自改革開(kāi)放以來(lái),尤其是2001年加入世界貿(mào)易組織(WTO)、2003年設(shè)立國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì),隨著我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的不斷完善、國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管體制改革的進(jìn)一步深化和經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程加速,中國(guó)全面走向了世界,一大批有實(shí)力有優(yōu)勢(shì)的中國(guó)企業(yè),積極實(shí)施了“走出去”戰(zhàn)略,加快了國(guó)際化步伐,開(kāi)展了境外工程承包、收購(gòu)資源、企業(yè)并購(gòu)、境外上市等國(guó)際投資與經(jīng)營(yíng)活動(dòng),充分利用了國(guó)際國(guó)內(nèi)兩種資源,廣泛參與了國(guó)際國(guó)內(nèi)兩種市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)。其中,中央企業(yè)日益成為了我國(guó)境外投資的主力軍,其境外投資已經(jīng)步入快速發(fā)展時(shí)期。然而,與我國(guó)央企境外投資快速發(fā)展相伴相隨的,是境外投資的風(fēng)險(xiǎn)也與日俱增。因此,本文研究目的,就是通過(guò)對(duì)境外投資與風(fēng)險(xiǎn)控制現(xiàn)有相關(guān)文獻(xiàn)的梳理綜述,對(duì)央企境外投資風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀的深入分析,并充分借鑒國(guó)外企業(yè)以及典型央企在境外投資風(fēng)險(xiǎn)控制方面好的做法與經(jīng)驗(yàn),旨在建立起適于我國(guó)央企境外投資的風(fēng)險(xiǎn)管控體系與機(jī)制,從而逐步提高央企境外投資風(fēng)險(xiǎn)控制能力與水平。 第1章為緒論部分。首先,對(duì)本章研究涉及的國(guó)內(nèi)外背景進(jìn)行了分析,闡述了該研究具有的理論意義和實(shí)踐指導(dǎo)作用；其次,從央企境外投資、央企境外投資風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)管理及跨國(guó)公司境外投資風(fēng)險(xiǎn)管理比較研究等四個(gè)方面,對(duì)國(guó)內(nèi)外現(xiàn)有研究文獻(xiàn)進(jìn)行了綜述；然后,闡明了從理論到實(shí)務(wù)、從國(guó)內(nèi)到國(guó)際、從微觀到宏觀、從技術(shù)到制度層面的邏輯思路,以及采用的文獻(xiàn)調(diào)研、比較分析、技術(shù)分析、案例分析等研究方法；最后,指出了本文的主要?jiǎng)?chuàng)新點(diǎn)、困難和不足。 第2章為本文研究涉及的相關(guān)理論概述。本章首先對(duì)經(jīng)濟(jì)全球化概念、內(nèi)涵與特征及企業(yè)國(guó)際化的含義、發(fā)展階段、表現(xiàn)類(lèi)型等理論進(jìn)行了綜述,闡述了經(jīng)濟(jì)全球化與企業(yè)國(guó)際化兩者相輔相成之關(guān)系；其次,對(duì)境外投資含義、六個(gè)方面表現(xiàn)特性進(jìn)行了論述,較為系統(tǒng)地比較研究了以李嘉圖為代表的國(guó)際分工與比較優(yōu)勢(shì)理論、以海默為代表的壟斷優(yōu)勢(shì)理論、以科斯為代表的內(nèi)在化理論、以鄧寧為代表的折衷主義理論等四大境外投資傳統(tǒng)理論,以及境外投資新理論—發(fā)展中國(guó)家的“不均衡理論”；再次,從風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)涵與類(lèi)別、全面風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)涵與流程、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)等三個(gè)方面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理的理論知識(shí)進(jìn)行了較為詳細(xì)的論述,闡明了內(nèi)部控制、全面風(fēng)險(xiǎn)管理與現(xiàn)代企業(yè)管理之間的關(guān)系；最后,闡述了國(guó)家戰(zhàn)略、公共政策、境外投資保險(xiǎn)、公司治理與利益相關(guān)者等有關(guān)理論。 第3章為央企境外投資與風(fēng)險(xiǎn)控制現(xiàn)狀分析。本章研究提出了央企境外投資三個(gè)發(fā)展階段之后,對(duì)央企境外投資的主要成效、基本特征進(jìn)行了論述；基于國(guó)外投資環(huán)境、國(guó)內(nèi)投資環(huán)境、企業(yè)自身三個(gè)角度,提出了“三大類(lèi)十風(fēng)險(xiǎn)”央企境外投資風(fēng)險(xiǎn)的分類(lèi)分析框架；最后,進(jìn)一步總結(jié)分析了央企境外投資與風(fēng)險(xiǎn)管理存在的主要問(wèn)題與不足。 