摘要： 國有資產(chǎn)管理體系的建立，是 中國 經(jīng)濟 體制改革貫徹漸變穩(wěn)定逐步轉(zhuǎn)軌的 方法 論、完善市場經(jīng)濟體制的創(chuàng)舉。其目的是尋找新型的公有制形態(tài)與市場經(jīng)濟相對接的橋梁。如何從戰(zhàn)略高度上對國有資產(chǎn)管理體系的建立有一個全新的認識，作者提出必須走出四個誤區(qū)。如何建立在公有制為主體的市場經(jīng)濟條件下政府管理經(jīng)濟的新模式，作者提出必須從簡單的政企分離轉(zhuǎn)變到政資分離和資企合一。最后，作者提出了在實踐中貫徹好這一戰(zhàn)略構(gòu)思要處理好的八個 問題 。 
     
    關(guān)鍵字： 國有資產(chǎn)管理體系 經(jīng)濟體制改革 
     
    
    一、建立與完善國有資產(chǎn)管理體系的意義
    
    1.堅持市場經(jīng)濟方向，搭建公有制和市場經(jīng)濟的橋梁
    
    中國經(jīng)濟體制改革的前20年重點解決了市場經(jīng)濟的 發(fā)展 方向以及市場經(jīng)濟的運行機制等問題。宏觀市場環(huán)境具備后，微觀經(jīng)濟的運行載體如何構(gòu)造就成為關(guān)鍵。
    
    （1）市場經(jīng)濟難以在一個所有者內(nèi)部實現(xiàn)。市場經(jīng)濟不可能在一個所有者內(nèi)部完成交換，在一個以國有經(jīng)濟為主導、以中央惟一主體集中國有經(jīng)濟產(chǎn)權(quán)的市場經(jīng)濟環(huán)境中，只能是一個所有者內(nèi)部左兜與右兜的關(guān)系。在國有 企業(yè) 之間及和政府的關(guān)系上，有說不清的矛盾，棄不掉的情結(jié)，國有企業(yè)始終不能完成制度性脫困。因此，如何堅定市場經(jīng)濟方向，從產(chǎn)權(quán)上構(gòu)造能夠適應市場經(jīng)濟環(huán)境的運行載體就成為改革的關(guān)鍵。解決這一問題，一方面，傳統(tǒng)公有制模式必須打破；另一方面，如何在公有制模式創(chuàng)新的前提下推進市場經(jīng)濟又無法從國外照搬照抄。中國市場經(jīng)濟微觀載體的構(gòu)造要以公有制為主，這是特殊國情�，F(xiàn)行公有制模式歸根到底還是政府所有制，從 法律 上看，現(xiàn)有的政府所有制是以中央政府作為惟一法律主體，代表全國管理國有資產(chǎn)，但一個主體是不能構(gòu)造出真正的市場經(jīng)濟的。
    
    （2）外部多元化的困惑。現(xiàn)實當中客觀存在著地方國有資產(chǎn)。省、市、區(qū)、縣政府層層都有國有資產(chǎn)，但在法律上又不能得證，僅僅是一種中央所有、地方分級管理的模式。在這樣的矛盾下，要發(fā)展市場經(jīng)濟，就面臨一個選擇，是一步到位搞非國有化的外部多元化，還是分步到位先搞公有制內(nèi)部的多元化探索，然后逐步實現(xiàn)最終要達到的目標。我們無法簡單重復西方數(shù)百年前走過的所謂市場化、私有化、民主化的道路，更不可能去借鑒進行"休克療法"的前蘇聯(lián)和東歐國家的改革，只能在綜合考慮中國的經(jīng)濟發(fā)展速度、 社會 承受力度、社會的安定程度的統(tǒng)一的基礎(chǔ)上，走一條有中國特色的市場化發(fā)展道路，通過創(chuàng)新趕超發(fā)達國家的市場經(jīng)濟。
    
    （3）內(nèi)部多元化的創(chuàng)舉。把國有資產(chǎn)管理體系的建立當作社會主義市場經(jīng)濟的基本經(jīng)濟制度，這樣的構(gòu)造形成了中國特色改革的創(chuàng)舉。中國能不能在一個主體內(nèi)部完成從一元到多元的構(gòu)造呢？這是近10年來國內(nèi) 理論 界和政界一直在探索的大問題。不這樣做，社會主義的市場經(jīng)濟就無法建立。黨的"十六大"報告明確提出，要在中央政府和省、市（地）兩級地方政府設(shè)立國有資產(chǎn)管理機構(gòu)，就國有資產(chǎn)的出資人主體來說，這必將完成從1到300的飛躍，為社會主義市場經(jīng)濟中規(guī)范的微觀經(jīng)濟載體的多元化構(gòu)造打下初步的基礎(chǔ)。所謂從1到300的跨越，即從 目前 國有經(jīng)濟的中央惟一主體論跨越到中央國有和地方兩級政府國有并存的國有經(jīng)濟出資人的格局。屆時，一個中央，31個省、自治區(qū)、直轄市，再加上250多個地區(qū)一級的地方政府，就形成了300個左右國有經(jīng)濟的出資人主體。這300個主體均要成立各自相對獨立的國有資產(chǎn)管理機構(gòu)，在不同層面代表著三級政府，行使出資人職能。而它們下邊又分別要成立若干家國有資產(chǎn)經(jīng)營公司，這些資產(chǎn)經(jīng)營公司從事國有資本的管理和運作，從出資人的角度去和下屬的國有獨資、國有控股和國有參股的實體企業(yè)相對接，完成國有經(jīng)濟內(nèi)部多元化的構(gòu)造。這是一支龐大且多元化的國有經(jīng)濟力量，它們將在貫徹公有制為主的市場經(jīng)濟運行模式中發(fā)揮重要的作用。這一改革的目的是要在市場經(jīng)濟和創(chuàng)新的公有制模式之間搭建中國特色的資本經(jīng)濟橋梁。
    
