中國股票市場經(jīng)歷了20年的發(fā)展,股票市場日漸完善,市價總值居于世界前列,無論對于個人投資者還是機構(gòu)投資者,股票投資都是投資理財、分散風險的重要選擇。本文以證券市場投資中存在的投資風險為切入點,以上證50指數(shù)中包含的上海證券市場上規(guī)模大、流動性好、最具代表性的50只樣本股為考察對象,探討最優(yōu)投資組合的確定條件,根據(jù)2008年末到2009末的數(shù)據(jù)重新研究了股票組合投資的最優(yōu)股票數(shù)量問題。 本文通過改進的抽樣方法,構(gòu)建了25個包含不同數(shù)量股票的投資組合,研究了投資組合的標準差隨組合中股票數(shù)量的增加而變化的情況,從邊際收益等于邊際成本的角度,得出了組合中應當包含的股票數(shù)量。對于風險態(tài)度不同的投資者,提出了與其各自相適應的股票投資組合中的均衡股票數(shù)量,因而該數(shù)量并不是一個唯一確定的數(shù)。

【文章頁數(shù)】：46 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
內(nèi)容提要
緒論
    一、研究意義
    二、文獻綜述
    三、論文結(jié)構(gòu)
    四、創(chuàng)新及不足之處
第一章 證券投資多樣化與投資風險的理論概述
    第一節(jié) 證券投資的風險
    第二節(jié) 證券組合投資
    第三節(jié) 市場有效性與投資組合的效率
第二章 實證研究
    第一節(jié) 實證研究概述
    第二節(jié) 實證研究結(jié)果
    第三節(jié) 實證研究結(jié)果分析
第三章 投資組合中均衡股票數(shù)量的確定
    第一節(jié) 資本資產(chǎn)定價模型
    第二節(jié) 投資組合多樣化的“邊際收益”
    第三節(jié) 投資組合多樣化的“邊際成本”
    第四節(jié) 均衡股票數(shù)量的決定
結(jié)論
注釋
參考文獻
致謝
中文摘要
Abstract



本文編號：4007211