本文關鍵詞：石油價格波動對中國城鄉(xiāng)居民消費水平的差異性影響研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

石油價格波動對中國城鄉(xiāng)居民消費水平的差異性影響研究(上)

來源: 《資源科學》2014年第12期 | 時間：2015-03-04｜閱讀數(shù)：

　　摘要：石油價格波動對我國城鄉(xiāng)居民消費水平的變化有重要影響�；�于計量經(jīng)濟模型和時變狀態(tài)空間模型，采用我國2000年6月-2014年5月的時間序列數(shù)據(jù)，就石油價格波動對我國城鄉(xiāng)居民消費水平的長短期影響效力、影響時滯和動態(tài)時變效率進行了分析。研究結(jié)果表明：在長期和短期內(nèi)，石油價格波動對我國城鄉(xiāng)居民消費水平均造成正向影響，且對城鎮(zhèn)居民消費水平的影響效力更為顯著；石油價格波動對城鄉(xiāng)居民消費水平的平均影響時滯分別為5個月和4個月；城鄉(xiāng)居民消費水平對石油價格變動的時變彈性起伏較大，且城鎮(zhèn)居民消費水平對石油價格變動的時變彈性在總體上要大于農(nóng)村居民消費水平對石油價格變動的時變彈性。并就上述研究結(jié)論，從調(diào)整石油定價機制、建立健全預警機制和加強對居民的政策扶持等三個方面提出了政策建議。

　　關鍵詞：石油價格波動，城鄉(xiāng)居民消費水平，SVAR模型，狀態(tài)空間模型，中國

　　基金項目：國家社會科學基金重大招標項目：“我國能源價格體系建設與能源發(fā)展戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型研究”(編號：12&ZD062)；國家自然科學基金：“能源價格波動視角下的產(chǎn)業(yè)發(fā)展、碳排放效應及間接減排政策研究”(編號：71203219)；國家自然科學基金：“基于“態(tài)度-行為”缺口修復視角的城市居民綠色出行促進政策研究”(編號：71473247)；國家自然科學基金：“城市居民節(jié)能行為影響因素及引導政策研究”(編號：71273258)；江蘇省博士后基金：“多視角下的能源價格波動對實體經(jīng)濟的影響效應及調(diào)控政策研究”(編號：1301031C)。

　　1  引言

　　石油被譽為“工業(yè)的血液”，隨著我國經(jīng)濟的進一步發(fā)展，石油在我國經(jīng)濟發(fā)展中的重要性日益凸顯，石油及石油制品廣泛應用于我國國民經(jīng)濟的方方面面。近年來，石油在我國能源消費結(jié)構(gòu)中的比重逐步增加，2013年石油在我國一次能源消費結(jié)構(gòu)中的比重更是達到了18.9%。為滿足日益增長的石油需求，我國不斷加大石油進口力度，這就使得我國石油對外依存度不斷升高，2009年首次突破50%，2013年更是達到了58.1%。由于石油具有一定的金融和政治色彩，其價格的波動性較大。近年來，國際石油價格整體呈震蕩上行態(tài)勢，由于國內(nèi)石油價格與國際原油價格的聯(lián)動機制，國內(nèi)石油價格也呈現(xiàn)上行波動態(tài)勢。對于居民而言，石油價格的上漲會引起居民生活成本的提高，導致居民消費結(jié)構(gòu)和消費習慣的改變，最終對居民消費水平構(gòu)成影響。由于城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)是我國當代經(jīng)濟發(fā)展過程中的客觀事實，城鄉(xiāng)居民消費結(jié)構(gòu)、消費模式的不同勢必會帶來城鄉(xiāng)居民消費水平的差異。因此，探究石油價格波動對我國城鄉(xiāng)居民消費水平的影響及其差異性，對我國宏觀調(diào)控石油價格，以及制定與城鄉(xiāng)居民消費水平相關的政策具有一定的借鑒意義。

