發(fā)布時間：2017-08-06 05:13

  本文關(guān)鍵詞：市場間相依性檢驗、非對稱性及傳導(dǎo)方向研究

  更多相關(guān)文章： 非對稱相依性 去趨勢交叉相關(guān)性分析 基于時間延遲的去趨勢交叉相關(guān)性分析

【摘要】：考慮市場間非線性、非正態(tài)性假設(shè)下的交叉相關(guān)性特征,引入更符合市場實際的去趨勢交叉相關(guān)性分析、多重分形去趨勢交叉相關(guān)性分析及基于時間延遲的去趨勢交叉相關(guān)性分析等方法對滬深300股指期現(xiàn)市場間的相依測度進(jìn)行定量研究.結(jié)果表明期現(xiàn)市場間具有明顯的交叉相關(guān)性特征,且該交叉相關(guān)性具有多重分形特征;期現(xiàn)市場具有不同趨勢時,市場間的交叉相關(guān)性存在非對稱性特征,且兩市場具有下降趨勢時,交叉序列的長程相關(guān)性更顯著;期現(xiàn)市場間交叉相關(guān)性的傳導(dǎo)方向是雙向的,且兩市場對短時間內(nèi)的信息較為敏感、反應(yīng)較為迅速.當(dāng)時滯小于5天時,期貨市場對現(xiàn)貨市場的影響作用更大.上述研究結(jié)果為深入研究多市場間非線性依賴關(guān)系和復(fù)雜特性機理提供了有益的參考.
【作者單位】： 東北大學(xué)工商管理學(xué)院;華夏銀行沈陽分行;
【關(guān)鍵詞】： 非對稱相依性 去趨勢交叉相關(guān)性分析 基于時間延遲的去趨勢交叉相關(guān)性分析
【基金】：國家自然科學(xué)基金(71271047) 教育部新世紀(jì)優(yōu)秀人才支持計劃(NCET-13-0115) 中央高�；�本科研業(yè)務(wù)費項目(N140604004) 遼寧省自然科學(xué)基金(2015020077)~~
【分類號】：F224;F831.53
【正文快照】： i引言二十世紀(jì)九十年代以來,全球性金融危機頻繁發(fā)生,尤其是2008年由美國次貸危機所引發(fā)的全球性金融危機,其規(guī)模與危害更是史無前例,經(jīng)濟全球化和金融一體化程度的加深又導(dǎo)致了金融波動在不同國家和地區(qū)之間的大規(guī)模傳導(dǎo)和擴散(即金融傳染).因此,深入研究多金融市場間聯(lián)動關(guān)

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本文編號：628496