第1章緒論

1.1選題背景及意義

我國金融行業(yè)在2008年金融危機(jī)、2010年美國次貸危機(jī)和歐洲債權(quán)危機(jī)中經(jīng)受住了嚴(yán)峻的考驗(yàn)，并不斷發(fā)展，銀行業(yè)總體水平不斷提高。國內(nèi)發(fā)展迅速的一些銀行慢慢放棄了粗放經(jīng)營的模式，實(shí)現(xiàn)了管理的精細(xì)化。但相對于國際上比較先進(jìn)的商業(yè)銀行來說，還是有很大差距。對于國際先進(jìn)的商業(yè)銀行來說，全方位的精細(xì)化管理平臺已經(jīng)建立并使用多年，能夠通過各類系統(tǒng)進(jìn)行數(shù)據(jù)提取，結(jié)合先進(jìn)的定量管理工具，市場分析、風(fēng)險處理、資金定價、內(nèi)部管理等提供數(shù)據(jù)分析。

隨著我國利率市場化進(jìn)程的加快、監(jiān)管機(jī)構(gòu)審慎監(jiān)管的加強(qiáng)，同行業(yè)之間競爭的加劇，金融脫媒現(xiàn)象的日益深化，戶需求的不斷提高，商業(yè)銀行迫切需要提升經(jīng)營管理水平，依托先進(jìn)管理系統(tǒng)對各類數(shù)據(jù)進(jìn)行科學(xué)精準(zhǔn)定量分析，實(shí)現(xiàn)對市場的進(jìn)一步細(xì)分、對客戶屬性的進(jìn)一步細(xì)化、對各類產(chǎn)品的差異化定價，確立銀行在整個銀斤業(yè)的競爭優(yōu)勢。所以，國內(nèi)的一部分商業(yè)銀行開始積極參考國際先進(jìn)商業(yè)銀行的管理理念，提升自己內(nèi)部資產(chǎn)負(fù)債管理水平，通過建立科學(xué)合理、符合自身發(fā)展的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)對銀行內(nèi)部資金的精細(xì)化管理。

在目前的金融大環(huán)境下，對商業(yè)銀行而言，，資本進(jìn)行集約經(jīng)營的重要性越發(fā)明顯，因此，商業(yè)銀行如何判斷最優(yōu)利潤來源，進(jìn)一步細(xì)化挖掘客戶潛在價值，有效的提升各類定價的自主風(fēng)險管理能力，將成為未來是是否能夠在市場競爭建立競爭優(yōu)勢的關(guān)鍵。內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移化價是商業(yè)銀行各類資產(chǎn)和負(fù)債準(zhǔn)確化價的基礎(chǔ)，在此基礎(chǔ)上，商業(yè)銀行才能真正實(shí)現(xiàn)多維度的盈利分析和準(zhǔn)確的績效考核。

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1.2研究目的與方向

本文擬以系統(tǒng)介紹商業(yè)銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價相關(guān)理論與方法為鋪墊，在目前金融大環(huán)境下，結(jié)合棗莊銀行實(shí)際情況，分析實(shí)施內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價體系的必要性，找出目前經(jīng)營結(jié)構(gòu)存在的不足，以存款定價為切入點(diǎn)，對棗莊銀行存款內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價實(shí)現(xiàn)的具體方法、實(shí)施的具體過程進(jìn)行分析，希望能夠找到適合棗莊銀行自己的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價建設(shè)體系，同時通過內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價系統(tǒng)反映的棗莊銀行在經(jīng)營過程中資源錯配現(xiàn)狀，進(jìn)一步指導(dǎo)管理人員和業(yè)務(wù)人員進(jìn)行資源的�崳娭胤峙�，提高盈利率，促進(jìn)棗莊銀行對其內(nèi)部資金從粗放經(jīng)營管理模式向精細(xì)化管理模式的轉(zhuǎn)變。

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第2章基本理論

2.1基本概念與原理

構(gòu)建整個FTP體系的前提條件是商業(yè)銀行內(nèi)部資金可進(jìn)行有償轉(zhuǎn)移。對于FTP來說，內(nèi)部資金不是任意在機(jī)構(gòu)間直接轉(zhuǎn)移，而是應(yīng)按照一定的流程轉(zhuǎn)移。這種流程規(guī)定，各分支機(jī)構(gòu)將各自內(nèi)部各種形式的資金，匯總到總斤資金營運(yùn)部門的資金池，然后由總行將資金分配至各需要機(jī)構(gòu)進(jìn)行使用。當(dāng)然，負(fù)責(zé)資金集散的資金中心，不是只能設(shè)立在總行，可按地區(qū)設(shè)立各自區(qū)域性的資金管理中心，負(fù)責(zé)本區(qū)域的資金匯集和分散。

