發(fā)布時(shí)間：2020-11-18 17:43

　　 隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和通信技術(shù)的不斷發(fā)展,互聯(lián)網(wǎng)與金融業(yè)逐漸融合,互聯(lián)網(wǎng)金融異軍突起,成為金融領(lǐng)域新的攪局者。借助網(wǎng)絡(luò)的便利性,互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)加速了金融脫媒,傳統(tǒng)商業(yè)銀行的間接金融模式面臨巨大挑戰(zhàn)。在互聯(lián)網(wǎng)金融各種新興業(yè)態(tài)中,P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式發(fā)展尤為迅速。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)通過(guò)短平快的借貸方式,目標(biāo)市場(chǎng)直指被傳統(tǒng)商業(yè)銀行忽略的小微金融,通過(guò)準(zhǔn)確市場(chǎng)定位,有效滿(mǎn)足了小微企業(yè)及個(gè)人的融資需求,因而呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)。中國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸井噴之勢(shì)發(fā)展的背后,反映了我國(guó)傳統(tǒng)借貸模式難以滿(mǎn)足民間借貸的實(shí)際需求。從江浙等地的實(shí)際情況來(lái)看,潛在的民間借貸需求十分巨大,資金需求者無(wú)法獲得融資服務(wù)。而從投資渠道方面看,在股市持續(xù)走低的情況下,資金富余者缺乏良好的投資工具和渠道。這種供需間的矛盾,加速了P2P行業(yè)的發(fā)展。另外,由于我國(guó)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡,落后地區(qū)和弱勢(shì)群體的金融服務(wù)覆蓋面不足,P2P通過(guò)網(wǎng)絡(luò)手段實(shí)現(xiàn)跨空間資金配置,解決了這一困局。 但在解決融資矛盾、提高資金配置效率的同時(shí),P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)也暴露了諸多風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì),2013年十一長(zhǎng)假以后,平均每天就有一家平臺(tái)倒閉,而且也有很多平臺(tái)面臨擠兌的風(fēng)險(xiǎn)。此外,國(guó)內(nèi)P2P平臺(tái)眾多且資質(zhì)良莠不齊,在短期利益的驅(qū)動(dòng)下迅速膨脹,蘊(yùn)藏的風(fēng)險(xiǎn)卻也逐日攀升,但當(dāng)前網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)無(wú)論從組織架構(gòu)上還是從人員能力上都無(wú)法采取有效的風(fēng)險(xiǎn)管理措施。隨著P2P網(wǎng)絡(luò)借貸規(guī)模日漸膨脹,風(fēng)險(xiǎn)日益暴露,行業(yè)專(zhuān)家和學(xué)者普遍對(duì)此予以重點(diǎn)關(guān)注。圍繞網(wǎng)絡(luò)借貸的法律性質(zhì)以及風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管等方面的討論充斥于各大媒體和會(huì)議之中。監(jiān)管部門(mén)也已經(jīng)組織行業(yè)調(diào)研,就監(jiān)管政策征求各界意見(jiàn)。當(dāng)前業(yè)內(nèi)人士普遍呼吁監(jiān)管政策盡快出臺(tái),以期網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)規(guī)范運(yùn)營(yíng),防控風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。 在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)尚未集中爆發(fā)之前,通過(guò)研究P2P網(wǎng)絡(luò)借貸運(yùn)營(yíng)模式和風(fēng)險(xiǎn)形成機(jī)理,有助于準(zhǔn)確把握網(wǎng)絡(luò)借貸運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn),從而有助于網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)通過(guò)改善運(yùn)營(yíng)模式和流程,對(duì)每筆借貸交易實(shí)施有效的風(fēng)險(xiǎn)管理。另外,通過(guò)比較網(wǎng)絡(luò)借貸與傳統(tǒng)借貸模式的差異,研究網(wǎng)絡(luò)借貸不同于傳統(tǒng)借貸的突出風(fēng)險(xiǎn),從而有助于針對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸制定有效的監(jiān)管政策,從制度層面設(shè)置行業(yè)門(mén)檻,從操作層面規(guī)范網(wǎng)絡(luò)借貸行為,實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。通過(guò)對(duì)國(guó)外P2P網(wǎng)絡(luò)借貸運(yùn)營(yíng)及監(jiān)管的研究,有助于為國(guó)內(nèi)的P2P行業(yè)從業(yè)者和監(jiān)管者提供有價(jià)值的參考,從而促進(jìn)P2P行業(yè)的健康持續(xù)發(fā)展。此外,通過(guò)對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)的研究,有助于進(jìn)一步完善借貸風(fēng)險(xiǎn)研究的理論體系,從而為風(fēng)險(xiǎn)管理理論和實(shí)踐提供參考。由此可見(jiàn),對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)的研究具有極大的理論意義和現(xiàn)實(shí)意義。 鑒于網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)研究的重要意義,本文從理論和實(shí)踐的角度試圖剖析網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)形成的原因以及影響風(fēng)險(xiǎn)的主要因素,并通過(guò)參考國(guó)外對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的監(jiān)管思路,為我國(guó)網(wǎng)絡(luò)借貸的監(jiān)管提供應(yīng)對(duì)建議。在行文思路上,本文首先通過(guò)文獻(xiàn)綜述的方式介紹了借貸風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)理論以及網(wǎng)絡(luò)借貸的研究進(jìn)展。隨后對(duì)商業(yè)銀行、民間借貸和網(wǎng)絡(luò)借貸三種借貸模式的風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型進(jìn)行介紹,比較研究了網(wǎng)絡(luò)借貸不同于傳統(tǒng)借貸模式的突出風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型。在分析網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)形成因素之前,先介紹了我國(guó)網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展現(xiàn)狀以及行業(yè)規(guī)范現(xiàn)狀。以此為鋪墊,全面分析了我國(guó)網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)形成的系統(tǒng)性因素和非系統(tǒng)性因素。后文基于上述分析,通過(guò)參考借鑒國(guó)外網(wǎng)絡(luò)借貸監(jiān)管經(jīng)驗(yàn),提出了我國(guó)P2P平臺(tái)監(jiān)管的政策建議,其中參考借鑒了巴塞爾協(xié)議關(guān)于商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本的框架,重點(diǎn)探討了網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)監(jiān)管資本要求,從而為行業(yè)監(jiān)管資本提供了參考。 然而,由于P2P網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)數(shù)據(jù)獲取的不便,本文未對(duì)影響P2P平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)的各個(gè)因素進(jìn)行充分的定量分析。隨著未來(lái)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的日益規(guī)范化發(fā)展,相關(guān)交易數(shù)據(jù)應(yīng)在行業(yè)協(xié)會(huì)予以披露,屆時(shí)可根據(jù)平臺(tái)數(shù)據(jù)對(duì)影響P2P平臺(tái)的各風(fēng)險(xiǎn)因子進(jìn)行測(cè)度,從而完善對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)的研究。另外,由于筆者自身缺乏行業(yè)經(jīng)驗(yàn),對(duì)于很多風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)踐了解不夠全面,網(wǎng)絡(luò)借貸從業(yè)人員也可從實(shí)踐的角度對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)管理提出更多操作性強(qiáng)的風(fēng)控手段,從而在理論和實(shí)踐方面完善網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)的研究。
【學(xué)位單位】：上海社會(huì)科學(xué)院
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位年份】：2014
【中圖分類(lèi)】：F832.4
【部分圖文】：

