【論文摘要】 本文第一部分介紹了我國大陸、臺灣地區(qū)和國際會計準(zhǔn)則中有關(guān)權(quán)益薪酬的準(zhǔn)則出臺背景；第二部分通過海峽兩岸相關(guān)準(zhǔn)則和國際會計準(zhǔn)則第2號—《以股份為基礎(chǔ)的支付》相比較，分析了存在的五處差異。本文認(rèn)為兩岸會計準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)考慮到會計信息的經(jīng)濟(jì)后果，在借鑒國外會計準(zhǔn)則之基礎(chǔ)上，又實現(xiàn)了國際準(zhǔn)則本土化。這使會計準(zhǔn)則帶有鮮明的本土特色；最后，本文分析了會計準(zhǔn)則變動對海峽兩岸會計實務(wù)帶來的經(jīng)濟(jì)后果，探討了兩種計量方法、股權(quán)激勵計劃引發(fā)的盈余管理問題和股權(quán)激勵計劃對企業(yè)損益的影響等問題。

　　【論文關(guān)鍵詞】 權(quán)益薪酬   以股份為基礎(chǔ)的支付   公允價值

　　以權(quán)益為基礎(chǔ)的支付之歷史最早可追溯到20世紀(jì)50年代的美國，之后作為激勵員工的有效方式得到廣泛認(rèn)同。據(jù)2011年美國上市公司年報披露的CEO薪酬的統(tǒng)計顯示：71%的公司采用了股票期權(quán)，38%的公司采用了限制性股票。股票期權(quán)占總薪酬的43%，限制性股票占總薪酬的19%，股權(quán)激勵共占總薪酬的62%�？梢�，股票期權(quán)是美國上市公司的主要激勵手段。以權(quán)益為基礎(chǔ)的支付常被用來激勵員工或解決公司的委托代理問題。它實質(zhì)上是一種買權(quán)，即給認(rèn)股權(quán)持有者一種權(quán)利，使其在符合公司規(guī)定的條件下，在某一時間之前以某一約定價格（行權(quán)價格）認(rèn)購一定數(shù)量的公司股票。

　　一、海峽兩岸相關(guān)準(zhǔn)則與IFRS2的出臺背景

　　中國財政部于2006年2月發(fā)布新的會計準(zhǔn)則—《企業(yè)會計準(zhǔn)則第11號—股份支付》。該項準(zhǔn)則在我國大陸地區(qū)首次規(guī)范了企業(yè)以股份為基礎(chǔ)進(jìn)行支付的業(yè)務(wù)。股份支付是指“企業(yè)為獲取職工和其他方提供服務(wù)而授予權(quán)益工具或者承擔(dān)以權(quán)益工具為基礎(chǔ)確定的負(fù)債的交易”，其實質(zhì)仍然是職工薪酬的組成部分。該準(zhǔn)則主要規(guī)范企業(yè)換取職工提供服務(wù)的股份支付，其確認(rèn)和計量的原則向國際準(zhǔn)則靠攏，吸收了《國際財務(wù)報告準(zhǔn)則第2號——以股份為基礎(chǔ)的支付》和美國《財務(wù)會計準(zhǔn)則公告第123號——以股份為基礎(chǔ)的支付（修訂）》中較為成熟的理念，同時充分考慮了我國現(xiàn)實經(jīng)濟(jì)生活中存在的各種股份支付業(yè)務(wù)，使各種企業(yè)的股份支付活動有章可循，結(jié)束了大陸地區(qū)實務(wù)中對權(quán)益薪酬會計處理的混亂局面。

