發(fā)布時(shí)間：2021-03-02 07:05

　　資管業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行改善自身資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、有效增加營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的重要業(yè)務(wù)之一。經(jīng)過多年的發(fā)展已逐步成熟,但同時(shí)也出現(xiàn)了較多的問題,如:剛性兌付、資金池運(yùn)作、非標(biāo)債權(quán)等。這些問題對(duì)我國(guó)金融市場(chǎng)帶來了較大的風(fēng)險(xiǎn)隱患,并對(duì)其健康有序發(fā)展帶來了比較嚴(yán)重的負(fù)面影響,資管新規(guī)因此而出臺(tái)。資管新規(guī)落地后對(duì)商業(yè)銀行的資管業(yè)務(wù)形成了史上最嚴(yán)格的監(jiān)管。在資管新規(guī)監(jiān)管之下,商業(yè)銀行原本發(fā)售的保本理財(cái)和承諾收益的產(chǎn)品將被禁止銷售,理財(cái)產(chǎn)品將回歸“受人之托,代人理財(cái)”的本源。本文選擇Z農(nóng)商銀行作為研究對(duì)象,結(jié)合其實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況對(duì)其在資管新規(guī)影響下應(yīng)如何發(fā)展資管業(yè)務(wù)開展了深入的探討。首先通過對(duì)我國(guó)資管行業(yè)的發(fā)展歷程逐一梳理,分別對(duì)資管新規(guī)頒布前后商業(yè)銀行的資管業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行了分析對(duì)比,以明確商業(yè)銀行今后資管業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型方向。在上文分析的基礎(chǔ)上,進(jìn)一步通過PEST分析方法對(duì)Z農(nóng)商銀行資管業(yè)務(wù)的外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境進(jìn)行分析,并利用波特五力模型對(duì)資管業(yè)務(wù)的行業(yè)狀況同時(shí)展開了分析,尤其對(duì)主要商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)資管新規(guī)的策略措施進(jìn)行深入探討。其次,通過VIRO模型深入分析了Z農(nóng)商銀行內(nèi)部的核心能力和資源,并通過SWOT分析明晰了Z農(nóng)商銀行在資管業(yè)務(wù)... 

【文章來源】：廣東工業(yè)大學(xué)廣東省

【文章頁(yè)數(shù)】：62 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【部分圖文】：

城市家庭金融資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)圖[47]

廣東工業(yè)大學(xué)碩士學(xué)位論文22圖4-2受教育程度與資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)對(duì)比圖[47]Figure4-2Comparisonofeducationlevelandassetallocationstructure[47]自近年房地產(chǎn)調(diào)控政策的收緊，房?jī)r(jià)逐步回歸合理水平，房地產(chǎn)市場(chǎng)也將進(jìn)入相對(duì)平靜的發(fā)展期。鑒于目前中國(guó)城市家庭財(cái)富在金融類資產(chǎn)占比較低及中國(guó)城市家庭教育水平的提升，銀行財(cái)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)將迎來一片藍(lán)海。4.2.4技術(shù)環(huán)境分析隨著互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈等的電子信息技術(shù)發(fā)展，新型技術(shù)已覆蓋了資管管理業(yè)務(wù)的前、中、后臺(tái)的服務(wù)，極大提升了工作效率及客戶的滿意度。在前臺(tái)可通過建立客戶關(guān)系大數(shù)據(jù)分析云計(jì)算平臺(tái)，整合客戶的資產(chǎn)水平、風(fēng)險(xiǎn)偏好、需求等信息，為客戶的資產(chǎn)管理服務(wù)提供了強(qiáng)大的數(shù)據(jù)支撐。與此同時(shí)掌握客戶信息的變化，既可為客戶提出合理化的財(cái)富管理建議及及時(shí)準(zhǔn)確的信息披露，也可根據(jù)客戶的需求和偏好進(jìn)行分析，通過直投研發(fā)或委外，向客戶提供符合他們需求的產(chǎn)品與服務(wù)。在中臺(tái)通過數(shù)據(jù)管理系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)對(duì)業(yè)務(wù)范圍、操作流程、風(fēng)險(xiǎn)管理等要素進(jìn)行精細(xì)化界定，實(shí)現(xiàn)風(fēng)控及運(yùn)營(yíng)一體化，流程自動(dòng)化，極大提高體系運(yùn)營(yíng)效率。在后臺(tái)依托機(jī)器運(yùn)算、對(duì)數(shù)據(jù)深度利用、編程設(shè)計(jì)算法等技術(shù)實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)在投資研究中的應(yīng)用，輔助投資研究、自動(dòng)生成投資組合實(shí)現(xiàn)優(yōu)化投資流程和決策機(jī)制。可見技術(shù)的進(jìn)步，資產(chǎn)管理行業(yè)提供了極大的便利。如采用大數(shù)據(jù)、智能投顧及資產(chǎn)管理系統(tǒng)平臺(tái)，可為Z農(nóng)商銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展提供了巨大的輔助。但是根據(jù)新規(guī)指出，運(yùn)用人工智能技術(shù)開展投資顧問業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)取得投資顧問資質(zhì)。同時(shí)由于需嚴(yán)防因違法違規(guī)或者管理不當(dāng)造成投資者損失的，需報(bào)備人工智能模型的主要參數(shù)以及資產(chǎn)配置的主要邏輯給金融監(jiān)督管理部門，同時(shí)需避免因算法同質(zhì)化、編程設(shè)計(jì)錯(cuò)?