小微企業(yè)和群眾構(gòu)成了長(zhǎng)尾。正如亞馬遜利潤(rùn)的一半以上由長(zhǎng)尾貢獻(xiàn)一樣，來(lái)P2P的規(guī)模將成為金融業(yè)不可小覷的組成部分。(一）P2P行業(yè)規(guī)模自2005年全球首家P2P網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)Zopa在英國(guó)成立以來(lái)，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)已經(jīng)在全球范圍內(nèi)蓬勃發(fā)展。目前世界上規(guī)模最大的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)是美國(guó)的Prosper,擁有超過(guò)193萬(wàn)會(huì)員和6.14億美元的借貸發(fā)生額�！栋灼�書(shū)》數(shù)據(jù)顯示，2012年末，國(guó)內(nèi)P2P貸款服務(wù)平臺(tái)超過(guò)200家，可計(jì)的P2P平臺(tái)線(xiàn)上業(yè)務(wù)借款余額將近100億元，投資人超過(guò)5萬(wàn)人。據(jù)第一經(jīng)新金融研宄中心的數(shù)據(jù)推測(cè)，所有線(xiàn)上與線(xiàn)下模式的P2P業(yè)務(wù)在2012年的累計(jì)借貸規(guī)模在500億-600億元之間。而根據(jù)網(wǎng)貸之家截止到2013年底的數(shù)顯示，國(guó)內(nèi)已涌現(xiàn)出1000多家P2P公司，較2012年增長(zhǎng)近5倍，放貸金額經(jīng)超過(guò)千億元。但網(wǎng)貸之家官方注冊(cè)的網(wǎng)貸平臺(tái)數(shù)目?jī)H為275家。而根據(jù)第一財(cái)經(jīng)新金融研宄中心的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，國(guó)內(nèi)登記注冊(cè)的P2P借貸平從2009年的9家增長(zhǎng)到2013年第一季度的132家。其歷年增長(zhǎng)趨勢(shì)如下圖-1：

