摘要：農(nóng)業(yè)是我國的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，農(nóng)業(yè)的發(fā)展關(guān)乎社會民生。而現(xiàn)階段，我國農(nóng)產(chǎn)品領(lǐng)域中小企業(yè)以及農(nóng)戶融資難已成為制約農(nóng)業(yè)經(jīng)濟發(fā)展和農(nóng)民增收的關(guān)鍵問題。供應鏈金融在中小企業(yè)融資領(lǐng)域取得的巨大成功給農(nóng)產(chǎn)品領(lǐng)域融資難提供了很好的解決思路。

　　關(guān)鍵詞：供應鏈金融農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈貼現(xiàn)模式保兌倉模式

　　一、引言改革開放30多年來，我國農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展令人矚目，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化進程不斷加快。但令人糾結(jié)的是，與之相匹配的現(xiàn)代化農(nóng)村金融體系卻始終沒有建立起來。商業(yè)銀行、農(nóng)村信用合作社、村鎮(zhèn)銀行等金融機構(gòu)開展生產(chǎn)性農(nóng)業(yè)貸款、鄉(xiāng)鎮(zhèn)中小企業(yè)融資等業(yè)務困難重重。而供應鏈金融作為中小企業(yè)融資的一種有效的方式在工業(yè)品領(lǐng)域取得的巨大成功為農(nóng)業(yè)領(lǐng)域的融資提供了很好的解決思路，在農(nóng)村信貸創(chuàng)新中引入供應鏈金融的理念，為解決農(nóng)戶貸款難問題、增加農(nóng)村信貸提供了一個新的思路。

　　二、供應鏈金融與農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈融資

　　(一)供應鏈金融供應鏈金融(Supply Chmn Finance，SCr)，是銀行圍繞核心企業(yè)，管理上下游中小企業(yè)的資金流和物流，變把握單個企業(yè)的不可控風險為供應鏈企業(yè)整體的可控風險，通過立體獲取各類信息，將風險控制在最低的金融服務。簡單的說，供應鏈金融是銀行依托供應鏈上的核心企業(yè)，將核心企業(yè)和上下游企業(yè)聯(lián)系在一起，通過對供應鏈上相關(guān)企業(yè)的信息獲取和資金流、物流的控制，降低資金風險，為供應鏈上的相關(guān)企業(yè)提供的綜合性金融服務。

　　從銀行的角度看，供應鏈金融與傳統(tǒng)銀行融資的區(qū)別主要體現(xiàn)在三個方面：首先，對供應鏈成員的信貸準人評估不是孤立的。銀行將評估核心企業(yè)的財務實力和行業(yè)地位，以及它對整個供應鏈的管理效率。如果條件滿足，而且證明整條供應鏈聯(lián)系足夠緊密，銀行將為成員提供融資安排，并且不會對成員的財務狀況作特別的評估。對成員融資準人評價的重點在于它對整個供應鏈的重要性、地位以及與核心企業(yè)既往的歷史交易；其次，對成員的融資嚴格限定于其與核心企業(yè)之間的貿(mào)易背景，筆耕論文新浪博客，嚴格控制資金的挪用，并且以針對性的技術(shù)措施引入核心企業(yè)的資信，作為控制授信風險的輔助材料；最后，供應鏈融資還強調(diào)授信還款來源的自償性。引導銷售收入之金額用于償還授信。(二)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈融資農(nóng)業(yè)中的產(chǎn)業(yè)鏈是指農(nóng)產(chǎn)品從生產(chǎn)到消費過程中的一系列價值活動和環(huán)節(jié)，這些價值活動包括農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料的購買，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)過程，農(nóng)產(chǎn)品銷售、儲運、加工等環(huán)節(jié)。參與這些活動的主體包括生產(chǎn)資料供應者，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者，農(nóng)產(chǎn)品收購者、儲運者、加工者和銷售者等。產(chǎn)業(yè)鏈上各個參與者的融資過程也是資金流人價值鏈各個環(huán)節(jié)的過程，即供應鏈融資。

　　農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈種類繁多，每種產(chǎn)品都擁有各具特點的產(chǎn)業(yè)鏈。農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈鏈條越長，其農(nóng)產(chǎn)品的市場化程度就越高，價值活動就越多，融資需求就越大。為農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中的參與者提供適合他們需要的融資服務意味著可以提高整個產(chǎn)業(yè)鏈的效益，進而提高各個農(nóng)村產(chǎn)業(yè)活動參與者的收入。

　　(三)二者結(jié)合供應鏈與農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈二者具有相似性。供應鏈與農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈均將上下游客戶有機結(jié)合，并以龍頭企業(yè)為核心形成完整的產(chǎn)業(yè)鏈條。可將“1(龍頭企業(yè))+N(中小企業(yè))”的供應鏈金融思想引入農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)訂單鏈條。