第4章為國(guó)外企業(yè)境外投資風(fēng)險(xiǎn)控制的比較研究。本章重點(diǎn)從企業(yè)主體、政府主體視角,對(duì)歐美、日韓和部分發(fā)展中國(guó)家境外投資風(fēng)險(xiǎn)管理理論與實(shí)踐進(jìn)行了比較分析,認(rèn)為具有差異化的投資發(fā)展階段和不同特征,決定了不同類(lèi)型的國(guó)家和地區(qū)在風(fēng)險(xiǎn)管理上呈現(xiàn)顯著的差異性,如以企業(yè)主導(dǎo)型的歐美國(guó)家和以政府、企業(yè)雙重主導(dǎo)型的日韓,現(xiàn)已進(jìn)入全面風(fēng)險(xiǎn)管理階段,而以政府主導(dǎo)型的發(fā)展中國(guó)家,目前境外投資風(fēng)險(xiǎn)管理尚處于起步或初級(jí)階段。在比較研究基礎(chǔ)上歸結(jié)出了境外投資風(fēng)險(xiǎn)控制的普遍認(rèn)知及可供借鑒的經(jīng)驗(yàn)與啟示。 第5章為央企境外投資風(fēng)險(xiǎn)控制案例的實(shí)證分析。該章以國(guó)有重點(diǎn)骨干央企,也是國(guó)際知名的綜合礦業(yè)集團(tuán)——中國(guó)五礦境外投資風(fēng)險(xiǎn)控制為案例,在充分調(diào)研基礎(chǔ)上,從其境外投資發(fā)展情況與基本特征、境外投資風(fēng)險(xiǎn)控制情況與主要做法,并分別通過(guò)境外并購(gòu)兩個(gè)成功、失敗的個(gè)案,進(jìn)一步進(jìn)行了比較研究,對(duì)存在的主要經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn)進(jìn)行總結(jié)歸納。 第6章為從企業(yè)層面構(gòu)建“三維一體”的央企境外投資風(fēng)險(xiǎn)控制體系。基于微觀的綜合視角,從技術(shù)層面對(duì)央企境外投資風(fēng)險(xiǎn)控制的對(duì)策與措施,進(jìn)行了研究與思考。該章認(rèn)為央企境外投資風(fēng)險(xiǎn)管控體系的構(gòu)建應(yīng)該突出重點(diǎn),本著先急后緩、先易后難的原則,目前,應(yīng)逐步建立以組織體系為保障、以預(yù)警系統(tǒng)與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系為核心、以風(fēng)險(xiǎn)文化為靈魂的“三維一體”的央企境外投資風(fēng)險(xiǎn)管控體系,不斷提升央企境外投資風(fēng)險(xiǎn)管控的能力和水平。無(wú)論是基于第5章“10類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)”設(shè)置出來(lái)的相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系,還是基于定量、定性分析相結(jié)合的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系的設(shè)計(jì)建立,都具有一定前瞻性和科學(xué)適用性。 第7章為政府層面構(gòu)建“一體兩翼”的支持促進(jìn)與監(jiān)管服務(wù)機(jī)制�；�于宏觀的綜合視角,從制度層面對(duì)央企境外投資風(fēng)險(xiǎn)控制的對(duì)策與措施,進(jìn)行了研究思考。該章認(rèn)為利用國(guó)家力量、政府與社會(huì)資源,支持促進(jìn)中央企業(yè)成為世界一流企業(yè),從而進(jìn)一步增強(qiáng)了抵御抗擊風(fēng)險(xiǎn)的能力,某種角度上講也是為了管理風(fēng)險(xiǎn),為此,提出了應(yīng)建立以國(guó)家戰(zhàn)略導(dǎo)向?yàn)橹黧w,政策支持體系、國(guó)資監(jiān)管服務(wù)機(jī)制兩翼驅(qū)動(dòng)為支撐的“一體兩翼”式央企境外投資促進(jìn)與監(jiān)管服務(wù)機(jī)制,并對(duì)該三項(xiàng)對(duì)策措施進(jìn)行了深刻系統(tǒng)的論述。 文章最后強(qiáng)調(diào),作為在國(guó)際舞臺(tái)上展現(xiàn)國(guó)家實(shí)力、國(guó)家利益的重要代表者的中央企業(yè),在實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略、開(kāi)展境外投資與國(guó)際化經(jīng)營(yíng)中,要具有扎根海外、融入當(dāng)?shù)�、放眼全球的胸懷和視�?認(rèn)真履行社會(huì)責(zé)任,全面提高參與全球市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、國(guó)際資源配置、技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)整合和風(fēng)險(xiǎn)控制能力,經(jīng)過(guò)一定時(shí)期的不懈努力,做強(qiáng)做優(yōu)中央企業(yè)、培育具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的世界一流企業(yè)的遠(yuǎn)景目標(biāo),必將會(huì)得以實(shí)現(xiàn)。

