本文關(guān)鍵詞：定量分析石油期貨市場(chǎng)與石油現(xiàn)貨市場(chǎng)的關(guān)系，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

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文獻(xiàn)名稱(chēng)：定量分析石油期貨市場(chǎng)與石油現(xiàn)貨市場(chǎng)的關(guān)系

    前言：本文采用1987年到2005年的石油現(xiàn)貨和期貨價(jià)格的月度數(shù)據(jù),從兩個(gè)部分闡述了石油期貨市場(chǎng)與石油現(xiàn)貨市場(chǎng)間的價(jià)格關(guān)系。第一部分主要使用了Engle-Granger協(xié)整理論和誤差修正模型研究石油期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格之間的長(zhǎng)期均衡關(guān)系和短期動(dòng)態(tài)關(guān)系。第二部分采用ARCH類(lèi)模型度量石油期貨市場(chǎng)與現(xiàn)貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)并利用最小二乘法分析了兩個(gè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系。通過(guò)以上兩部分的闡述,可以看到,石油期貨市場(chǎng)無(wú)論從長(zhǎng)期還是短期,無(wú)論從價(jià)格還是風(fēng)險(xiǎn)上都對(duì)石油現(xiàn)貨市場(chǎng)產(chǎn)生了巨大的影響,對(duì)石油現(xiàn)貨價(jià)格起著指導(dǎo)性的作用。因此,本文得出結(jié)論,中國(guó)有必要建立完善的石油期貨市場(chǎng),掌握石油定價(jià)權(quán),改變被動(dòng)接受油價(jià)的局面。本文最后還就企業(yè)如何利用石油期貨市場(chǎng)的波動(dòng)性提出了參考建議。
    Taking the monthly data of spot and futures oil price from 1987 to 2005, weanalyze the relationship between spot market and future market of international crudeoil in two parts. In the first part, we use Engle-Granger Cointegration method andError Correction Model to study the long term relationship and short term relationshipbetween spot oil price and futures oil price. In the second part, we shed lights on theprediction of the volatile of futures market and spot market by using ARCH model,and on the relat...

文獻(xiàn)名稱(chēng) 定量分析石油期貨市場(chǎng)與石油現(xiàn)貨市場(chǎng)的關(guān)系

Article Name
英文(英語(yǔ))翻譯

作者 尹秀蕊; 導(dǎo)師:潘紅宇;

Author

作者單位
Author Agencies 對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué);

文獻(xiàn)出處
Article From 中國(guó)科學(xué)院上海冶金研究所; 材料物理與化學(xué)(專(zhuān)業(yè)) 博士論文 2000年度

關(guān)鍵詞 石油期貨; ARCH模型; 協(xié)整性分析; 誤差修正模型;

Keywords

石油期貨:完善我國(guó)石油安全機(jī)制的必然選擇
我國(guó)石油期貨交易風(fēng)險(xiǎn)及其控制措施
油價(jià)波動(dòng)亟待發(fā)展與完善中國(guó)石油期貨市場(chǎng)
對(duì)我國(guó)發(fā)展石油期貨市場(chǎng)的初步探討
積極發(fā)展我國(guó)石油期貨市場(chǎng)之我見(jiàn)
石油期貨:保障中國(guó)石油安全的雙刃劍
石油期貨:中國(guó)石油安全的“雙刃劍”
石油期貨套期保值與投機(jī)問(wèn)題研究
對(duì)推出石油期貨的若干思考
石油期貨套期保值套期比選取的研究

  本文關(guān)鍵詞：定量分析石油期貨市場(chǎng)與石油現(xiàn)貨市場(chǎng)的關(guān)系，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。