　　商業(yè)銀行在國家政策鼓勵的前提下，將部分獨立產(chǎn)生的、抗風險能力較弱的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者、中小涉農(nóng)企業(yè)和個體工商戶與擁有一定實力的農(nóng)產(chǎn)品深加工企業(yè)進行綁定，并對該企業(yè)的整條供應鏈開展融資方案設計。融資類型主要有兩種：一是產(chǎn)品銷售訂單擔保融資模式(類似于應收賬款融資)，農(nóng)戶和龍頭企業(yè)之間簽訂產(chǎn)品訂單，銀行以訂單為支持向農(nóng)戶提供信貸支持；二是間接的“公司+農(nóng)戶”融資模式(類似于貨權(quán)融資)，向農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)提供資金，企業(yè)和農(nóng)戶或?qū)�業(yè)合作社簽訂產(chǎn)銷協(xié)議，農(nóng)戶從企業(yè)獲得相應資金，以合格產(chǎn)品支付方式償還貸款。

　　三、供應鏈金融應用于農(nóng)業(yè)供應鏈融資的可行性

　　(一)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化成為農(nóng)戶經(jīng)營的主要方式隨著農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化成為農(nóng)戶經(jīng)營的主要方式，逐步擺脫了小農(nóng)的孤立經(jīng)營，廣泛形成了“公司+農(nóng)戶”、“公司+合作組織+農(nóng)戶”等產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營形式，目前農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化組織形式從數(shù)量、龍頭企業(yè)及對農(nóng)戶的帶動作用等方面均為開展供應鏈信貸創(chuàng)造了前提條件(如表1所示)。截止2011年1月，全國各類農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)組織總數(shù)達到25萬個，其中龍頭企業(yè)9萬多家，年銷售收入過lO0億的達到20多家。農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化組織成為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的重要主體。各類產(chǎn)業(yè)化組織帶動全國40％以上的農(nóng)戶從事農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)，基地規(guī)模占農(nóng)業(yè)生產(chǎn)總規(guī)模的60％以匕。農(nóng)戶與產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)在交易上形成大量的供應鏈關(guān)系，廣泛存在合同交易、信用交易，出現(xiàn)先交付農(nóng)產(chǎn)品后付款、先付款后交付農(nóng)產(chǎn)品等新交易方式，產(chǎn)生經(jīng)營中的大量流動資產(chǎn)。這些流動資產(chǎn)因農(nóng)戶經(jīng)營種類多而增加，因農(nóng)戶經(jīng)營總量大而規(guī)模大，因技術(shù)革新導致經(jīng)營反季節(jié)性農(nóng)產(chǎn)品多而使流動資產(chǎn)具有常態(tài)化、穩(wěn)定性特點。因此，這些流動資產(chǎn)作為質(zhì)押品進行貸款就具有種類多、規(guī)模大、常態(tài)化、穩(wěn)定性特點，增強農(nóng)戶信貸物質(zhì)基礎(chǔ)，促進農(nóng)戶信貸市場活躍，克服農(nóng)戶長期以不動產(chǎn)為依托的信貸物質(zhì)基礎(chǔ)匱乏的約束，為農(nóng)村產(chǎn)業(yè)鏈信貸向廣度和深度拓展創(chuàng)造物質(zhì)條件。

　　(二)基于供應鏈金融的農(nóng)產(chǎn)品物流金融模式的構(gòu)建1．基于供應鏈金融的貼現(xiàn)模式核心企業(yè)作為供應鏈中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，在與上下游中小企業(yè)的經(jīng)濟交往中具有一定的壟斷地位或較強的談判地位。作為核心企業(yè)上游的中小企業(yè)，往往面臨著核心企業(yè)推遲付款的壓力。與此同時，與工業(yè)品相比，農(nóng)產(chǎn)品具有更強的季節(jié)性，核心企業(yè)往往利用農(nóng)產(chǎn)品集中上市、價格較低時與上游中小企業(yè)簽訂長期購銷合同，導致中小企業(yè)集中采購、生產(chǎn)后將大量農(nóng)產(chǎn)品存貨積壓在自己的倉庫中，占用自身大量的資金，給資金鏈造成更大的壓力。