    盡管像意大利、法國、日本和美國等發(fā)達國家也有自己的國有企業(yè)，但中國這樣的國有經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌過程這些國家都沒有經(jīng)歷過。這一改革是無法簡單地用私有化或民營化的提法所涵蓋的。用 歷史 和發(fā)展的觀點看，這一創(chuàng)舉將會形成中國邁向市場經(jīng)濟，進行轉(zhuǎn)制轉(zhuǎn)軌改革的重要理論。
    
    （4）國有資產(chǎn)管理體系是市場經(jīng)濟發(fā)展到資本經(jīng)濟 時代 的產(chǎn)物。①1978年黨的十一屆三中全會前，在中國的計劃經(jīng)濟體制下，全國就是一個大工廠，政資不分，政企合一，企業(yè)的人財物、供產(chǎn)銷，政府包辦一切，國家資產(chǎn)和國有資產(chǎn)劃等號，沒有必要成立國資委。②從1978年12月到1988年10年間，中國的企業(yè)改革盡管是經(jīng)濟體制改革的核心，但僅僅是圍繞國有企業(yè)從生產(chǎn)型轉(zhuǎn)向經(jīng)營型的放權(quán)讓利的思路推進。中國的宏觀經(jīng)濟運行機制在向市場經(jīng)濟運行機制的邁進中，僅僅實現(xiàn)了從產(chǎn)品經(jīng)濟向?qū)嶓w經(jīng)濟為主的商品經(jīng)濟的過渡，資本的概念還不被人們承認，更談不上國有資本和國有企業(yè)與國有經(jīng)濟的不同。國有企業(yè)作為獨立法人的投資主體地位并沒有確立，而其自身的所有者主體也沒有到位，就像一個"沒有頭只有身子的人"，存在著嚴重的制度性缺陷。無論怎么強調(diào)國有企業(yè)改革的重要性，在具體的實踐中，我們不是處在放權(quán)讓利不夠，把企業(yè)管死，就是放權(quán)讓利過大，導致企業(yè)內(nèi)部人控制的失控狀態(tài)的兩難境地。③從1988年到1998年，隨著股份制在中國的提出，產(chǎn)權(quán)改革和資本經(jīng)濟開始在中國出現(xiàn)，中國的國有資產(chǎn)管理局成立。但由于領(lǐng)導層和人們對這一巨大改革轉(zhuǎn)型必要性的認識不足，加上國有資產(chǎn)管理部門的成立，一定會從舊的行業(yè)管理部門手中接管權(quán)力。因此，國資局的工作并沒有按預計的方向發(fā)展，而是遇到了現(xiàn)實中巨大的阻力。認為中國國有企業(yè)的產(chǎn)權(quán)已經(jīng)很清晰，只要抓好管理就能解決國有企業(yè)改革的問題，建立 現(xiàn)代 企業(yè)制度就是建立現(xiàn)代企業(yè)管理制度的理念占據(jù)上風，最終導致國資局未能按既定的方向發(fā)展，而是被撤消。④1998年至今，全國只有上海、珠海、深圳等少數(shù)城市保留了完整的國有資產(chǎn)管理體系，或者與后來成立的企業(yè)工委兩塊牌子，一套人馬，變相存在并堅持運轉(zhuǎn)。其他省市的國有企業(yè)的產(chǎn)權(quán)改革和國資管理都處于停滯狀態(tài)。現(xiàn)實中普遍嚴重發(fā)生了國有企業(yè)的"婆婆"被取消后，陷入了"內(nèi)部人控制"的處境。國務院不得不又建立了稽查特派員制度和監(jiān)事會制度，然而對這一制度的定性和定論，直到今天也無法得證。
    
    必須看到這次國有資產(chǎn)組織體系建立的背景：①在中國經(jīng)濟市場化的進程中，多種所有制經(jīng)濟并存，不同的商品生產(chǎn)者和交換者出現(xiàn)；②中國的市場經(jīng)濟從商品經(jīng)濟進入到資本經(jīng)濟時期，資本被普遍承認，資本收益的準則被共同遵守，國有企業(yè)和國有資本完全可以分開，股東已成為現(xiàn)代國有企業(yè)中必不可少的重要組成部分；③國有出資人僅以股東身份參與國有企業(yè)的經(jīng)營和管理。顯然，國有資產(chǎn)管理體系是市場經(jīng)濟發(fā)展到資本經(jīng)濟時代的一個產(chǎn)物。
    
    2.公有制市場經(jīng)濟條件下政府管理的新模式
    
    （1）改革深處就是產(chǎn)權(quán)。經(jīng)濟體制改革的攻堅戰(zhàn)就是產(chǎn)權(quán)改革，一旦涉及國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)的改革，就會觸及國有企業(yè)的所有者--政府的改革。從產(chǎn)權(quán)入手進行政府的行政組織體制改革，這意味著經(jīng)濟體制改革的深化和 政治 體制改革的啟動。
    
    （2）經(jīng)濟體制與政治體制改革的結(jié)合部。經(jīng)濟體制改革的深化直接引出了政治體制改革的破題，即從政府的組織體制改革入手，改革改革者的大幕的拉開。過去20年的國有企業(yè)改革基本上是政府改企業(yè)，但國有企業(yè)改革一旦改到產(chǎn)權(quán)，就真的要改革改革者了。因此，它又是政治體制改革的起點，這個起步是務實的。因為政府機構(gòu)改革是經(jīng)濟體制和政治體制改革的結(jié)合部。由于現(xiàn)有體制下國有企業(yè)的出資人是政府，意味著國資體系的建立不僅是簡單的企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度創(chuàng)新，也是政府管理體制的創(chuàng)新。要實現(xiàn)這個創(chuàng)新，就要重新認識市場經(jīng)濟條件下的政資關(guān)系和政企關(guān)系。
    