　　和大陸地區(qū)情形相似，我國我國臺灣地區(qū)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)只是最近幾年才將對權(quán)益基礎(chǔ)薪酬的會計處理方法的規(guī)范問題提上議事日程的。一直以來，我國臺灣地區(qū)大部分上市公司對股票期權(quán)的薪酬費用反映不夠充分，員工成本缺乏透明度，甚至有些公司沒有確認(rèn)股票期權(quán)的薪酬費用。這就導(dǎo)致投資者對公司業(yè)績很難作出準(zhǔn)確的評估，公司間的橫向比較也變得毫無意義。隨著企業(yè)激勵制度中員工認(rèn)股權(quán)的引入，我國臺灣地區(qū)會計實務(wù)迫切需要一套標(biāo)準(zhǔn)對這一領(lǐng)域進(jìn)行規(guī)范。因此，在評估本地區(qū)會計實務(wù)后，臺灣證期會敦促會計研究發(fā)展基金會借鑒美國FASB第123號公報內(nèi)容 [②]，并于2003年3月發(fā)布《以股份為基礎(chǔ)的給付》解釋函令（以下簡稱解釋函），對員工認(rèn)股權(quán)證的會計處理加以規(guī)范。迄今為止，我國臺灣地區(qū)《以股份為基礎(chǔ)的給付》的正式準(zhǔn)則尚未出臺，解釋函令在一定程度上起到替代作用。

　　國際會計準(zhǔn)則委員會(IASB)于2011年2月發(fā)布了《國際財務(wù)報告準(zhǔn)則第2號—以股份為基礎(chǔ)的支付》（Accounting for share-based payment，以下簡稱IFRS2）。該準(zhǔn)則規(guī)范的重點為企業(yè)授予員工認(rèn)股權(quán)憑證時必須采用公平價值法確認(rèn)，且必須在授予日以選擇權(quán)評價模式估計該公允價值，并在服務(wù)期間分年度列為費用。同時，IFRS2要求相關(guān)企業(yè)，從2005年1月起必須將員工認(rèn)股選擇權(quán)確認(rèn)為成本；IFRS2還要求采用權(quán)益基礎(chǔ)薪酬的企業(yè)應(yīng)該在財務(wù)報告中予以披露，特別要求反映對利潤或虧損以及財務(wù)狀況的影響。

　　二、海峽兩岸相關(guān)準(zhǔn)則與IFRS2的主要差別

　　從背景介紹可知，海峽兩岸的相關(guān)準(zhǔn)則都在一定程度上借鑒了FASB或IASB的準(zhǔn)則，反映了準(zhǔn)則的國際間實質(zhì)性趨同這一大趨勢。盡管如此，不可否認(rèn)的現(xiàn)實是海峽兩岸基本制度不同、經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r、會計傳統(tǒng)諸方面都相去甚遠(yuǎn)，種種異質(zhì)是否將使股份支付準(zhǔn)則上帶有強(qiáng)烈本土化烙��？與IFRS2相比，這種本土化是否構(gòu)成對國際準(zhǔn)則的挑戰(zhàn)亦或否定？這些問題都將有理論探討價值和意義�；卮疬@些問題，前提就是要進(jìn)行準(zhǔn)則的國際比較。通過比較，筆者發(fā)現(xiàn)存在如下主要差異：

　�。�1）準(zhǔn)則規(guī)范的范圍不同。我國臺灣地區(qū)準(zhǔn)則劃分了酬勞性和非酬勞性認(rèn)股計劃。而IFRS2劃分為公司與雇員之間的權(quán)益薪酬交易和公司與非雇員之間的、用權(quán)益結(jié)算的商品或服務(wù)交易。IFRS2規(guī)范企業(yè)以股份為基礎(chǔ)的所有支付活動，既包括對企業(yè)職工支付的以股份為基礎(chǔ)的薪酬，也包括為換取商品而以股份為基礎(chǔ)的支付。而我國大陸地區(qū)，由換取商品所引起的股份支付在《固定資產(chǎn)》、《存貨》和《非貨幣交易》等準(zhǔn)則中規(guī)范。

　�。�2）計量方法的具體規(guī)定不同。我國臺灣地區(qū)準(zhǔn)則規(guī)定企業(yè)可采用公平價值法或內(nèi)含價值法處理，鼓勵采用公平價值法，若采用內(nèi)含價值法者，仍應(yīng)揭露采用公平價值法時抑制性凈利與每股盈余等信息。IFRS2規(guī)定以所給予的權(quán)益工具的公允價值作為衡量基礎(chǔ)。若沒有公平價值者，則應(yīng)采用適當(dāng)?shù)脑u價模式以估算在公平交易下的合理價值。我國大陸地區(qū)也規(guī)定采用公允價值法衡量權(quán)益工具的價值。對于授予的股份期權(quán)等權(quán)益工具的公允價值，應(yīng)當(dāng)按照其市場價格計量；沒有市場價格的，應(yīng)當(dāng)參照具有相同交易條款的期權(quán)的市場價格；以上兩者均無法獲取的，應(yīng)采用期權(quán)定價模型估計。