　　從供應鏈金融的角度出發(fā)，提出了一種基于供應鏈金融的貼現(xiàn)模式，以解決核心企業(yè)上游中小農(nóng)產(chǎn)品企業(yè)融資難的問題。中小農(nóng)產(chǎn)品企業(yè)將核心企業(yè)提供的商業(yè)匯票向銀行貼現(xiàn)，并移交到銀行指定的第三方供應鏈物流企業(yè)的農(nóng)產(chǎn)品為質(zhì)押。在核心企業(yè)違約的情況下，由中小企業(yè)在一定期限內(nèi)對質(zhì)押物承擔回購責任。訂購銷合同，核心企業(yè)向中小企業(yè)提供商業(yè)匯票。

　　(2)中小農(nóng)產(chǎn)品企業(yè)以商業(yè)匯票向商業(yè)銀行提出貼現(xiàn)申請，并對匯票提供擔保，即在核心企業(yè)違約時承擔質(zhì)物回購和還款責任。

　　(3)中小農(nóng)產(chǎn)品企業(yè)按購銷合同將農(nóng)產(chǎn)品送交由銀行指定的第三方物流企業(yè)倉儲并監(jiān)管。

　　(4)第三方物流企業(yè)向商業(yè)銀行提供該批農(nóng)產(chǎn)品的提貨單。

　　(5)商業(yè)銀行對中小農(nóng)產(chǎn)品企業(yè)所持的商業(yè)匯票提供貼現(xiàn)融資。

　　(6)核心企業(yè)對到期的商業(yè)匯票進行償付，并取得農(nóng)產(chǎn)品提貨單。

　　(7)核心企業(yè)向第三方物流企業(yè)出示提貨單，但要求物流企業(yè)向自己指定的倉庫發(fā)貨。

　　2．基于供應鏈金融的保兌倉模式供應鏈中的核心企業(yè)為了保證自身資金的加速流轉(zhuǎn)，往往會利用自身在供應鏈中的強勢地位加快向下游的分銷商轉(zhuǎn)移庫存。同時針對農(nóng)產(chǎn)品季節(jié)性強的特性，下游企業(yè)也希望在農(nóng)產(chǎn)品價格低的時候集中進貨，通過批量采購既能鎖定采購成本，又能取得核心企業(yè)提供的銷售折扣。這會給下游的中小企業(yè)帶來資金和庫存方面的雙重壓力。

　　近年來逐漸興起的保兌倉模式很好地解決了下游中小企業(yè)融資的難題，在現(xiàn)有保兌倉模式的基礎(chǔ)上，基于供應鏈金融的思路引入核心企業(yè)，由商業(yè)銀行、核心企業(yè)和第三方物流企業(yè)共同創(chuàng)建更加穩(wěn)健的農(nóng)產(chǎn)品保兌倉模式(1)農(nóng)產(chǎn)品供應鏈中的核心企業(yè)與下游的中小企業(yè)簽訂購銷合同。

　　(2)中小農(nóng)產(chǎn)品企業(yè)向商業(yè)銀行提出融資申請，并由核心企業(yè)提供質(zhì)物回購責任書，保證在中小企業(yè)違約時，由核心企業(yè)承擔質(zhì)物回購責任。

　　(3)銀行向核心企業(yè)提供銀行承兌匯票以支付貨款。

　　(4)核心企業(yè)根據(jù)與中小企業(yè)的購銷合同向銀行指定的第三方物流企業(yè)發(fā)貨，由物流倉儲并監(jiān)管。

　　(5)第三方物流企業(yè)向銀行提供該批農(nóng)產(chǎn)品的提貨單。

　　(6)中小農(nóng)產(chǎn)品企業(yè)向銀行償付部分貨款。

　　(7)銀行指示第三方物流企業(yè)向中小農(nóng)產(chǎn)品企業(yè)發(fā)貨。

　　(8)物流企業(yè)按銀行要求向中小農(nóng)產(chǎn)品企業(yè)發(fā)送貨物。下游中小農(nóng)產(chǎn)品企業(yè)在規(guī)定期限內(nèi)根據(jù)自身的進貨需要重復(6)至(8)操作，分批次償付融資本金及利息，并分批取得貨物，直至全部償清并取回所有貨物。

　　四、總結(jié)現(xiàn)階段，我國農(nóng)產(chǎn)品領(lǐng)域中小企業(yè)以及農(nóng)戶融資難已成為制約農(nóng)業(yè)經(jīng)濟發(fā)展和農(nóng)民增收的關(guān)鍵問題。農(nóng)村金融情勢表明，靠政府政策、法律法規(guī)來規(guī)范、引導農(nóng)村金融的創(chuàng)新和發(fā)展固然重要，但是開發(fā)、運用新的農(nóng)村金融產(chǎn)品，有效化解農(nóng)業(yè)發(fā)展中的金融約束，使得金融機構(gòu)在化解風險的基礎(chǔ)上有較好的盈利水平，而供應鏈金融堪當此任。