發(fā)布時間：2018-05-19 03:17

  本文選題：馬爾科夫機(jī)制轉(zhuǎn)換 + FCI��； 參考：《現(xiàn)代財經(jīng)(天津財經(jīng)大學(xué)學(xué)報)》2012年08期

【摘要】：通過運(yùn)用廣義脈沖響應(yīng)函數(shù)方法,構(gòu)建了我國的金融狀況指數(shù)(FCI),并基于馬爾科夫區(qū)制轉(zhuǎn)換模型對我國的通貨膨脹進(jìn)行了兩區(qū)制轉(zhuǎn)換,將其劃分高、低通脹區(qū)制,最后基于不同區(qū)制運(yùn)用FCI對通貨膨脹進(jìn)行了預(yù)測。發(fā)現(xiàn):相對于低通脹區(qū)制,FCI在高通脹區(qū)制下對通貨膨脹具有更好的解釋與預(yù)測作用。這表明在高通脹階段,FCI指標(biāo)可以作為通脹的輔助指標(biāo)納入央行貨幣政策的關(guān)注范圍。
[Abstract]:By using the generalized impulse response function method, this paper constructs the financial condition index of our country, and based on the Markov region system transformation model, carries on the two-region system transformation to our country's inflation, divides it into high and low inflation zone system. Finally, FCI is used to forecast inflation based on different regional systems. It is found that FCI can explain and predict inflation better than that of low inflation zone. This suggests that the FCI can be taken into the central bank's monetary policy focus as a supplementary measure of inflation at high inflation levels.
【作者單位】： 中央財經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院;南京大學(xué)商學(xué)院;南京師范大學(xué)商學(xué)院;
【基金】：國家自然科學(xué)基金資助項(xiàng)目(71103209) 教育部新世紀(jì)優(yōu)秀人才支持計劃資助項(xiàng)目(NCET-10-0824) 中央財經(jīng)大學(xué)科研創(chuàng)新團(tuán)隊(duì)支持計劃 中央財經(jīng)大學(xué)“211工程”三期資助項(xiàng)目 國家社科基金資助項(xiàng)目(10CJY064) 教育部人文社科基金資助(09YJC790152)
【分類號】：F830.9;F820.5;F224

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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本文編號：1908482