    （3）政資的分離與資企的合一。黨的十四屆三中全會明確提出要把政府的一般經(jīng)濟管理職能和所有者職能分開，要建立法人財產(chǎn)所有權(quán)。中國市場經(jīng)濟背景下的政府，如何完成這一角色的構(gòu)造和轉(zhuǎn)換，關(guān)鍵在于對政府雙重職能的再認識。①一般經(jīng)濟調(diào)控者職能。這是市場經(jīng)濟要求的，必須建立維護市場秩序、公平監(jiān)管保證社會公共預算收入來源的間接管理部門，它們相當于比賽場里的裁判員，如工商、稅務及司法等所有能保證比賽按"公平、公正、公開"原則進行的部門。凡是搞市場經(jīng)濟的國家，都離不開這些部門，它是由市場經(jīng)濟政府管理的共性決定的。其財政收入主要體現(xiàn)為稅收。對每一個納稅人來說，稅收是剛性的。所以，政府的一般經(jīng)濟調(diào)控者職能是裁判員的功能，它在維持著市場經(jīng)濟的運行，所有市場經(jīng)濟的微觀載體都要遵守比賽的規(guī)則，所有競爭是公平競爭，沒有國家隊和私人隊與外國隊的親疏之分。②政府的所有者職能。中國的市場經(jīng)濟是建立在公有制為主的基礎(chǔ)之上。目前，中國的公有制形式還沒有找到能取代政府所有制的組織形式。這決定了中國的政府目前還履行著所有者職能，這是中國的國情。國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)變革的核心是實現(xiàn)所有者歸位，讓出資人以股東的身份成為企業(yè)的主體。如果出資人是三級政府及其派出機構(gòu)的話，就必須對現(xiàn)有政府對國有企業(yè)的直接管理進行從組織到職能的全新設(shè)計，就要對國資管理體系進行全新的構(gòu)造。這是建立有中國特色的能夠把公有制和市場經(jīng)濟有效對接的一個創(chuàng)舉。國有資產(chǎn)出資人的收益體現(xiàn)為投資收益。投資收益與稅收的剛性是不一樣的，只能是彈性的。投資收益率也不能像稅率那樣事先約定，國有出資人在法律上與一般企業(yè)的股東并無兩樣。建立和完善"三合一"的國有資產(chǎn)管理體系，要求我們必須重新認識政府的政、資分離與資、企合一這兩大問題。如果國資管理功能暫時還保留在政府序列，實際上政府就包含著一般經(jīng)濟調(diào)控者和國有經(jīng)濟所有者兩種職能。前者是政，后者是資，二者必須分離。而就國有經(jīng)濟所有者的職能來說，必須實現(xiàn)出資人和企業(yè)的結(jié)合，這次國資體系的改革就是要讓所有者進入企業(yè)，讓老板歸位，讓產(chǎn)權(quán)清晰，資企合一。
    
    綜上所述，必須對長期困惑我們的"政企要分開但現(xiàn)實中政企怎么也分不開"的現(xiàn)狀進行反思。事實上，在公有制市場經(jīng)濟的現(xiàn)有模式下，政企從理論上就無法分開，只能通過政府職能的全新構(gòu)造，先實現(xiàn)政資分開，再通過所有者進入企業(yè)，成為企業(yè)的股東，實現(xiàn)資企合一，建立國有企業(yè)的現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度。在這個制度內(nèi)，才談得上企業(yè)內(nèi)部所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離。由于我們現(xiàn)在還未找到比政府所有制更合理的國家所有制形態(tài)，現(xiàn)在就把這個功能放到全國人大的時機還不成熟。因此，在現(xiàn)有國家體制的主體格局不動的條件下，解決這一問題只能先在政府內(nèi)部把政資兩種職能分開，采用逐步過渡的方式，向市場經(jīng)濟方向推進。
    
    3.國有企業(yè)從貴族到平民制度創(chuàng)新的歷史性跨越
    
    國資體系的建立將改變傳統(tǒng)的國有經(jīng)濟管理模式，實現(xiàn)從管理國有企業(yè)到經(jīng)營國有資本的轉(zhuǎn)變，在這一轉(zhuǎn)變過程中完成國有企業(yè)從貴族到平民的歷史性跨越。
    
    1978年以來，長達23年的國有企業(yè)改革始終是中國經(jīng)濟體制改革的中心環(huán)節(jié)。但在這個問題上，始終沒有突破到產(chǎn)權(quán)這一環(huán)節(jié)。盡管在股市上給了國有企業(yè)上市一些指標，但其主體部分始終都沒大動。國有企業(yè)改革的思路從放權(quán)讓利到兩權(quán)分離，再到后來的授權(quán)經(jīng)營，都沒有突破產(chǎn)權(quán)的大格局。國資體系的建立旨在通過企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的調(diào)整帶動企業(yè)組織結(jié)構(gòu)調(diào)整，進而實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整。因此，這一結(jié)構(gòu)調(diào)整不是小打小鬧，而是一篇將發(fā)生在預算內(nèi)和預算外的幾百萬家國有和集體企業(yè)，十幾萬億國有經(jīng)營性資產(chǎn)存量調(diào)整的大文章。其實際意義還在于把國有企業(yè)從貴族變?yōu)槠矫�。國有企業(yè)是政府機構(gòu)的附屬物，企業(yè)家都是國家干部，國有企業(yè)的行為用國家行政法來調(diào)節(jié)。因此，國有企業(yè)在市場經(jīng)濟中是一個特殊的法人。所以，在國有企業(yè)和政府之間，國有企業(yè)與國有企業(yè)之間，無論是在產(chǎn)權(quán)上還是在債權(quán)上都有一種說不清的血緣關(guān)系。這次國資體系的建立就意味著要把國有企業(yè)從過去的靠行政法調(diào)節(jié)的特殊法人變成公司法和民商法調(diào)節(jié)的一般企業(yè)法人，并和外資法人、私營企業(yè)法律地位相同，競爭關(guān)系平等。所以說，這是一個國有企業(yè)從貴族到平民的歷史性跨越。
    
