狀態(tài)。接下來了解一下自愿性會(huì)計(jì)信息披露在我國的表現(xiàn)。通過對化工行業(yè)上市公司自愿性會(huì)計(jì)信息披露情況的調(diào)查得知,上市公司對自愿披露的會(huì)計(jì)信息一般是僅僅做了定量披露或者定性披露,甚至是沒有做出披露,很少有上市公司能夠做到定性與定量相結(jié)合的對自愿性會(huì)計(jì)信息進(jìn)行披露的�，F(xiàn)狀的分析中,我們可以看到,這128家化工行業(yè)上市公司中,信息披露評分最高的為22分,信息披露數(shù)量最多的為17項(xiàng),對信息進(jìn)行詳細(xì)披露(定性定量相結(jié)合的披露)數(shù)量最多的僅為6項(xiàng)�；�工行業(yè)上市公司的自愿性會(huì)計(jì)信息的披露,無論從披露數(shù)量的角度、質(zhì)量的角度、形式的角度以及內(nèi)容的角度,都存在諸多不足之處,同時(shí)從另一個(gè)角度反映了中國的化工行業(yè)上市公司對自愿性會(huì)計(jì)信息披露的關(guān)注度較低,披露的意識較弱。這也是化工行業(yè)上市公司自愿性會(huì)計(jì)信息披露存在的諸多問題的核心所在,必須對其高度重視,著手尋找披露意識弱的原因所在,對癥下藥,盡早提出相應(yīng)的改善措施,使化工行業(yè)上市公司能夠積極的披露自愿性會(huì)計(jì)信息。
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3提高化工行業(yè)上市公司自愿性會(huì)計(jì)信息披露水平的措施...........21
3.1推出《上市公司自愿性會(huì)計(jì)信息披露指引》......21
3.2提高自愿性會(huì)計(jì)信息披露意識......23
3.2.1加強(qiáng)上市公司自愿性會(huì)計(jì)信息披露意識......23
3.2.2提高外部投資者的自愿性會(huì)計(jì)信息需求......24
3.3建立上市公司自愿性會(huì)計(jì)信息披露激勵(lì)約束機(jī)制......25
3.3.1建立上市公司自愿性會(huì)計(jì)信息披露激勵(lì)機(jī)制......25
3.3.2建立上市公司自愿性會(huì)計(jì)信息披露約束機(jī)制......26
3.4完善上市公司治理結(jié)構(gòu)......26
3.4.1加強(qiáng)董事會(huì)作用......26
3.4.2完善獨(dú)立董事制度......27
3.4.3有效發(fā)揮監(jiān)事會(huì)作用......28
3.5加強(qiáng)上市公司自愿性會(huì)計(jì)信息披露的監(jiān)管體制......28
4案例分析一H公司......31
4.1公司簡介......31
4.2 H公司自愿性會(huì)計(jì)信息披露情況......31
4.3披露評價(jià)指標(biāo)體系在H公司應(yīng)用......34

4案例分析一H公司

4.1公司簡介

H股份有限公司(以下簡稱“H公司”)是一家募集設(shè)立的股份有限公司。H公司于1997年7月在上交所正式掛牌上市,其總資產(chǎn)有近300億元,是中國百強(qiáng)化工企業(yè)。H公司的主營業(yè)務(wù)是化肥、化工原料以及產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售。近些年,H公司通過對外投資的方式不斷擴(kuò)張、延伸,現(xiàn)已具備化肥、有機(jī)化工以及玻璃纖維三大主業(yè)。H公司的生產(chǎn)力很強(qiáng),現(xiàn)有生產(chǎn)力見表4-1。其中,合成氨、尿素裝置的單套生產(chǎn)能力目前居于我國首位;季戊四醇裝置是迄今為止的單套規(guī)模最大、技術(shù)最先進(jìn)的,也是同類裝置中質(zhì)量最好的;H公司的萬噸級聚甲醛引進(jìn)裝置的出產(chǎn),填補(bǔ)了中國市場上聚甲醛產(chǎn)品的空白,引起了國內(nèi)的轟動(dòng),瓦解了國外化工企業(yè)的壟斷,開辟了屬于中國人自己的聚甲醛產(chǎn)業(yè)。H公司沿著“以肥為主、相關(guān)多元”的發(fā)展戰(zhàn)略,遵循著“長青基業(yè)、人為其本;精益生產(chǎn)、達(dá)于至善”的企業(yè)理念,以‘‘人才、產(chǎn)品、服務(wù)以及效益均做到一流”的基本原則嚴(yán)格要求自己,爭取走在化工行業(yè)的前頭,成為領(lǐng)軍人物,成為客戶的首選。2004年H公司成為我國石油與化工行業(yè)綜合收益百強(qiáng);2005年H公司進(jìn)入2004 .年度中國上市公司的百強(qiáng)排行榜;成為滬深300指數(shù)首批樣本股;新進(jìn)上證180指數(shù)樣本股;入選2005年中國化工綜合效益500強(qiáng);2005年4月8日,公司成為滬深300指數(shù)首批樣本股;入選第七屆“中證亞商中國最具發(fā)展力上市公司50強(qiáng)” ;2006年H公司生產(chǎn)的“J”牌氮肥被確認(rèn)為“中國名牌產(chǎn)品” ;2007年中國商務(wù)部授予H公司的"J"品牌為“最具市場競爭品牌”稱號�！癑”牌尿素還曾連續(xù)兩年獲得國有金獎(jiǎng)。

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結(jié)論

文章分別對化工行業(yè)的128家上市公司的25項(xiàng)自愿性會(huì)計(jì)信息披露指標(biāo)進(jìn)行評分、研宄得出如下結(jié)論:首先,化工行業(yè)上市公司自愿性會(huì)計(jì)信息披露不積極,披露不積極很大一部分原因是我國關(guān)于上市公司自愿性會(huì)計(jì)信息披露的制度不夠健全,沒有一套完整的化工行業(yè)上市公司的自愿性會(huì)計(jì)信息披露的指標(biāo)體系。為了避免由于披露意識差給自愿性會(huì)計(jì)信息披露帶來的影響,文章對結(jié)合國內(nèi)外的研宂成果以及化工行業(yè)的行業(yè)特點(diǎn),構(gòu)建了一套適用于化工行業(yè)上市公司的自愿性會(huì)計(jì)信息披露的指標(biāo)體系。其次,化工行業(yè)上市公司缺少自愿性會(huì)計(jì)信息披露的激勵(lì)約束機(jī)制,通過激勵(lì)約束機(jī)制的建立,對于上市公司的高管來說激勵(lì)與約束作用共存,加強(qiáng)上市公司自愿性會(huì)計(jì)信息的披露,信息使用者也能夠得到更多自身需要的、真實(shí)可靠的上市公司的信息。最后,建立上市公司自愿性會(huì)計(jì)信息披露的信用等級制度。不僅對上市公司的自愿性會(huì)計(jì)信息披露行為予以約束,同時(shí),為投資者提供了一個(gè)很有價(jià)值的評價(jià)上市公司好壞的參考指標(biāo)。這更加會(huì)成為上市公司積極進(jìn)行自愿性會(huì)計(jì)信息披露的動(dòng)力。
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參考文獻(xiàn)(略)

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本文編號：38238