在效用理論中,Expected Shortfall(ES)的風險態(tài)度是基于線性效用函數(shù)表達的,而ES和基于ES的資金分配難以表達現(xiàn)實中復雜的非線性關系,因此,我們受到ES和基于ES的資金分配的關聯(lián)性的啟發(fā),將基于ES的資金分配擴展到一般的情況。由非線性的Young函數(shù)族來表達非中立的風險態(tài)度,根據(jù)不同的風險態(tài)度評估風險對總風險事件的非線性貢獻,來取代基于ES的資金分配處理非線性的情形。本文一方面,基于ES的資金分配和Orlicz范數(shù)的定義,研究了基于ES的資金分配的推廣,提出了基于Orlicz風險度量的資金分配模型,用估計方程方法解決了基于Orlicz風險度量的資金分配的非參數(shù)估計問題。首先我們從ES的資金分配的定義出發(fā),結(jié)合Orlicz范數(shù)的定義,建立了基于Orlicz風險度量的資金分配模型。其次對基于Orlicz風險度量的資金分配進行了估計方程估計,得到估計的強相合性和漸近正態(tài)性,進而得到了漸近正態(tài)置信區(qū)間,最后用R軟件模擬考察了估計方法在不同置信水平和樣本容量下的樣本表現(xiàn)。另一方面,用估計方程方法解決Haezendonck–Goovaerts風險度量(HGRM)資金分配的非參數(shù)估計...

【文章頁數(shù)】：48 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
第1章 緒論
    1.1 選題背景以及研究意義
    1.2 研究現(xiàn)狀
        1.2.1 ES的研究現(xiàn)狀
        1.2.2 HGRM的研究現(xiàn)狀
    1.3 主要研究方法
        1.3.1 基于Orlicz風險度量的資金分配的內(nèi)容概括
        1.3.2 基于HGRM的資金分配的內(nèi)容概括
    1.4 論文結(jié)構(gòu)
第2章 預備知識
    2.1 風險度量
    2.2 HGRM的簡介
        2.2.1 Young函數(shù)和Orlicz空間
        2.2.2 Orlicz保費原理和HGRM
第3章 模型介紹
    3.1 基于Orlicz風險度量的資金分配模型
    3.2 基于HGRM的資金分配模型
第4章 定理證明
    4.1 基于Orlicz風險度量的資金分配的估計與證明
    4.2 基于HGRM的資金分配的估計與證明
        4.2.1 經(jīng)驗估計
        4.2.2 估計方程估計
第5章 模擬分析
    5.1 基于Orlicz風險度量的資金分配的分配性質(zhì)的研究
    5.2 基于Orlicz風險度量的資金分配的模擬研究
    5.3 基于HGRM的資金分配的模擬研究
第6章 結(jié)論
致謝
參考文獻
附錄
作者簡介
攻讀碩士學位期間的研究成果



本文編號：4020719