    值得指出的是，隨著國資體系的建立，授權(quán)經(jīng)營的提法也將作古。授權(quán)經(jīng)營產(chǎn)生在兩權(quán)高度分離的基礎(chǔ)上，把能讓的經(jīng)營權(quán)都讓了，而所有權(quán)又不能讓，因此，就采取了建立在委托代理模式基礎(chǔ)上的授讓所有權(quán)的做法。但誰來代表出資人向下級授予所有權(quán)，授給誰，授什么，都是不清晰的。它是在沒有觸動產(chǎn)權(quán)實質(zhì)性變革的前提下的一種過渡性選擇。它發(fā)生在1989年，也許當時是合理的，在歷史上發(fā)揮過重大作用，但不能局限于此。它是在舊體制的模式下，行政性分權(quán)的一種臨時變通。權(quán)宜之計的授權(quán)經(jīng)營將隨著國資體系的建立被以所有者的身份建立在資本紐帶基礎(chǔ)上的股權(quán)管理所取代。
    
    二、建立完善國有資產(chǎn)管理體系要走出四個誤區(qū)
    
    1.國資體系的建立是權(quán)宜之計的誤區(qū)
    
    國有資產(chǎn)管理體系的建立表明，中國改革的目標并不是簡單地要把國有經(jīng)濟全部退出。黨的"十六大"報告強調(diào)的是要堅持國有經(jīng)濟為主導的地位，這個地位關(guān)系的是現(xiàn)有中國國體、政體的格局，繼續(xù)保持穩(wěn)定的一塊基石。這塊基石不能撤離，只能逐步地對這塊基石進行創(chuàng)新和改造。中國正在努力做這種嘗試。在這樣的背景下，這一舉措是我們在探索中國特色社會主義和市場經(jīng)濟的發(fā)展方向中的一個長期戰(zhàn)略之舉。中國市場經(jīng)濟的發(fā)展是分階段性的，在不同的階段盡管有不同的 內(nèi)容 ，但基本制度在20年內(nèi)是不應改變的。從國資體系的建立來看，它追求的是在公有制內(nèi)部實現(xiàn)多元化，盡管在管理國有資產(chǎn)的形式上發(fā)生了變化，但是國有經(jīng)濟為主可能將是一個長期階段性的目標，而不是權(quán)宜之計。
    
    2.國資體系的建立是中央和地方簡單分產(chǎn)、分家的誤區(qū)
    
    這次國有資產(chǎn)管理體系確立了中央、省及地區(qū)（市）的三級出資人制度，一些同志產(chǎn)生了國有資產(chǎn)要分產(chǎn)分家的感覺。必須承認，傳統(tǒng)的國家所有制形式是中央惟一主體論，地方只是分級管理。但這種所有制模式與我們要推進的市場經(jīng)濟方向無法一致。市場經(jīng)濟要求的是在不同的商品生產(chǎn)者和經(jīng)營者之間進行交換，因此，在一個產(chǎn)權(quán)主體內(nèi)部是無法完成不同商品責任者之間的交換的。要搞市場經(jīng)濟就必須實現(xiàn)產(chǎn)權(quán)主體的多元化。這種多元化不僅是指個體戶、私人企業(yè)和外商作為補充，而且是指為主的公有制產(chǎn)權(quán)形態(tài)必須和為主的市場經(jīng)濟運行模式相吻合。如果現(xiàn)階段公有制的外部多元化不能成為中國的主體經(jīng)濟形態(tài)，那么就必須先在公有制內(nèi)部：即分別代表國有的中央國有和地方國有的各級主體上先實現(xiàn)內(nèi)部多元化，以和市場經(jīng)濟相適應。但必須看到，這種內(nèi)部多元化只確立了地方政府對國有資產(chǎn)的相對所有權(quán)。黨的"十六大"報告不再提分級管理，但也沒有提分級所有，微妙之處在于提出了三級出資人制度。所謂出資人的權(quán)利主要有三項：重大經(jīng)營決策權(quán)、重大人事任免權(quán)和財產(chǎn)處置權(quán)。其實出資人的權(quán)力已很接近所有權(quán)。盡管不能排除今后地方政府的出資人權(quán)利可能要完成從管理權(quán)到所有權(quán)的過渡，但是，今天的三級出資人制度是建立在中央對地方政府的國有資產(chǎn)擁有終級所有權(quán)的基礎(chǔ)上的。在重大時刻，中央認為必要時，是可以對這種三級政府間的資產(chǎn)關(guān)系進行必要調(diào)整的。因此，三級出資人制度的形成盡管會分產(chǎn)，但這絕不是簡單的分產(chǎn)分家。這種出資人制度還不是被法律嚴格保護的所有權(quán)。
    
    在這樣的產(chǎn)權(quán)所有形態(tài)下，各級地方政府的國有資產(chǎn)經(jīng)營機構(gòu)一定要把握好商機。像上海那樣敢于創(chuàng)新，在全國都不能搞國有資本運營體制的時候，他們先搞了，上海的上市公司數(shù)量多，國有股數(shù)量大，他們從3年以前就開始賣國家股，每賣一筆就能夠形成一筆實實在在的地方收入，賣股收入比稅收來得既大且快，形成了政府的第二財政收入。資本收入干什么，是吃飯還是投資，是公共開支還是資本開支，都是要深入探討的問題。資本收益作為政府的第二財政收入，也對各級政府提出了理論、政策及實踐上的挑戰(zhàn)。資本收益形成的財政收入如何從國資體系到財政體系，完成整個預算體系和支出體系的重新構(gòu)造。這些在中央沒有具體規(guī)定時，就要把握好商機和政策的界限，既要大膽又要謹慎。
    
    3.國資體系的建立是與國退民進相排斥的誤區(qū)
    
