發(fā)布時(shí)間：2025-01-01 00:59

　　 本文運(yùn)用DCC-MVGARCH模型檢驗(yàn)了六個(gè)發(fā)達(dá)市場(chǎng)和五個(gè)新興市場(chǎng)從2006年至2013年的股票日收益率數(shù)據(jù)。實(shí)證結(jié)果表明,次貸危機(jī)和歐債危機(jī)期間都有傳染效應(yīng)存在,但前者對(duì)新興市場(chǎng)的影響要大于后者;下調(diào)希臘主權(quán)信用評(píng)級(jí)事件對(duì)新興市場(chǎng)產(chǎn)生了較大的沖擊,原因在于其增加了市場(chǎng)對(duì)歐元區(qū)政府債違約的擔(dān)憂(yōu);在全球經(jīng)濟(jì)不景氣的情況下,小國(guó)的債務(wù)問(wèn)題也可能摧毀市場(chǎng)信心;目前,歐元區(qū)的債務(wù)問(wèn)題還沒(méi)有得到實(shí)質(zhì)上的改善且有進(jìn)一步惡化甚至引發(fā)區(qū)域性貨幣危機(jī)的可能,需密切關(guān)注歐元區(qū)國(guó)家尤其是其核心國(guó)家債務(wù)狀況的變化。

【文章頁(yè)數(shù)】：10 頁(yè)

【文章目錄】：
引言
一、文獻(xiàn)綜述
二、模型選擇
三、數(shù)據(jù)介紹
四、實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果及分析
五、結(jié)論與啟示



本文編號(hào)：4021807