　　近年來，國內(nèi)外學者對石油價格波動與居民消費間的關系進行大量的研究。有學者就石油價格波動通過影響物價進而對居民消費水平造成的影響進行了相關研究，研究發(fā)現(xiàn)石油價格在預期上漲的背景下，會導致物價水平的上升，引起一定程度的通貨膨脹和貨幣的貶值，，降低居民可支配收入的實際購買能力，進而導致居民消費水平的下降[1-3]。也有學者從石油價格變動對社會就業(yè)狀況造成影響的角度分析了其對居民消費水平的影響，結(jié)論表明：石油價格上漲所帶來生產(chǎn)成本的增加會影響重化工企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營決策，造成設備開工不足，產(chǎn)能閑置，引起企業(yè)對就業(yè)崗位和職工待遇的削減，進而造成失業(yè)人數(shù)增加，社會勞動力供給過剩，最終導致居民的消費承受能力下降[4-7]。此外，還有學者對石油價格變動引起居民消費結(jié)構(gòu)和能耗產(chǎn)品使用習慣的改變進行了研究，研究認為：在居民可支配收入保持不變的條件下，石油價格的上漲會引起居民原有能耗產(chǎn)品使用成本的提高，在剔除生活必須的能源消費后，居民需要降低在其他方面的消費支出，同時，石油價格的上升會使得居民選擇能耗較低的節(jié)能產(chǎn)品，降低居民原有能耗產(chǎn)品的使用頻率[8-11]。

　　這些文獻圍繞著石油價格與居民消費之間的關系進行了大量的研究，其研究成果具有一定的借鑒意義。但仍存在一些問題值得進一步探討，首先，現(xiàn)有文獻多就石油價格與物價水平、居民消費結(jié)構(gòu)及居民就業(yè)狀況等某一方面之間的關系來剖析石油價格對居民消費水平的影響，缺乏石油價格與居民總體消費水平之間關系的剖析；其次，由于我國具有鮮明的城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)特征，現(xiàn)有研究也缺乏石油價格波動對城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)下居民消費水平的差異性分析。鑒于此，本文基于EViews7.0，運用協(xié)整檢驗、誤差修正模型、SVAR模型以及狀態(tài)空間模型，從靜、動態(tài)層面定量分析石油價格波動對我國城鄉(xiāng)居民消費水平的差異影響，并對其進行綜合分析，以獲取更為科學、客觀的實證結(jié)論。

　　2  指標選擇及數(shù)據(jù)預處理

　　2.1  指標選擇

　　分析石油價格波動對我國城鄉(xiāng)居民消費水平的影響及其差異性，需要選定能夠定量分析的指標。本文用90#無鉛汽油的全國平均零售價(P)來衡量我國石油價格，用城鎮(zhèn)居民消費價格指數(shù)(UL)和農(nóng)村居民消費價格指數(shù)(RL)分別來衡量我國城鎮(zhèn)居民消費水平和農(nóng)村居民消費水平。選取這3個指標的原因基于：①居民直接消費且對居民日常生活有重要影響的是成品油，由于汽油和柴油在我國成品油總產(chǎn)量中占據(jù)了80%以上的比例，且二者的消耗量也在所有油品中居首位，所以一般認為汽、柴油價格可以作為我國成品油價格的代表[12-14]。鑒于汽油價格與柴油價格的變化趨勢大體趨同，且汽油與居民日常消費的聯(lián)系更為緊密，因此，汽油的全國平均零售價完全可以反映居民日常生活中所消費的石油價格水平；②大量研究表明居民消費價格指數(shù)是反映居民日常消費商品和服務如何變化的一項重要經(jīng)濟指標，用其來衡量城鄉(xiāng)居民消費水平不僅符合居民社會生活的實際情況，而且便于后文的計量分析[15-17]。同時，為了在后文的分析過程中能夠準確判斷石油價格波動對城鄉(xiāng)居民消費水平的差異影響，本文沿用已有單變量影響效率研究中存而不論的假定，即雖然城鄉(xiāng)居民消費水平受城鄉(xiāng)收入差距、通貨膨脹、其他商品價格等多種因素的影響，但在本文實證過程中始終不予以考慮[18-21]。

　　自2000年6月開始，我國政府將成品油定價方式轉(zhuǎn)變?yōu)橐罁?jù)新加坡、紐約、鹿特丹三地的現(xiàn)貨市場價，每月按照6∶3∶1的權重進行加權平均計算得出，這實現(xiàn)了我國石油價格與國際石油價格的逐月聯(lián)動。因此，在計量分析的過程中，本文選取2000年6月至2014年5月共168個月的最新相關數(shù)據(jù)進行研究。數(shù)據(jù)來源于國家統(tǒng)計局網(wǎng)站、中經(jīng)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)庫、《中國物價年鑒》和《中國統(tǒng)計年鑒》。