    要走出在國資體系建立基礎(chǔ)上的公有制內(nèi)部多元化與民營化相排斥的誤區(qū)。有人認為，中央這次建立國有資本經(jīng)營體系，搞公有制內(nèi)部的多元化，是不是與國退民進的民營化思路相排斥。什么叫民營化？要把民營化放到一個最廣泛的含義來理解。我的定義很簡單，任何非國有獨資形態(tài)的企業(yè)全是民營企業(yè)，它不僅應包括私人獨資企業(yè)，還應該包括各種類型的股份公司，包括國家控股的股份公司。事實上，國有資本組織體系是市場經(jīng)濟的產(chǎn)物，它的建立就是國有資產(chǎn)民營化的重要組成，其目的是要把國有企業(yè)從貴族變成平民。它要把國有企業(yè)從過去靠國家行政法調(diào)節(jié)的特殊企業(yè)法人變成靠民商法和公司法調(diào)節(jié)的一般企業(yè)法人。這是一個歷史性的跨越。
    
    值得強調(diào)的是，必須走出民營化就是私營化的認識誤區(qū)。長期以來，我們總是把民營化和私有化劃等號，把民營企業(yè)和私人經(jīng)濟劃等號。而集體經(jīng)濟則被叫做公有，似乎不是民營。還要走出民營和公有完全對立的誤區(qū)。其實，民營只和官營相對立，新的民營化企業(yè)完全可以成為建立在社會所有基礎(chǔ)上的公有制的表現(xiàn)形式�，F(xiàn)在的國有企業(yè)關(guān)鍵問題在于獨資基礎(chǔ)上的產(chǎn)權(quán)不清晰，如果把它股份化了，它就應該劃在民營范疇內(nèi)。民營化并不排除國有資本為主的表現(xiàn)形式。有些人認為黨的"十六大"報告既不提民營化也不提保護私有產(chǎn)權(quán)，偏偏提出了要建立國有資產(chǎn)管理體系，是不是要改變國退民進的思路，國有制內(nèi)部多元化與民營化是不矛盾的。
    
    4.國資體系的建立會導致"諸侯經(jīng)濟"的誤區(qū)
    
    要走出三級出資人的國有資產(chǎn)管理體系建立會導致"諸侯經(jīng)濟"的誤區(qū)。在計劃經(jīng)濟體制下，很多人長期以來總是擔心地方政府失控，怕地方變成諸侯。1979年中國的經(jīng)濟改革之前，中央和地方政府的關(guān)系始終是計劃經(jīng)濟體制的一個焦點問題，像毛澤東的《論十大關(guān)系》主要是談中央跟地方關(guān)系的問題。其實，諸侯經(jīng)濟的起源是封建分封制，無論是封建分封制還是中央集權(quán)的計劃體制，才會擔心諸侯經(jīng)濟"尾大不掉"，兒子大了會不會不聽老子的話？根本沒有市場經(jīng)濟的產(chǎn)權(quán)規(guī)則。所以，"諸侯經(jīng)濟"這個詞根本就不適用于市場經(jīng)濟�，F(xiàn)在搞的三級國有資產(chǎn)管理體制，是在市場經(jīng)濟法制和監(jiān)管的條件下推動不同商品生產(chǎn)所有者之間的交換和資源的公平有效的配置，彼此之間的產(chǎn)權(quán)關(guān)系和交換關(guān)系都是按照公開透明的法律和政策確立的，通過公平競爭的方式完成的，目的是為了構(gòu)造中國市場經(jīng)濟主體的微觀經(jīng)濟基礎(chǔ)，明確地方政府在建立公有制基礎(chǔ)上的市場經(jīng)濟中的責權(quán)利關(guān)系。市場經(jīng)濟的準則是公平競爭和交換。在中央與地方之間，地方與地方之間，今后的資源配置手段將由市場交易取代行政劃撥，這一過程一定是雙方自愿的，并且受到各級人大體系的監(jiān)督和制約。因此，盡管在三級政府之間過去形成了分稅制，今天又要搞分產(chǎn)制，但根本沒有必要擔心會導致"諸侯經(jīng)濟"。
    
    三、"三個三"是國有資產(chǎn)組織與管理體系的精髓
    
    理解國有資產(chǎn)管理體系的精髓，是對"三個三"制度的理解：一是三級出資人制度，二是三結(jié)合式管理，三是三層經(jīng)營架構(gòu)。
    
    1.從三級出資人制度看，是實現(xiàn)從1到300的構(gòu)造
    
    要把中國的國家國有從單一的中央國有變成中央國有和地方國有并存的格局，三級政府均以出資人的身分履職。出資人的用意在于中央擁有全部國有資產(chǎn)的終級所有權(quán)，地方是相對所有。但這一提法無法用準確的法律定義描述，只是一個內(nèi)部的定義規(guī)范，沒有別的法律主體之間可以類比。此外，為什么是三級而不是兩級和四級？如果是兩級，只劃到省、自治區(qū)、直轄市，只有30幾個財產(chǎn)主體對國有經(jīng)濟為主的市場經(jīng)濟來說，確實少了些。如果是四級，即劃到縣和縣級市里，那么就將有2500左右個主體。盡管中國幾千年的社會制度都接受了縣為實體的體制，但這次國資體系的建立不僅在橫向上與國際其他國家比是創(chuàng)新，而且在縱向上與中國自己的歷史比同樣是創(chuàng)舉。因此，只能遵循逐步摸索的改革方法論，不能步子太快。所以，縣級不設(shè)國資委，縣級的國有資產(chǎn)只能成為地區(qū)國有資產(chǎn)的一部分�？h級的國有資產(chǎn)管理機構(gòu)只能以非法人形態(tài)的上級國資委的派出機構(gòu)，或法人形態(tài)的資產(chǎn)經(jīng)營公司對本縣的國有資本進行管理和運作。
    