 

【學(xué)位級(jí)別】：博士

 

頁(yè)數(shù)：219

 

文章目錄

 

摘要

ABSTRACT

1 緒論

    1.1 研究背景與意義

        1.1.1 研究的背景

        1.1.2 研究意義

    1.2 國(guó)內(nèi)外研究文獻(xiàn)綜述

        1.2.1 中央企業(yè)境外投資文獻(xiàn)綜述

        1.2.2 央企境外投資風(fēng)險(xiǎn)文獻(xiàn)綜述

        1.2.3 央企境外投資風(fēng)險(xiǎn)管理文獻(xiàn)綜述

        1.2.4 跨國(guó)公司境外投資風(fēng)險(xiǎn)管理比較研究文獻(xiàn)綜述

    1.3 研究思路、主要內(nèi)容和方法

    1.4 主要?jiǎng)?chuàng)新點(diǎn)、困難和不足

2 央企境外投資風(fēng)險(xiǎn)控制相關(guān)理論概述

    2.1 經(jīng)濟(jì)全球化與企業(yè)國(guó)際化

        2.1.1 經(jīng)濟(jì)全球化

        2.1.2 企業(yè)國(guó)際化

        2.1.3 經(jīng)濟(jì)全球化與企業(yè)國(guó)際化的關(guān)系

    2.2 境外投資理論

        2.2.1 境外投資的含義

        2.2.2 境外投資的傳統(tǒng)理論研究

        2.2.3 境外投資的新理論——發(fā)展中國(guó)家投資理論

    2.3 風(fēng)險(xiǎn)管理理論

        2.3.1 風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)涵與類(lèi)別

        2.3.2 全面風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)涵與流程

        2.3.3 風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)

        2.3.4 內(nèi)部控制、風(fēng)險(xiǎn)管理與現(xiàn)代企業(yè)管理的關(guān)系

    2.4 其它相關(guān)理論

        2.4.1 國(guó)家戰(zhàn)略理論

        2.4.2 財(cái)稅等公共政策理論

        2.4.3 境外投資保險(xiǎn)制度理論

        2.4.4 公司治理與利益相關(guān)者理論

3 央企境外投資與風(fēng)險(xiǎn)控制現(xiàn)狀分析

    3.1 央企境外投資發(fā)展階段研究

        3.1.1 探索起步階段(1978—1991年)

        3.1.2 發(fā)育成長(zhǎng)階段(1992—2000年)

        3.1.3 發(fā)展提升階段(2001年至今)

    3.2 央企境外投資取得的主要成效

        3.2.1 加快走出去步伐,境外經(jīng)濟(jì)實(shí)力不斷增強(qiáng)

