發(fā)布時間：2018-05-23 15:27

  本文選題：隨機波動率 + 違約概率�。� 參考：《統(tǒng)計與決策》2012年23期

【摘要】：文章分析了在Morten模型、跳擴散模型和首次時間通過模型中的隨機波動率下可違約債券的定價問題。探討了隨機波動率下可違約債券定價機制,利用特征函數(shù)及其逆變換的方法得到了隨機波動率下可違約債券的定價公式,并通過數(shù)值模擬分析了違約概率和信用價差的期限結(jié)構(gòu)。
[Abstract]:In this paper, the pricing problem of defaultable bonds under stochastic volatility in Morten model, jump diffusion model and first time passing model is analyzed. The pricing mechanism of defaultable bonds under stochastic volatility is discussed. The pricing formula of defaultable bonds under stochastic volatility is obtained by using the method of eigenfunction and inverse transformation. The term structure of default probability and credit spread is analyzed by numerical simulation.
【作者單位】： 上海工程技術(shù)大學(xué)管理學(xué)院;上海財經(jīng)大學(xué)應(yīng)用數(shù)學(xué)系;
【基金】：國家自然科學(xué)基金資助項目(NSFC 10771131;11101265) 教育部科技創(chuàng)新工程重大項目培育資金資助項目(708040) 上海市教委085學(xué)科內(nèi)涵建設(shè)項目(0852011XKZY15)
【分類號】：F224;F830.91

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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5 明U，

本文編號：1925329