    2.從三結(jié)合式的管理看，這是對國有企業(yè)從行政管理基礎(chǔ)上的"五龍治水"到資本管理基礎(chǔ)上一統(tǒng)管之的跨越
    
    如何理解管人、管事、管資產(chǎn)的三結(jié)合，會不會出現(xiàn)"老板加婆婆"的現(xiàn)象？必須用動態(tài)的觀點認識這一問題。如果總是站在政府部門和舊體制的角度，就會有這種擔心。但如果真正理解了建立在資本基礎(chǔ)上的董事派出制度和調(diào)整到股東管理的角度上來，就不會存在這種外行式的憂慮。今后，代表國有資本的資產(chǎn)經(jīng)營公司將會成為國有實體企業(yè)的股東，成為實體企業(yè)的"腦袋"，共同構(gòu)成現(xiàn)代企業(yè)法人，并向?qū)嶓w企業(yè)派駐職業(yè)化的非執(zhí)行董事。這種管理和西方的現(xiàn)代公司一樣，是股東和經(jīng)營者的關(guān)系，必須形成一個統(tǒng)一意志，企業(yè)經(jīng)營好壞直接與股東的利益掛鉤。所以，給地方政府國有資產(chǎn)的財產(chǎn)權(quán)，不僅是讓地方擁有了出資人的權(quán)利，而且也賦予其相應的責任。其實，國有資產(chǎn)的經(jīng)營工作是非常不好干的，今后國資委人員和機構(gòu)的考核指標都要相應建立。每一塊國有資本的經(jīng)營水平都有具體的經(jīng)濟效益指標和社會效益指標考核，各級人大和政府還要參與對其評價，并據(jù)此確立薪酬，給予激勵。國有資本的產(chǎn)權(quán)歸屬是清晰的，考核與評價指標是具體的，薪酬激勵制度是以社會水平為參照的。因此，國有資產(chǎn)經(jīng)營公司的人員必須職業(yè)化，進行社會化招聘，這樣的模式怎么會出現(xiàn)"老板加婆婆"呢？這是三結(jié)合式管理的實質(zhì)。
    
    3.從三層經(jīng)營架構(gòu)看，新的國有資產(chǎn)管理制度必須形成三層次的經(jīng)營架構(gòu)
    
    第一層是國資委，這個機構(gòu)必須實，不能虛；第二層是從事資本運作、價值形態(tài)管理的控股公司；第三層是實體企業(yè)。第二層的使命是在國資委和實體企業(yè)之間構(gòu)造一座資本橋梁，必須按照現(xiàn)代資本 規(guī)律 運作，符合價值形態(tài)管理，人員機構(gòu)簡單，用國有資本經(jīng)營取代國有企業(yè)管理，其管理要從實物形態(tài)進入到價值形態(tài)，從一般產(chǎn)權(quán)形態(tài)進入到股權(quán)形態(tài)。只有完成這樣一個跨越，其橋梁作用和職能才能實現(xiàn)。從中國現(xiàn)實情況看，能夠承擔這一資本橋梁作用的公司有五類，可以立即過渡。①管增量投資的國有投資公司。國有資產(chǎn)增量投資今后還要有，今后很多基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，在未來20年的發(fā)展中，地方政府還要發(fā)揮主導作用。②管存量的國有資產(chǎn)經(jīng)營公司，主要管已形成的國有資本。③大型企業(yè)集團的集團公司。④從事混業(yè)經(jīng)營的 金融 控股公司。⑤主要從事為國有企業(yè)提供金融服務的資產(chǎn)管理公司，如專門處理銀行壞賬的"四大銀行"下屬的資產(chǎn)管理公司。這些都可能成為中間公司。這個橋梁十分重要，它的使命既要兼顧國有企業(yè)的盈利性，也要兼顧 自然 壟斷條件下的社會目標，保持社會穩(wěn)定。在雙重目標的前提下，這類公司要具有長期投資或價值形態(tài)的投資功能，當然也要追求以流動性為主的短期投資。關(guān)于資產(chǎn)經(jīng)營公司長期投資能力的培養(yǎng)，來自于本地區(qū)關(guān)系國計民生，同時又有穩(wěn)定利潤回報的自然壟斷行業(yè)的項目。所謂自然壟斷行業(yè)，是這個行業(yè)只能有一個廠商在運作，一個廠商運作的成本要比兩個以上廠商同時運作要低。例如輸電網(wǎng)公司及城市的水電氣熱等基礎(chǔ)設(shè)施，這些行業(yè)就屬于自然壟斷行業(yè)。這類公司在未來發(fā)展中要學會用"債"，其資產(chǎn)不能都由凈資產(chǎn)構(gòu)成，可以發(fā)行債券，還可以搞產(chǎn)業(yè)基金，特別要重視信托的職能。
    
    在三層經(jīng)營架構(gòu)的管理模式中，國資委的主要功能是預算管理，要以預算管理為龍頭；中間層次的資產(chǎn)經(jīng)營公司則要以投資為中心，以投資決策為龍頭；第三個層次的實體企業(yè)則應以財務管理為龍頭。
    
    四、建立國有資產(chǎn)組織體系中應解決的八個具體問題
    
    1.正確理解國有資產(chǎn)概念
    
    國有資產(chǎn)主要有三種形態(tài)：一是產(chǎn)權(quán)形態(tài)的國有資產(chǎn)；二是貨幣形態(tài)的國有資產(chǎn)；三是資源形態(tài)的國有資產(chǎn)。就產(chǎn)權(quán)形態(tài)的國有資產(chǎn)來說，又由兩部分構(gòu)成：一是企業(yè)的產(chǎn)權(quán)，二是事業(yè)單位或者政府部門的產(chǎn)權(quán)。截至2001年底，中國的國有資產(chǎn)總量大約為11萬億元，這個統(tǒng)計主要指國有資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)形態(tài)，其中經(jīng)營性國有資產(chǎn)即企業(yè)的產(chǎn)權(quán)應該在7.3萬億元，另外4萬億元是事業(yè)單位產(chǎn)權(quán)。
    
    就國有經(jīng)營性資產(chǎn)來說，僅就預算內(nèi)19.8萬個企業(yè)而言，幾乎層層政府都有預算外的國有資產(chǎn)，甚至工商局統(tǒng)計的全民企業(yè)居然有100多萬家。這100多萬家和19.8萬家是什么關(guān)系？預算外的國有資產(chǎn)和預算內(nèi)的國有資產(chǎn)又是什么關(guān)系？沒有人能說得清。但有一點應引起注意，就是預算外的國有資產(chǎn)可能會比預算內(nèi)的國有資產(chǎn)大。這也說明了，今天我們建立國有資產(chǎn)體系是多么的重要。
    