        3.2.2 開(kāi)展境外資源開(kāi)發(fā)和合作,資源保障能力大幅提升

        3.2.3 堅(jiān)持開(kāi)拓創(chuàng)新,業(yè)務(wù)模式實(shí)現(xiàn)突破

        3.2.4 積極履行社會(huì)責(zé)任,國(guó)際形象逐步樹(shù)立

    3.3 央企境外投資的基本特征

        3.3.1 央企境外投資的總量特征

        3.3.2 央企境外投資的結(jié)構(gòu)特征

        3.3.3 央企與其他企業(yè)境外投資的比較分析

    3.4 對(duì)央企境外投資主要風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型分析

        3.4.1 基于國(guó)外投資環(huán)境分析

        3.4.2 基于國(guó)內(nèi)投資環(huán)境分析

        3.4.3 基于企業(yè)自身分析

    3.5 我國(guó)央企境外投資與風(fēng)險(xiǎn)控制存在主要問(wèn)題及不足

4 國(guó)外企業(yè)境外投資風(fēng)險(xiǎn)控制的比較研究

    4.1 歐美企業(yè)境外投資風(fēng)險(xiǎn)管理理論與實(shí)踐

        4.1.1 歐美企業(yè)境外投資的發(fā)展歷程和風(fēng)險(xiǎn)

        4.1.2 歐美企業(yè)境外投資風(fēng)險(xiǎn)控制——企業(yè)主體視角

        4.1.3 歐美企業(yè)境外投資風(fēng)險(xiǎn)控制——政府主體視角

    4.2 日韓企業(yè)境外投資風(fēng)險(xiǎn)管理理論與實(shí)踐

        4.2.1 日韓企業(yè)境外投資發(fā)展階段和風(fēng)險(xiǎn)

        4.2.2 日韓境外投資風(fēng)險(xiǎn)控制——企業(yè)主體視角

        4.2.3 日韓境外投資風(fēng)險(xiǎn)控制——政府主體視角

    4.3 發(fā)展中國(guó)家企業(yè)境外投資風(fēng)險(xiǎn)管理理論與實(shí)踐

    4.4 國(guó)外企業(yè)境外投資風(fēng)險(xiǎn)管理的經(jīng)驗(yàn)借鑒與啟示

5 央企境外投資風(fēng)險(xiǎn)控制案例的實(shí)證分析

    5.1 中國(guó)五礦境外投資概況與基本特點(diǎn)

        5.1.1 五礦境外投資概況

        5.1.2 五礦境外投資基本特點(diǎn)

    5.2 中國(guó)五礦境外投資風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀及控制

        5.2.1 五礦境外投資風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀

        5.2.2 五礦境外投資風(fēng)險(xiǎn)控制情況

    5.3 中國(guó)五礦正反兩個(gè)境外投資并購(gòu)案例的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)

        5.3.1 2004年五礦收購(gòu)加拿大諾蘭達(dá)礦業(yè)公司股權(quán)失敗案

        5.3.2 2009年五礦有色收購(gòu)澳大利亞OZ礦業(yè)公司成功案

6 企業(yè)層面一構(gòu)建“三維一體”的風(fēng)險(xiǎn)管控體系

    6.1 建立完善央企境外投資風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系

    6.2 構(gòu)建完善央企境外投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)與評(píng)估體系

        6.2.1 建立央企境外投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)

        6.2.2 建立央企境外投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)體系

    6.3 建立健全央企境外投資風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急管理機(jī)制

    6.4 培育形成央企境外投資風(fēng)險(xiǎn)管理文化

7 政府層面—構(gòu)建“一體兩翼”的支持促進(jìn)與監(jiān)管服務(wù)機(jī)制

    7.1 建立央企境外投資的國(guó)家戰(zhàn)略

        7.1.1 對(duì)西方發(fā)達(dá)國(guó)家實(shí)施國(guó)家戰(zhàn)略的深度分析

        7.1.2 對(duì)我國(guó)央企境外投資國(guó)家戰(zhàn)略的思考與建議

    7.2 制定完善支持促進(jìn)我國(guó)央企境外投資的政策支持體系

        7.2.1 進(jìn)一步完善央企境外投資財(cái)稅政策

        7.2.2 進(jìn)一步完善央企境外投資保險(xiǎn)政策

    7.3 建立健全央企境外投資國(guó)資監(jiān)管與服務(wù)機(jī)制

        7.3.1 對(duì)西方發(fā)達(dá)國(guó)家境外投資監(jiān)管服務(wù)機(jī)制的深度分析

        7.3.2 我國(guó)央企境外投資監(jiān)管服務(wù)機(jī)制基本現(xiàn)狀

        7.3.3 構(gòu)建央企境外投資政府監(jiān)管與服務(wù)機(jī)制的對(duì)策與建議

參考文獻(xiàn)

博士研究生學(xué)習(xí)期間科研成果

后記