第四章Z農(nóng)商銀行外部環(huán)境分析23化提供產(chǎn)品查詢、投資組合查詢及流程自動(dòng)化，在2016年單單對(duì)資管業(yè)務(wù)的科技支出就8億美元。目前對(duì)規(guī)模較小的Z農(nóng)商銀行無(wú)法實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的全鏈條智能化，對(duì)比大型銀行存在一定的劣勢(shì)。圖4-3資產(chǎn)管理系統(tǒng)平臺(tái)示例[48]Figure4-3Exampleofassetmanagementsystemplatform[48]4.3Z農(nóng)商銀行經(jīng)營(yíng)波特五力行業(yè)分析4.3.1供方分析銀行的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)作為金融服務(wù)行業(yè)是沒有絕對(duì)意義上的供方。針對(duì)其特性分析，供方有兩種形式，一是專業(yè)技能的供應(yīng)，其核心是高端人才儲(chǔ)備。與傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)不同，資管業(yè)務(wù)是一個(gè)高端人才驅(qū)動(dòng)的業(yè)務(wù)。在目前大資管背景下，我國(guó)資產(chǎn)管理行業(yè)的金融機(jī)構(gòu)規(guī)模極其龐大，2018年1月底，我國(guó)單單公募基金的規(guī)模就達(dá)到4906只。作為牛基的背后是一位位優(yōu)秀的基金經(jīng)理，據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，目前市場(chǎng)上的全部公募基金產(chǎn)品由1722位基金經(jīng)理管理。在人員規(guī)模對(duì)比上，較大型規(guī)模的基金公司員工基本都在400人以上，而Z農(nóng)商銀行資產(chǎn)管理部只有幾十人，對(duì)比其他大型銀行資產(chǎn)管理部人數(shù)動(dòng)輒成百甚至上千，因此目前小商業(yè)銀行在理財(cái)產(chǎn)品的從銷售到投資管理等多個(gè)環(huán)節(jié)，仍主要借助和依托母行其他部門的力量。面對(duì)資管行業(yè)良好的發(fā)展勢(shì)頭和廣闊的發(fā)展空間，優(yōu)秀的基金經(jīng)理隊(duì)伍極其稀缺。如此前就有以養(yǎng)老目標(biāo)的基金經(jīng)理任職條件細(xì)化，符合條件的基金經(jīng)理太少，獲基金公司高薪競(jìng)聘的狀況。在市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)下，領(lǐng)軍人才及其團(tuán)隊(duì)具備極高的議價(jià)能力。Z農(nóng)商銀行在名聲、體制、薪酬等方面均不具備優(yōu)勢(shì)，因此不具備吸收及引進(jìn)高端人才的議價(jià)能力。相對(duì)于無(wú)法外部引進(jìn)，相應(yīng)


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