    關(guān)于事業(yè)單位產(chǎn)權(quán)，這部分資產(chǎn)很重要。長期以來在計劃體制下，很多行業(yè)都叫事業(yè)，如電信事業(yè)、醫(yī)療事業(yè)、 教育 事業(yè)、 體育 文化事業(yè)等，但這些領(lǐng)域一旦開放，搞民營化又變成了最賺錢的產(chǎn)業(yè)。這些部門過去不盈利在于它是事業(yè)單位，在于它關(guān)系國計民生，所以要由政府包下來，政府是用計劃手段來管理這些資源。然而，一旦這些領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)化，就會發(fā)現(xiàn)這是一些最能保證穩(wěn)定收入、外商和私人最渴望民營化和產(chǎn)業(yè)化的部門。這次深圳對外招標的五大行業(yè)都屬此類。這些領(lǐng)域只要完成部分股權(quán)出讓，就可一次性套現(xiàn)一筆錢，政府還可以通過金股制不失控制權(quán)，受讓者則可通過合理收費實現(xiàn)穩(wěn)定收入。顯然，這些事業(yè)單位產(chǎn)權(quán)成為了最優(yōu)質(zhì)的國有資產(chǎn)。所以，類似事業(yè)就是公共產(chǎn)品，將其轉(zhuǎn)化為經(jīng)營性的企業(yè)產(chǎn)權(quán)恰恰是今后國有資產(chǎn)經(jīng)營公司 研究 其發(fā)展戰(zhàn)略最重要的內(nèi)容。所以，國有資產(chǎn)是活的，不是死的；是動態(tài)的，不是靜態(tài)的；是擴大的，不是縮小的。要做好事業(yè)單位產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)化成企業(yè)產(chǎn)權(quán)這篇大文章。
    
    對資源型的國有資產(chǎn)，主要有兩個方面：一類是有形的資源，像未開發(fā)的土地、礦藏、山林、河流等資源。據(jù)國土資源部的資料，中國的土地資源價值36萬億元，一旦實現(xiàn) 農(nóng)村 城鎮(zhèn)化，其價值將大大釋放。這些資產(chǎn)由于還沒有市場化，目前還無法精確統(tǒng)計，三級政府之間也只能粗略劃分。另一類是無形的資源，比如荊州市對其市中心商業(yè)街兩側(cè)的廣告權(quán)公開業(yè)務招標，一年收入高達1000多萬元，增加了政府財政收入。這些都是重要的國有資源，一旦產(chǎn)業(yè)化，就會實現(xiàn)從資源到資產(chǎn)、從資產(chǎn)到資本的轉(zhuǎn)化。因此，需要隨著國資體系的建立，不斷發(fā)現(xiàn)那些現(xiàn)在未被人們看到和重視的資源。把資源性國有資產(chǎn)變成資產(chǎn)性國有資產(chǎn)，就意味著向產(chǎn)業(yè)化邁進了一步。如果再把它變成國有股本，就意味著進入到價值管理形態(tài)，同時又和實體國有企業(yè)保持了管理上的距離。
    
    事業(yè)性資產(chǎn)向經(jīng)營性資產(chǎn)轉(zhuǎn)化。國資公司管什么，國有資產(chǎn)在哪兒？除了存量，有些公共的財產(chǎn)，也應該開發(fā)。事業(yè)性資產(chǎn)轉(zhuǎn)化一定要跟公開市場業(yè)務結(jié)合起來。
    
    2.準確統(tǒng)計國有資產(chǎn)數(shù)量
    
    準確只能是相對的，因為經(jīng)濟在發(fā)展，國有資產(chǎn)形態(tài)在變化。所以，國有資產(chǎn)在不斷開發(fā)形成過程。國有資本的持股結(jié)構(gòu)也形成了迷宮，一級控一級。在這樣的背景下，從中央角度準確統(tǒng)計是相對的，但對于每個地方政府的國資委來說，又都力求絕對準確，要盡量把國有資產(chǎn)的資源開掘出來，然后作為經(jīng)營的考核評價體系。
    
    3.在三級出資人之間合理分配國有資產(chǎn)
    
    三級出資人之間，中央管哪些國有資產(chǎn)，地方兩級政府管哪些國有資產(chǎn)，當然要重新界定和劃分。一是組織部管的44家大型國有企業(yè)，企業(yè)工委管的200家企業(yè)，這肯定是中央資產(chǎn)。但這里邊有些是預算外國有資產(chǎn)形成的，像三九集團；還有些是集體性質(zhì)的，像海爾集團。是否需要在中央和地方之間重新劃分，是會存在認識上分歧的，值得關(guān)注。二是就11萬億元國有資產(chǎn)的分產(chǎn)來說，應先抓主要矛盾，即從經(jīng)營性企業(yè)產(chǎn)權(quán)入手，先做劃分，摸索經(jīng)驗，以后再拓展到非經(jīng)營性資產(chǎn)。三是在分產(chǎn)過程中，還要兼顧東部省份和西部省份的發(fā)展平衡問題，不能窮省和富省差距過大，必要時應做省間的、跨地區(qū)資本劃撥。四是這種分產(chǎn)是以資本分配為主，不是以簡單的實物形態(tài)、各省市區(qū)縣劃地為牢。對有爭議的產(chǎn)權(quán)，應以中央的最終劃分為主。對預算外的國有資產(chǎn)應本著尊重歷史的態(tài)度，承認現(xiàn)實，只做統(tǒng)計，不做過大的跨地調(diào)配。
    