　　2.2  數(shù)據(jù)預處理

　　由于所得到的城鎮(zhèn)和農(nóng)村居民消費價格指數(shù)均為月度環(huán)比數(shù)據(jù)，在分析之前，為了使數(shù)據(jù)便于分析，需要對數(shù)據(jù)進行轉(zhuǎn)換。本文選定2000年6月為基期，將UL和RL序列均轉(zhuǎn)換為以2000年6月為基期的定基數(shù)據(jù)。為了消除時間序列中的季節(jié)變動因素，以真實反映時間序列運動的客觀規(guī)律，還需要對所有序列進行季節(jié)調(diào)整。本文選擇Census12季節(jié)調(diào)整法對所有序列進行調(diào)整。同時，為了消除時間序列的異方差性，需要對數(shù)據(jù)取自然對數(shù)，90#無鉛汽油價格、城鎮(zhèn)居民消費價格指數(shù)和農(nóng)村居民消費價格指數(shù)的對數(shù)序列分別記為LNP、LNUL和LNRL[22]。

　　3  計量模型靜態(tài)分析

　　3.1  平穩(wěn)性檢驗

　　為保證所構(gòu)建模型的有效性，需對時間序列進行平穩(wěn)性檢驗，以判斷其是否存在單位根，避免非平穩(wěn)序列所造成的模型失真。本文選取ADF檢驗法對LNP、LNUL和LNRL這3個時間序列進行檢驗。表1的檢驗結(jié)果表明，3個序列的原序列均為非平穩(wěn)序列，但其一階差分序列均為平穩(wěn)序列，即I(1)序列。

　　表1  各變量ADF檢驗結(jié)果

　　Table 1  The results of unit root test

變量 檢驗類型 ADF統(tǒng)計量 1%臨界值 5%臨界值 結(jié)論

LNP (c，0，0) -1.811 549 -3.476 143 -2.881 541 不平穩(wěn)

ΔLNP (0，0，1) -9.900 388 -3.476 472 -2.881 685 平穩(wěn)

LNUL (c，t，0) -3.085 000 -4.075 340 -3.466 248 不平穩(wěn)

ΔLNUL (0，0，1) -2.067 680 -2.593 824 -1.944 862 平穩(wěn)

LNRL (c，t，0) -3.825 367 -4.076 860 -3.466 966 不平穩(wěn)

ΔLNRL (0，0，1) -2.041 043 -2.593 824 -1.944 862 平穩(wěn)

　　注：(1)Δ表示某變量的一階差分；(2)c，t，p為檢驗類型，分別表示截距項、趨勢項和滯后階數(shù)，并且最佳滯后階數(shù)P應用AIC和SC準則來確定。

　　3.2  Granger因果關系檢驗

　　基于一階差分序列進行因果關系檢驗，表2的檢驗結(jié)果表明：石油價格與我國城鄉(xiāng)居民消費價格指數(shù)之間都存在顯著的Granger因果關系，且石油價格與城鎮(zhèn)居民消費價格指數(shù)的因果關系較其與農(nóng)村居民消費價格指數(shù)的因果關系更為顯著�？梢猿醪酵茢嗍�油價格波動對城鄉(xiāng)居民消費水平具有傳遞關系。但由于該檢驗方法存在最佳滯后期選擇等方面的缺陷，其檢驗結(jié)果僅能對變量間的促進或制約關系進行初步的大致判斷。本文將進一步構(gòu)建計量模型，測度石油價格波動對我國城鄉(xiāng)居民消費水平的具體影響。