理解內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價，必須正確理解財務(wù)的利差收入和FTP的利差收入。財務(wù)上的利差收入主要指發(fā)放貸款實(shí)際貸款利息收入和該筆資金需要支付給客戶的利息支出之間的差額，F(xiàn)TP利差收入則分為吸收資金的FTP利潤和使用資金的FTP利潤兩部分。實(shí)際兩者相加仍等于財務(wù)的利差收入，所有FTP只是重新分割精細(xì)計算每筆業(yè)務(wù)的ＦＴＰ利潤，對于全行整體來說，利潤是沒有變化的。利潤只是在行內(nèi)各部分進(jìn)行轉(zhuǎn)移、重分配，分支機(jī)構(gòu)的利潤比例發(fā)生變化，但利潤的總額不變。

FTP[利潤是通過每筆資金轉(zhuǎn)移的價格計算得出的，支行或業(yè)務(wù)部門辦理每筆貸款、票據(jù)貼現(xiàn)等資產(chǎn)業(yè)知時，均需要按照FTP價格向資金中心購買資金，而籌集的每筆存款、理財資金等都以FTP價格賣給資金中心，會計期間結(jié)束后綜合統(tǒng)計每筆業(yè)務(wù)的收益和支出分別得出該支行、部分的利潤。如支行發(fā)放一筆貸款時，需要從資金中心轉(zhuǎn)入資金，按照FTP價格支付FTP利息，該筆業(yè)務(wù)的FTP利差收入為發(fā)放該筆貸款取得貸款利息收入減去支付的FTP利息；支行吸收存款時－，資金轉(zhuǎn)移給資金中心并按照FTP價格計算FTP利息收入，該筆業(yè)務(wù)的FTP利差收入為轉(zhuǎn)出資金的FTP利息收入減去實(shí)際支付給客戶的存款利總支出。

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2.2定價功能及依據(jù)

在商業(yè)銀行精細(xì)化經(jīng)營管理中,FTP系統(tǒng)主要有四大功能：績效考核的科學(xué)評價、資源配置的合理優(yōu)化、產(chǎn)品定價的指導(dǎo)和市場風(fēng)險的集中管理。其發(fā)揮作用的根本原理有以下幾個方面；因?yàn)镕TP對每一筆業(yè)務(wù)所需要的資金成本或所帶來的資金收益進(jìn)行了詳細(xì)的描述，所以，銀行在使用FTP進(jìn)行資金管理的情況下，可以明確的計算出每一筆業(yè)務(wù)的凈利息收入。因而，參考每筆業(yè)務(wù)自身的基礎(chǔ)屬性，銀行就可按照產(chǎn)品屬性、部門屬性、客戶或個人屬性等來衡量其能帶來多少凈利息收入，能為全行資產(chǎn)帶來多少貢獻(xiàn)。進(jìn)一步可以將這些詳細(xì)數(shù)據(jù)運(yùn)用在整個績效管理體系上，利息收入作為考核指標(biāo)，對不同考核對象進(jìn)行統(tǒng)一考核，避免了其他不確定因素對考核的影響；從而將FTP結(jié)果對資源的優(yōu)化配畳方面，以FTP數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，不同產(chǎn)品的盈利規(guī)模的大小進(jìn)行比較，能夠?qū)⒆钸m合的資源運(yùn)用到最有利的產(chǎn)品、最潛在的客戶群體或地區(qū)上。FTP體系能夠?qū)κ袌鲲L(fēng)險進(jìn)行集中管理，是指FTP體系能將業(yè)務(wù)經(jīng)營單位的利率風(fēng)險從業(yè)務(wù)經(jīng)營單位剝離出來，其中為全行利率風(fēng)險由總行進(jìn)行管理和控制。如果某類業(yè)務(wù)的凈利差在整個業(yè)務(wù)發(fā)展的過程中始終保持不變，表示這類業(yè)務(wù)對經(jīng)營單位來說不存在利率風(fēng)險，由于FTP體系只是將銀行內(nèi)部的資金進(jìn)行轉(zhuǎn)移，并未改變銀行整體性的利率風(fēng)險，所以，單個業(yè)務(wù)經(jīng)營單位存不存在利率風(fēng)險，不代表整個銀行是否存在利率風(fēng)險，只是由FTP系統(tǒng)將業(yè)務(wù)的利率風(fēng)險通過資金的重新內(nèi)部定價進(jìn)行轉(zhuǎn)移，從分散度的各個業(yè)務(wù)經(jīng)營單位集中到了統(tǒng)一的資金中心中。當(dāng)所有分散度的業(yè)務(wù)經(jīng)營單位的利率風(fēng)險都集中到了統(tǒng)一資金中心時，就實(shí)現(xiàn)了全行的市場風(fēng)險的集中管理。所以，內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價體系還具有集中、管理市場風(fēng)險的功能。