(二）P2P行業(yè)交易規(guī)模據(jù)網(wǎng)貸之家近日發(fā)布的2013年P(guān)2P行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，2013全年行業(yè)總成交1058億元，較2012年200億元左右的規(guī)模呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)。在132家注冊(cè)P2借貸機(jī)構(gòu)中，選擇21家交易規(guī)模較大、活躍度較高的P2P借貸機(jī)構(gòu)作為樣本，從交易量和累計(jì)交易筆數(shù)兩個(gè)統(tǒng)計(jì)口徑來(lái)看，近幾年來(lái)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)如圖3-2:

大數(shù)據(jù)概念炒作周期模型，并由模型預(yù)測(cè)大數(shù)據(jù)在不久的將來(lái)就會(huì)進(jìn)入泡沬幻滅期，如圖4-1:I王力珍,趙海濤.民間借貸的利率及違約金賠付標(biāo)準(zhǔn)的確定問(wèn)題[J/OL].http://w\vw.chinaiawedu.com/news/21601/21713/21617/2008/1 l/wy66636224931180022418-0.htm,2008-l 1 -03/2013-12-21.31
【引證文獻(xiàn)】

相關(guān)博士學(xué)位論文 前1條

1 李樹(shù)文;互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理研究[D];東北財(cái)經(jīng)大學(xué);2016年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前10條

1 程可;基于CHAID模型的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)財(cái)務(wù)預(yù)警研究[D];山西財(cái)經(jīng)大學(xué);2018年

2 李淵;我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸監(jiān)管研究[D];廣西大學(xué);2018年

3 瞿亮;宜貸網(wǎng)P2P業(yè)務(wù)信用風(fēng)險(xiǎn)管控提升研究[D];南昌大學(xué);2018年

4 康彩娟;Y公司P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的風(fēng)險(xiǎn)管理研究[D];湖南大學(xué);2018年

5 趙柳昕;P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的風(fēng)險(xiǎn)控制分析[D];中南林業(yè)科技大學(xué);2018年

6 張愷;基于模糊綜合評(píng)價(jià)的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估研究[D];武漢科技大學(xué);2018年

7 趙春霞;商業(yè)銀行影子業(yè)務(wù)對(duì)貨幣政策信貸傳導(dǎo)機(jī)制的影響研究[D];湖南大學(xué);2018年

8 黃貞;基于Logistic回歸的P2P平臺(tái)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警研究[D];廣西大學(xué);2017年

9 李振;我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)及其防范研究[D];福建師范大學(xué);2017年

10 陳嫣然;網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)盈利模式探究[D];浙江大學(xué);2017年

本文編號(hào)：2889000