　　（3）薪酬成本的確認(rèn)期間不同。我國臺灣地區(qū)準(zhǔn)則相對簡單，解釋函規(guī)定授予雇員的權(quán)益基礎(chǔ)薪酬成本應(yīng)當(dāng)在授予日確認(rèn)、計量。相比我國臺灣地區(qū)準(zhǔn)則，IFRS2和大陸地區(qū)《股份支付》準(zhǔn)則較為詳細(xì)，它們視不同情況作相應(yīng)區(qū)分，規(guī)定：若主體（公司）授予的權(quán)益工具可以立即執(zhí)行，主體應(yīng)假設(shè)是因為雇員過去提供的服務(wù)而給予的獎勵，因此以授予日權(quán)益工具公允價值為基礎(chǔ)確認(rèn)費用總額；若主體授予雇員的權(quán)益工具是要滿足條件在授予日后執(zhí)行的，主體應(yīng)假設(shè)獎勵的股份是對未來服務(wù)的補(bǔ)償，因此應(yīng)以授予日公允價值為基礎(chǔ)，在雇員保留權(quán)利期間分期確認(rèn)為費用。

　�。�4）對獎勵計劃修訂的會計處理不同。我國臺灣地區(qū)解釋函規(guī)定：由于無法滿足原獎勵計劃的執(zhí)行條件而進(jìn)行修訂的，修訂日原計劃下的期權(quán)公允價值為零（不會被執(zhí)行）。若修訂日期權(quán)工具的公允價值超過原計劃授予日的公允價值，應(yīng)按修訂日工具的公允價值確認(rèn)新獎勵計劃的薪酬成本。而IFRS2認(rèn)為獎勵計劃從修訂日開始重新執(zhí)行，因此，在修訂日要按修訂前授予日確認(rèn)的公允價值，在修訂日至執(zhí)行前這段期間確認(rèn)薪酬成本。若修訂日工具的公允價值高于修訂前工具的公允價值則把差額也確認(rèn)為薪酬成本。我國大陸地區(qū)考慮到實際情況，目前出臺的準(zhǔn)則中沒有對修改原獎勵計劃涉及到的會計處理作出規(guī)范。

　�。�5）權(quán)益工具的估價方法不同。我國臺灣地區(qū)解釋函采用了美國SFAS123的做法：即企業(yè)在選擇權(quán)授予日采用Black-Scholes估價模式或二項式估價模式估計認(rèn)股選擇權(quán)的公平價值，并將其確認(rèn)為酬勞成本。而大陸地區(qū)準(zhǔn)則和IFRS2要求授予的權(quán)益工具的公允價值應(yīng)以市場價格為基礎(chǔ)，同時要考慮授予權(quán)益工具時的具體條款；在缺乏市場價格的情況下，應(yīng)使用估價技術(shù)估計其公允價值，即估計那些權(quán)益工具在計量日，在公平交易中、熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行交易的價格，但是大陸地區(qū)和IFRS2并沒有規(guī)定應(yīng)使用哪些特定的估價方法。

　　從會計準(zhǔn)則本身及從學(xué)術(shù)的角度來看，臺灣地區(qū)許多的財務(wù)會計準(zhǔn)則公報及解釋令幾乎是一字不差的從國外的公報翻譯過來，對制訂公報的學(xué)者專家而言，若說臺灣的會計準(zhǔn)則與國際接軌不夠，不僅其無法接受，實際上也是不公平。但從實務(wù)上而言，臺灣的會計準(zhǔn)則與國際接軌上存有許多迷思，會計實務(wù)與國際接軌要克服的不僅是準(zhǔn)則本身，還有許多是應(yīng)用及解釋的問題，這使得難度較單純修改會計準(zhǔn)則要高上許多，與國際接軌是非走不可的路，但同時應(yīng)考慮到準(zhǔn)則國際化趨同過程中帶來的經(jīng)濟(jì)后果。

