發(fā)布時(shí)間：2020-09-19 21:51

　　 隨著“以信息披露為中心”的監(jiān)管要求的提出,我國(guó)進(jìn)一步加強(qiáng)了對(duì)信息披露過(guò)程中的監(jiān)管,對(duì)上市公司信息披露的真實(shí)、充分起到了一定的積極作用。強(qiáng)有力的監(jiān)管則是規(guī)范信息披露行為的必要保障,能夠保護(hù)投資者權(quán)益,維護(hù)證券市場(chǎng)的平穩(wěn)運(yùn)行,促進(jìn)信息披露透明化。在我國(guó)資本市場(chǎng)的重要轉(zhuǎn)型時(shí)期,加強(qiáng)對(duì)上市公司信息披露的監(jiān)管對(duì)我國(guó)資本市場(chǎng)具有重要意義。通過(guò)證監(jiān)會(huì)、交易所發(fā)布的信息披露監(jiān)管問詢函和公告,不難發(fā)現(xiàn)信息披露違規(guī)現(xiàn)象還屢屢發(fā)生,監(jiān)管機(jī)制還存在不足。首先,對(duì)上市公司信息披露監(jiān)管機(jī)制進(jìn)行了闡述,闡述了信息披露的法律規(guī)定,以及證監(jiān)會(huì)、交易所、中介機(jī)構(gòu)對(duì)上市公司信息披露監(jiān)管的方式和措施,以及穿透式監(jiān)管的提出給信息披露帶來(lái)的新要求。其次,以“明匠智能”收購(gòu)中信息披露不及時(shí)、“九好集團(tuán)”忽悠式重組、“保千里”違規(guī)信披三個(gè)案例,重點(diǎn)分析我國(guó)監(jiān)管信息披露中的不足。并且從監(jiān)管層面上,分析導(dǎo)致上述信息披露違規(guī)的根源。一是由于上市公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不合理,獨(dú)立董事未發(fā)揮監(jiān)管作用;二是由于中介機(jī)構(gòu)信息披露監(jiān)管不到位,在盡職調(diào)查中隱瞞虛假信息;三是由于信息披露違規(guī)處罰力度不足,主要采用行政責(zé)任,而且罰款數(shù)額較低;四是由于監(jiān)管機(jī)制缺乏統(tǒng)一高效性,穿透監(jiān)管的層級(jí)不明確這幾個(gè)方面的原因。最后,建議從內(nèi)部監(jiān)管機(jī)制中,提高對(duì)于信披重要性的意識(shí),明確股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)的具體職能,重點(diǎn)發(fā)揮獨(dú)立董事的作用;從外部監(jiān)管機(jī)制中,加強(qiáng)信息共享平臺(tái)建設(shè),充分發(fā)揮中介機(jī)構(gòu)“看門人”的作用;從上市公司信息披露監(jiān)管法律體系中,審慎確定穿透邊界,完善以投資者需求為導(dǎo)向的信息披露標(biāo)準(zhǔn),健全信息披露違規(guī)法律責(zé)任體系。對(duì)信息披露亂象重點(diǎn)聚焦、嚴(yán)格監(jiān)管,從信息披露監(jiān)管機(jī)制層面對(duì)上市公司提出完善的建議,建立寬嚴(yán)相濟(jì)、松弛有度的監(jiān)管機(jī)制至關(guān)重要。希望對(duì)提高我國(guó)信息披露質(zhì)量,夯實(shí)富有活力的資本市場(chǎng)產(chǎn)生積極的意義。
【學(xué)位單位】：海南大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位年份】：2019
【中圖分類】：F275;F832.51

【參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前2條

1 彭志;;看門人機(jī)制為何失靈?——論中介機(jī)構(gòu)之歸位盡責(zé)[J];南方金融;2015年12期

2 陸書春;;遵守LEI體系國(guó)際規(guī)則 做好編碼注冊(cè)支持服務(wù)[J];金融電子化;2015年01期

相關(guān)博士學(xué)位論文 前2條

1 廖原;股票發(fā)行注冊(cè)制下的信息披露法律問題研究[D];吉林大學(xué);2016年

2 竇鵬娟;金融衍生品投資者保護(hù)法律制度研究[D];武漢大學(xué);2014年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前1條

1 梁坤;中國(guó)上市公司信息披露監(jiān)管制度研究[D];中國(guó)社會(huì)科學(xué)院研究生院;2014年

本文編號(hào)：2823038