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第3章棗莊銀行經(jīng)營狀況分析.............13

3.1棗莊銀行推行FTP的背景.................13

3.1.1資產(chǎn)負(fù)債增速快、結(jié)構(gòu)單一................13

第4章棗莊銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價實(shí)證分析............26

4.1棗莊銀行定價曲線構(gòu)建方案...............26

4.1.1人民幣市場收益率曲線的構(gòu)建............26

第5章棗莊銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價實(shí)施方案和分析.................35

5.1棗莊銀行往利率定價方案................35

5.2棗莊銀行實(shí)施內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價的必要性.................35

第5章棗莊銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價實(shí)施方案和分析

5.1棗莊銀行以往利率定價方案

棗莊銀行作為中小金融機(jī)構(gòu)，存款利率定價水平比較薄弱，主要依靠區(qū)域市場其他金融機(jī)構(gòu)存款利率定價水平及行內(nèi)成本測算結(jié)果確定存款定價利率，目前人民銀行濟(jì)南分行給出了專門針對中小金融機(jī)構(gòu)存款利率定價模板，主要包括存款內(nèi)部指導(dǎo)利率、戰(zhàn)略調(diào)整點(diǎn)差、市場競爭調(diào)整點(diǎn)差、客戶調(diào)整點(diǎn)差、金額調(diào)整點(diǎn)差、區(qū)域調(diào)整點(diǎn)差等因素，棗莊銀行在內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價系統(tǒng)實(shí)施前，在公式應(yīng)用上主耍參考了棗莊銀行以往年度測算后的存款平均利率和生息率等數(shù)據(jù)確定。而存款平均利率為內(nèi)部指導(dǎo)利率，對存款內(nèi)部指導(dǎo)利率、成本分?jǐn)倻y算比較粗略，無法具體測算出各個期限的存款產(chǎn)品對應(yīng)的資金收益率和存款管理成本。同時利率市場化的推進(jìn)，加大了中小金融機(jī)構(gòu)在資產(chǎn)定價、利率缺口管理及內(nèi)控管理等方面的難度，就要求中小金融機(jī)構(gòu)要將經(jīng)營中心從注重發(fā)展規(guī)模和速度轉(zhuǎn)移到注重資產(chǎn)資料和效益方面上來，以此降低資本損耗。

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第6章結(jié)束語

6.1本文的研究成果

現(xiàn)階段，我國利率市場化進(jìn)程基本完成，在此基礎(chǔ)上本文以內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價在棗莊銀行的建立與實(shí)施的過程為模板，較為清晰的闡述了商業(yè)銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價系統(tǒng)負(fù)債端的構(gòu)建模式、實(shí)施方法及定價模型的選擇。通過大量的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)詳細(xì)分析了麥莊銀行內(nèi)部資金管理現(xiàn)狀及風(fēng)險狀況，結(jié)合實(shí)證結(jié)果，分析闡述了棗莊銀行建立內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價系統(tǒng)的必要性，設(shè)計了棗莊銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價系統(tǒng)的具體實(shí)施方法。希望本文的研究過程可以為其它地方性商業(yè)銀行內(nèi)部資金管理定價體系建設(shè)提供一些有用的幫助，但最終具體定價結(jié)果對產(chǎn)品定價、資金配置、績效考核等方面的影響還有待在具體實(shí)施實(shí)踐中檢驗(yàn)。

參考文獻(xiàn)（略）