　　表2  石油價格與城鄉(xiāng)居民消費水平的Granger因果關系檢驗

　　Table 2  Casualty test of LNP and LNUL、LNRL

因果關系方向 概率值 最佳滯后期 是否存在因果關系

LNP→LNUL 0.034 9 2 是

LNUL→LNP 0.106 7 2 否

LNP→LNRL 0.047 3 2 是

LNRL→LNP 0.130 4 2 否

　　注：最優(yōu)滯后期通過VAR模型確定。

　　3.3  石油價格波動對城鄉(xiāng)居民消費水平的影響效力分析

　　3.3.1  長期效力測度  如果所要分析的非平穩(wěn)時間序列擁有相同的單整階數(shù)，且它們的任一線性組合平穩(wěn)，則認為這些時間序列之間存在著協(xié)整關系，即它們之間存在著長期穩(wěn)定的均衡關系。根據(jù)單位根檢驗的結(jié)果，LNP、LNUL和LNRL均為I(1)的單位根過程，這就表明它們之間可能存在協(xié)整關系。根據(jù)Johansen協(xié)整檢驗的結(jié)果，可以得到石油價格與城鄉(xiāng)居民消費水平之間確實存在長期均衡關系，協(xié)整方程為：

　　LNUL=4.397 6LNP-12.667 2    (1)

　　LNRL=3.883 9LNP-10.466 3    (2)

　　從公式(1)、公式(2)中可以得到：石油價格波動對我國城鄉(xiāng)居民消費水平均產(chǎn)生長期影響，石油價格每波動1%，其對城鄉(xiāng)居民消費水平的長期影響效力分別為4.397 6%和3.883 9%。這就表明，石油價格在長期內(nèi)對城鄉(xiāng)居民消費水平均會造成較為明顯的正向影響，并且對城鎮(zhèn)居民消費水平的正向影響效力更為顯著。

　　3.3.2  短期效力測度  誤差修正模型是反映變量從短期非均衡狀態(tài)向長期均衡狀態(tài)逼近的過程。因此，通過誤差修正模型可以測度石油價格波動對城鄉(xiāng)居民消費水平的短期影響效力。根據(jù)AIC和SC準則，確定最優(yōu)滯后期為1期。誤差修正模型可以視為短期效力測度方程，石油價格對城鄉(xiāng)居民消費水平的短期效力方程為：

　　D(LNUL)=-0.002 5(LNUL(-1)-4.397 6LNP(-1)+12.667 2)+0.170 3D(LNUL(-1))+0.027 8D(LNP(-1)    (3)

　　D(LNRL)=-0.004 9(LNRL(-1)-3.883 9LNP(-1)+10.466 3)+0.159 2D(LNRL(-1)+0.006 6D(LNP(-1))    (4)

　　從公式(3)、公式(4)中可以得出：模型的誤差修正項系數(shù)分別為-0.002 5和-0.004 9，均顯著小于0，誤差修正項為負反饋機制，并在統(tǒng)計上顯著，符合修正意義，表明石油價格對城鄉(xiāng)居民消費水平具有短期作用效力。同時模型也反映了對偏離長期均衡的調(diào)整力度，當短期波動偏離長期均衡時，將分別以0.25%和0.49%的速度對下個月的D(LNUL)和D(LNRL)值產(chǎn)生影響，并在經(jīng)過短期誤差修正后，最終實現(xiàn)長期均衡。理論上，修正速度的大小反映誤差修正模型從非均衡狀態(tài)向均衡狀態(tài)靠近的快慢程度。從短期效力看，石油價格每變動1%，城鄉(xiāng)居民消費水平同期分別正向變動0.027 8%和0.006 6%，故整體效力分別為0.027 8%和0.006 6%，即石油價格波動對我國城鄉(xiāng)居民消費水平均具有短期正效應，且對城鎮(zhèn)居民消費水平的影響程度要大于其對農(nóng)村居民消費水平的影響程度。

　　3.3.3  影響效力分析  綜合長短期影響效力測度的結(jié)果，可以得出：在長期和短期，石油價格波動對我國城鄉(xiāng)居民消費水平均產(chǎn)生正向影響，且對城鎮(zhèn)居民消費水平的影響效力更為顯著。

　　21世紀以來，震蕩上行的石油價格沿著產(chǎn)業(yè)鏈推動各類產(chǎn)品的價格不斷上升，我國居民消費水平并沒有因為產(chǎn)品價格的上升而下降，反而不斷升高，這在很大程度上是由于我國經(jīng)濟呈現(xiàn)良好的發(fā)展勢頭，以及由此所帶來的居民生活水平的提高所造成的。同時，隨著我國城鎮(zhèn)化率的不斷提高，城鎮(zhèn)居民的能源需求迅速增長，再加上城鎮(zhèn)居民不斷增長的汽車消費量所帶來的城鎮(zhèn)居民直接石油消費量的增加，使得石油價格變化對城鎮(zhèn)居民消費水平的影響越來越顯著。

