發(fā)布時間：2024-12-22 01:45

　　本文通過引入t分布代替原有的正態(tài)分布描述基礎價格過程,引入經(jīng)風險調整的投資者市場分數(shù)維函數(shù)取代原有的無風險調整的市場分數(shù)維函數(shù),在經(jīng)典的兩類投資者(自主投資者和圖表分析者)模擬模型框架下,建立了新的異質預期資產定價模型,利用差分方程穩(wěn)定性和分支理論及數(shù)值模擬的方法對該系統(tǒng)進行理論分析和實證研究,發(fā)現(xiàn)模型具有真實金融市場的程式化事實(尖峰厚尾性,長記憶性等),模擬效果較好.然后,通過加入其中一種風險資產的歐式看漲期權,建立多資產異質預期模型,通過討論其穩(wěn)定性和分支情況對模型進行分析.

【文章頁數(shù)】：43 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
1 引言
    1.1 金融市場異質預期模擬模型的產生、意義及研究情況
    1.2 本文所做主要工作
2 單一風險資產異質預期模擬模型
    2.1 模型建立
    2.2 確定性系統(tǒng)的動態(tài)
        2.2.1 穩(wěn)態(tài)的存在性和唯一性
        2.2.2 自主投資者和跟風者動態(tài)
        2.2.3 自主投資者和逆風者動態(tài)
    2.3 隨機系統(tǒng)的數(shù)值模擬
        2.3.1 Hopf 分支和反應不足AC模式
        2.3.2 Flip 分支和反應不足/過激自相關模式
3 含期權的多資產異質預期模擬模型
    3.1 模型建立
    3.2 非線性系統(tǒng)的動態(tài)
        3.2.1 穩(wěn)態(tài)的存在性和唯一性
        3.2.2 系統(tǒng)的漸進穩(wěn)定性和分支類型
4 總結與討論
參考文獻
碩士期間發(fā)表及完成論文清單
致謝



本文編號：4019244