研究目標(biāo):基于個(gè)體間關(guān)系時(shí)變的面板數(shù)據(jù),提出一種估計(jì)政策因果效應(yīng)的反事實(shí)機(jī)器學(xué)習(xí)算法——時(shí)變LASSO方法。研究方法:基于真實(shí)數(shù)據(jù)生成過(guò)程未知的經(jīng)典文獻(xiàn)中的實(shí)際數(shù)據(jù)和時(shí)變的模擬數(shù)據(jù),分別將時(shí)變LASSO方法與兩種常系數(shù)方法 (HCW方法和常系數(shù)LASSO方法)進(jìn)行對(duì)比研究;以英國(guó)"脫歐公投"對(duì)英鎊匯率的因果效應(yīng)分析為例,研究了政策信息提前披露時(shí)政策因果效應(yīng)的動(dòng)態(tài)行為。研究發(fā)現(xiàn):相對(duì)于兩種常系數(shù)方法,時(shí)變LASSO方法能更準(zhǔn)確地估計(jì)反事實(shí)結(jié)果,更適用于樣本時(shí)期數(shù)較長(zhǎng)、政策干預(yù)時(shí)間點(diǎn)相對(duì)較晚的政策評(píng)估;實(shí)證研究表明,常系數(shù)方法對(duì)脫歐公投的影響存在一定的高估。研究創(chuàng)新:提出了一種基于機(jī)器學(xué)習(xí)的時(shí)變LASSO面板數(shù)據(jù)政策評(píng)估方法,以及基于此的兩種反事實(shí)估計(jì)方法。研究?jī)r(jià)值:對(duì)于政策信息提前披露的政策,提供了評(píng)價(jià)政策因果效應(yīng)動(dòng)態(tài)行為的工具,完善了面板數(shù)據(jù)政策評(píng)估理論方法。

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【部分圖文】：

圖３脫歐公投對(duì)英鎊匯率的影響（常系數(shù)方法）３．安慰劑檢驗(yàn)

見(jiàn)圖２（ｂ）。由圖２（ｂ）可知，兩種時(shí)變ＬＡＳＳＯ反事實(shí)估計(jì)方法均認(rèn)為脫歐公投對(duì)英鎊匯率的影響僅持續(xù)了１年，隨后開(kāi)始反彈。兩種方法關(guān)于脫歐公投對(duì)英鎊匯率的平均處理效應(yīng)估計(jì)分別為０．００６４與０．０４４７，即脫歐公投導(dǎo)致英鎊貶值０．９１％與６．２４％。圖２脫歐公投對(duì)英鎊匯率的影響（....

圖３脫歐公投對(duì)英鎊匯率的影響（常系數(shù)方法）３．安慰劑檢驗(yàn)

見(jiàn)圖２（ｂ）。由圖２（ｂ）可知，兩種時(shí)變ＬＡＳＳＯ反事實(shí)估計(jì)方法均認(rèn)為脫歐公投對(duì)英鎊匯率的影響僅持續(xù)了１年，隨后開(kāi)始反彈。兩種方法關(guān)于脫歐公投對(duì)英鎊匯率的平均處理效應(yīng)估計(jì)分別為０．００６４與０．０４４７，即脫歐公投導(dǎo)致英鎊貶值０．９１％與６．２４％。圖２脫歐公投對(duì)英鎊匯率的影響（....

本文編號(hào)：4001893