　　3.4  石油價格波動對城鄉(xiāng)居民消費水平的影響時滯分析

　　3.4.1  SVAR模型的建立  估計SVAR模型，需要構(gòu)建VAR模型以確定其最佳滯后期。根據(jù)SC準則和AIC準則，在5%的顯著性水平下，分別對LNP與LNUL構(gòu)成的VAR模型以及LNP與LNRL構(gòu)成的VAR模型進行檢驗，檢驗結(jié)果表明，兩個模型的最佳滯后期均為2期。

　　VAR模型在經(jīng)濟系統(tǒng)的相關研究中已經(jīng)得到了廣泛的應用，但是其并沒有給出變量之間當期相關關系的確切形式，無法解釋隱藏在誤差項相關結(jié)構(gòu)之中的當期關系。而改進后的SVAR模型通過施加約束條件，可以較好地解決這些問題。因此，本文采用SVAR模型來進一步測度石油價格波動對城鄉(xiāng)居民消費水平的影響時滯。

　　(1)建立兩個AB型的雙變量SVAR模型，其模型形式如下所示：

　　A·et=B·ut    (5)

　　式中et和ut是二維向量，而A，B是待估計的2×2矩陣。根據(jù)已有文獻和經(jīng)濟實質(zhì)，設定如下短期約束條件：當期的中國石油價格對城鄉(xiāng)居民消費水平的變化均沒有反應。這就表示兩個SVAR模型的A，B矩陣均應被定義為：

　　其中C(i)(i=1，2，3)為待估計的未知系數(shù)。

　　(2)運用極大似然法對A，B矩陣中的系數(shù)進行估計，可以得出由LNP與LNUL所構(gòu)建的SVAR模型的A，B矩陣為：

　　而由LNP與LNRL所構(gòu)建的SVAR模型的A，B矩陣為：

　　(3)通過所構(gòu)建的SVAR模型進行脈沖響應函數(shù)和方差分解分析，可以更為準確地來觀察不同變量對于結(jié)構(gòu)沖擊的時滯反應。

　　3.4.2  脈沖響應函數(shù)  構(gòu)建結(jié)構(gòu)向量自回歸模型的目的是為了分析一個內(nèi)生變量的沖擊給其他內(nèi)生變量所帶來的影響，這就需要脈沖響應函數(shù)來對其進行進一步的分析�；�于SVAR模型的城鄉(xiāng)居民消費水平對石油價格變動的脈沖響應軌跡如圖1、圖2所示。

　　從圖1和圖2可以看出：石油價格對城鄉(xiāng)居民消費水平始終都產(chǎn)生著正向的沖擊效果。石油價格對城鎮(zhèn)居民消費水平的正向沖擊效果從第1期開始逐漸增加，在第2期達到0.00104%的最大值，隨后開始逐漸下降，并且隨著時間的推移，在第9期后達到穩(wěn)定狀態(tài)；而石油價格對農(nóng)村居民消費水平的正向沖擊效果在第1期就達到了0.000 82%的最大值，從第1期往后開始波動下降，同樣于第9期后趨于穩(wěn)定。

　　總體來看，石油價格波動在整個沖擊期間內(nèi)對城鄉(xiāng)居民消費水平始終都有正向沖擊作用。短期內(nèi)，石油價格對城鄉(xiāng)居民消費水平的沖擊力度較為顯著，而從長期來看，這種增幅逐漸減緩，并最終趨于穩(wěn)定。同時，石油價格對城鎮(zhèn)居民消費水平的沖擊力度要略高于對農(nóng)村居民消費水平的沖擊力度。

　　圖1  LNUL對LNP的脈沖響應函數(shù)

　　Fig.1  Impulse response function of LNUL to LNP

　　圖2  LNRL對LNP的脈沖響應函數(shù)

　　Fig.2  Impulse response function of LNRL to LNP

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