發(fā)布時(shí)間：2017-08-08 15:00

  本文關(guān)鍵詞：基于GARCH模型的統(tǒng)計(jì)套利實(shí)證分析——以六只航空股為例

  更多相關(guān)文章： 統(tǒng)計(jì)套利 GARCH模型 時(shí)變標(biāo)準(zhǔn)差 交易組合

【摘要】：A股市場(chǎng)融資融券和股指期貨業(yè)務(wù)自推出以來,至今已有五年多的時(shí)間,融資融券和股指期貨業(yè)務(wù)不斷擴(kuò)大,從事這些交易的個(gè)人及機(jī)構(gòu)投資者不斷增加。做空機(jī)制的推出,為中國(guó)A股市場(chǎng)發(fā)展帶來機(jī)遇的同時(shí),也出現(xiàn)了股指頻繁大幅波動(dòng)的情況,這就需要投資者調(diào)整交易策略,以便及時(shí)保住投資收益。統(tǒng)計(jì)套利是一種以低風(fēng)險(xiǎn)獲得穩(wěn)定投資收益的交易策略,正適用于存在做空機(jī)制的市場(chǎng)。以六只航空股為例,結(jié)合其在2014年1月至2015年9月的走勢(shì),進(jìn)行基于GARCH模型的統(tǒng)計(jì)套利實(shí)證分析。
【作者單位】： 鄭州大學(xué)商學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 統(tǒng)計(jì)套利 GARCH模型 時(shí)變標(biāo)準(zhǔn)差 交易組合
【分類號(hào)】：F832.51;F224
【正文快照】： 一、研究背景融資融券、股指期貨兩種市場(chǎng)機(jī)制的推行標(biāo)志著我國(guó)股市做空機(jī)制正式建立。近年來,從事融資融券和股指期貨交易的個(gè)人及機(jī)構(gòu)投資者不斷增加。做空機(jī)制的推出,為我國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展帶來機(jī)遇的同時(shí),也出現(xiàn)了股指頻繁大幅波動(dòng)的情況。如2015年6月份,前期暴漲的股市轉(zhuǎn)而

【相似文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 李雯婧;;基于GARCH模型的中國(guó)股市研究[J];生產(chǎn)力研究;2012年12期

2 張琳琳;趙振全;孫俊嶺;;風(fēng)險(xiǎn)度量的混合GARCH模型及對(duì)中國(guó)股市的實(shí)證分析[J];改革與戰(zhàn)略;2007年09期

3 王航宇;孫玲;王計(jì)平;;基于ARCH和GARCH模型的重大事件對(duì)中國(guó)旅游業(yè)影響研究——以旅游業(yè)作為戰(zhàn)略性支柱產(chǎn)業(yè)為例[J];淮海工學(xué)院學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版);2012年04期

4 孫金麗,張世英;具有結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)換的GARCH模型及其在中國(guó)股市中的應(yīng)用[J];系統(tǒng)工程;2003年06期

5 吳長(zhǎng)鳳;利用回歸-GARCH模型對(duì)我國(guó)滬深股市的分析[J];預(yù)測(cè);1999年04期

6 肖喻;肖慶憲;;多元GARCH模型在國(guó)內(nèi)企業(yè)債券波動(dòng)傳遞研究中的應(yīng)用[J];上海理工大學(xué)學(xué)報(bào);2007年05期

7 劉旭彬;;GARCH模型的蒙特卡羅模擬方法及應(yīng)用[J];統(tǒng)計(jì)與決策;2010年23期

8 吳瓊;薛紅;王露琰;;GARCH模型在我國(guó)深市風(fēng)險(xiǎn)度量中的應(yīng)用研究[J];廣西財(cái)經(jīng)學(xué)院學(xué)報(bào);2007年01期

9 于玲玲;倪秀君;;GARCH模型在我國(guó)外匯風(fēng)險(xiǎn)度量中的應(yīng)用[J];現(xiàn)代商業(yè);2009年26期

10 郭雪芬;;VaR:非對(duì)稱成分GARCH模型的應(yīng)用[J];哈爾濱金融高等�？茖W(xué)校學(xué)報(bào);2008年04期

中國(guó)重要會(huì)議論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前3條

1 田玲;張?jiān)?;基于GARCH模型的我國(guó)保險(xiǎn)公司經(jīng)濟(jì)資本度量[A];中國(guó)保險(xiǎn)學(xué)會(huì)第二屆學(xué)術(shù)年會(huì)入選論文集(理論卷2)[C];2010年

2 趙國(guó)慶;魏軍;;基于混合GARCH模型的中美證券市場(chǎng)有效性研究[A];21世紀(jì)數(shù)量經(jīng)濟(jì)學(xué)（第8卷）[C];2007年

3 李偉;勞川奇;;基于馬爾可夫轉(zhuǎn)換GARCH模型的上海股市風(fēng)險(xiǎn)研究[A];第九屆中國(guó)管理科學(xué)學(xué)術(shù)年會(huì)論文集[C];2007年

中國(guó)重要報(bào)紙全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前2條

1 李宙雷;基于GARCH模型的國(guó)內(nèi)燃油期貨風(fēng)險(xiǎn)度量研究[N];期貨日?qǐng)?bào);2009年

2 楊艷軍 王永鋒;基于GARCH模型的VaR方法在保證金設(shè)計(jì)中的應(yīng)用[N];期貨日?qǐng)?bào);2004年

中國(guó)博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前1條

1 黃金山;基于高頻數(shù)據(jù)的GARCH模型的參數(shù)估計(jì)[D];中國(guó)科學(xué)技術(shù)大學(xué);2013年

中國(guó)碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 吳澤耕;基于GARCH模型銀行股配對(duì)交易應(yīng)用研究[D];蘭州財(cái)經(jīng)大學(xué);2015年

2 趙夢(mèng)佳;互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品投資收益波動(dòng)的實(shí)證研究[D];哈爾濱工業(yè)大學(xué);2015年

3 楊馥榕;基于GARCH模型的我國(guó)同業(yè)拆借利率波動(dòng)性研究[D];蘭州大學(xué);2013年

4 韓四兒;ARCH模型和GARCH模型的變點(diǎn)檢測(cè)[D];西北工業(yè)大學(xué);2004年

5 柳雪飛;遺傳門限GARCH模型及其應(yīng)用研究[D];武漢科技大學(xué);2011年

6 張雄健;基于GARCH模型及VaR方法的同業(yè)拆借利率風(fēng)險(xiǎn)度量[D];蘭州大學(xué);2011年

7 谷峰;基于GARCH模型族的中國(guó)證券市場(chǎng)實(shí)證研究[D];廣西師范大學(xué);2014年

8 金鳴鳴;衍生GARCH模型下的信用利差歐式期權(quán)的定價(jià)[D];西南財(cái)經(jīng)大學(xué);2013年

9 馬明;基于GARCH模型的股市波動(dòng)特征及相關(guān)性分析[D];南京理工大學(xué);2007年

10 吳得春;基于GARCH模型的人民幣匯率風(fēng)險(xiǎn)的VaR方法研究[D];蘇州大學(xué);2013年

，

本文編號(hào)：640549