    4.正確處理國有、公有和集體資產(chǎn)的界定和管理
    
    現(xiàn)實中，這三個概念都是"公有"的內(nèi)涵。對國有的概念不會有太大爭議，但對集體企業(yè)就不能一刀切了。20世紀50年代公私合營改造的大集體、20世紀60年代的街道集體、20世紀70年代大企業(yè)辦的勞動服務公司集體、20世紀80年代城市的民辦集體和農(nóng)村的鄉(xiāng)鎮(zhèn)集體，集體概念千差萬別，產(chǎn)生很多有爭議的產(chǎn)權(quán)。海爾集體就是二輕集體，形成了這么大的產(chǎn)權(quán)，職工流動性又很強，幾百億元的資產(chǎn)是誰的？三級國資體系能都不管嗎？顯然不能。其實，三九集團、春蘭集團都存在這樣的問題。只能通過新的國資體系建立，找到代表政府的國有資產(chǎn)經(jīng)營公司和經(jīng)營者及企業(yè)創(chuàng)始人和職工之間的有效平衡，才能具體問題具體解決。在這個過程中，不能搞教條，企業(yè)要和代表政府的各級資產(chǎn)管理機構(gòu)搞好關(guān)系，才能妥善解決。
    
    在集體企業(yè)的產(chǎn)權(quán)問題上，對那些中小企業(yè)能放就放，只要在分的過程中，能基本公平，保持穩(wěn)定就行。它今后壯大了，筆耕論文新浪博客，可以給地方政府交稅。但是對春蘭、海爾這樣的大型集體企業(yè)集團，國有資產(chǎn)經(jīng)營公司不可能不參與分產(chǎn)，這么大量的財產(chǎn)全量化給在職的經(jīng)營者和職工，也是有偏差和難度的，只能在國有資產(chǎn)大的分割模式確定后，由主管的國資委靈活掌握。
    
    5.統(tǒng)籌安排未來政府的雙重財政收入
    
    新的國資體系建立后，將形成政府的第二財政收入，并產(chǎn)生政府的雙重收入來源。如何統(tǒng)籌安排各級政府的稅收收入和資本性收入？必須在預算上把公共預算和資本預算分開列支，公共預算主要考慮"吃飯"問題，資本預算則應以城市基礎(chǔ)設(shè)施的發(fā)展以及同級政府國有資本的增值這一發(fā)展問題為主。
    
    6.處理好自然壟斷和公共產(chǎn)品競爭的關(guān)系
    
    國有資產(chǎn)經(jīng)營管理的目標到底是什么？是利潤最大化還是公共產(chǎn)品的效用最大化？還是兼顧二者？十分重要。從現(xiàn)代企業(yè)制度看，只要是公司，就要追求盈利，不能靠在政府股東上吃補貼。但現(xiàn)代公司的經(jīng)營目標又倡導股東價值最大化，如果股東是政府的話，就必須考慮政府為納稅人服務的長遠利益�，F(xiàn)在，有些關(guān)系國計民生的行業(yè)，政府由于解決不了盈利性和公益性的矛盾，為保證其穩(wěn)定運營就要補貼。而這些行業(yè)往往又是自然壟斷行業(yè)。解決的辦法是，不能把這些行業(yè)全部私有化和外資化，政府的國有資產(chǎn)經(jīng)營公司對這些行業(yè)最好有控股權(quán)，至少有控制權(quán)。這種控制權(quán)，不是指資產(chǎn)經(jīng)營公司去直接經(jīng)營，而是指資本控制權(quán)，以在必要時能夠從非經(jīng)濟因素考慮整個地區(qū)的戰(zhàn)略目標和全體納稅人的利益，使該地區(qū)消費者的利益得到最大保護，保持社會穩(wěn)定。國有資產(chǎn)經(jīng)營公司要在保持本地區(qū)基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)的市場競爭力方面發(fā)揮作用。
    
    7.培育一支職業(yè)非執(zhí)行董事隊伍是搞好國資管理的重要一環(huán)
    
    人們擔心新的國資委會成為"老板加婆婆"，這是用舊體制的靜態(tài)觀點去看待新成立的國有資產(chǎn)管理體系。傳統(tǒng)的管理國有企業(yè)的方式忽視了職業(yè)董事隊伍的建設(shè)，具體有三個方面的問題：一是把離退休干部的出路安排和現(xiàn)代企業(yè)制度相對接，這些人員的知識結(jié)構(gòu)跟不上；二是由上級機構(gòu)的各級干部派到下屬子公司和關(guān)聯(lián)公司去兼職，不能集中精力；三是由子公司的董事長、總經(jīng)理、財務總監(jiān)等執(zhí)行人員兼做董事，并占多數(shù)，由于"屁股決定腦袋"，這些董事往往是從子公司的角度考慮問題，而不是為股東考慮，結(jié)果很難擺正母子公司的關(guān)系。在目前國有大型公司和企業(yè)集團的母子關(guān)系上，都遇到這樣的問題。解決的辦法是，必須培養(yǎng)一支職業(yè)化的非執(zhí)行董事隊伍，這些人員要從社會上的優(yōu)秀人才中選聘，他們的職責是代表股東在一家或若干家子公司中擔任董事，并嚴格按董事職責辦事，不讓其在任職子公司中擔任任何執(zhí)行性職務。母、子公司千條線，董事一線牽，職責分明，獎懲掛鉤。由他們代表國有資產(chǎn)經(jīng)營公司具體監(jiān)管參股企業(yè)，這是國資體系成功的保證。
    
    8.應警惕在國資體系建立前國有股突擊轉(zhuǎn)讓的現(xiàn)象
    
    目前，對國有資產(chǎn)只有財政部一個部門在代管，財政部的"三定"方案中也沒有國有資產(chǎn)保值增值和經(jīng)營管理的職能。特別要提到的是，目前財政部審批上市公司國家股的轉(zhuǎn)讓有加速的趨勢，外商、私人企業(yè)以托管、經(jīng)營者以MBO回購等方式以很低廉的價格買走國有股，而且不是公開業(yè)務操作，這種做法隱患很多，應該暫停。應在把國資體系建立起來之后，再通過招標方式轉(zhuǎn)讓。