　　三、海峽兩岸相關(guān)準(zhǔn)則變動之經(jīng)濟(jì)后果

　　會計準(zhǔn)則國際趨同可以降低跨國公司上市和發(fā)行證券的交易成本，從而降低國際籌資成本。但會計準(zhǔn)則所具有的能導(dǎo)致一定經(jīng)濟(jì)后果的特性，將決定在多大程度上可以實現(xiàn)準(zhǔn)則的國際趨同。我們可以預(yù)見的是海峽兩岸股份支付準(zhǔn)則的未來修訂方向?qū)⑸婕吧鲜鑫宸N具體差異。目前，《以股份為基礎(chǔ)的給付》已經(jīng)被我國臺灣地區(qū)準(zhǔn)則的制定機(jī)構(gòu)——會計研究發(fā)展基金會列入《2007年度準(zhǔn)則研訂計劃書》，準(zhǔn)備有所修訂，使之更趨合理。大陸地區(qū)的《股份支付》準(zhǔn)則已于2007年1月1日在上市公司中實施。就目前而言，海峽兩岸權(quán)益薪酬準(zhǔn)則的變動帶來的經(jīng)濟(jì)后果主要體現(xiàn)在以下幾個方面：

　　首先，我國臺灣地區(qū)解釋函為企業(yè)提供了備選方案（公允價值法或者內(nèi)在價值法 ），企業(yè)可以選擇有利于自身的會計處理方法。實務(wù)中，企業(yè)若采用“公允價值法”，看漲期權(quán)必然使企業(yè)每期分?jǐn)偟某陝谫M用升高，這至少可以部分降低公司為推高股價而操縱利潤的可能性，以便真實衡量酬勞成本與利潤。而內(nèi)在價值法下認(rèn)購價與市價相對固定，因而與公允價值法相比，每期分?jǐn)偟某陝谫M用較低。所以，內(nèi)在價值法更受中小企業(yè)的歡迎。這使得會計信息的可比性大打折扣。相比之下，大陸地區(qū)要求僅采用公允價值法，減少了企業(yè)操縱利潤的空間。但同時，新準(zhǔn)則規(guī)定將權(quán)益薪酬作為費用入賬勢必減少企業(yè)的盈利，而如果某公司的股權(quán)激勵計劃對當(dāng)期利潤形成了重大不利影響，又為股價震蕩埋下隱患。

　　其次，股權(quán)激勵計劃有可能引發(fā)盈余管理問題。從國外的經(jīng)驗來看，實行股權(quán)激勵計劃會減少凈利潤，將使管理層面臨比較大的盈余壓力。而且，盈利的下滑往往導(dǎo)致公司股價的下跌，從而減少員工行權(quán)時的收益。因此為避免股價的下降，上市公司有會計造假的動機(jī)來虛構(gòu)利潤。那么，為避免公司盈利和股價出現(xiàn)大的波動，大陸地區(qū)上市公司在實行股權(quán)激勵計劃時，就要慎重考慮這方面的影響。我國臺灣地區(qū)企業(yè)也存在上述問題。同時，與西方國家相比，我國臺灣地區(qū)企業(yè)發(fā)行員工認(rèn)股權(quán)證供員工認(rèn)購的股數(shù)并不大，且依現(xiàn)行《發(fā)行認(rèn)募集與發(fā)行有價證券處理準(zhǔn)則》規(guī)定，上市（柜）公司發(fā)行員工認(rèn)股憑證時，其認(rèn)股價值不得低于發(fā)行時的收盤價，因此，即使會計處理采用公平價值法，預(yù)期對臺灣地區(qū)企業(yè)損益的影響也將沒有西方國家企業(yè)那么廣泛。

　　最后，從短期來看，股權(quán)激勵計劃會對當(dāng)期損益形成負(fù)面影響，這是因為：在當(dāng)期，股權(quán)激勵計劃的實施是確認(rèn)為費用，如給管理人員的權(quán)益薪酬計入管理費用，導(dǎo)致當(dāng)期可分配利潤的減少；但長期來看，股權(quán)激勵計劃是提升企業(yè)價值的有效手段，它有利于調(diào)動職工生產(chǎn)積極性，有利于增強(qiáng)公司的凝聚力和市場競爭力，能夠提升企業(yè)營運(yùn)效率和業(yè)績。另外，在會計處理中，借方確認(rèn)為當(dāng)期費用的同時，貸方計入權(quán)益項目（如我國大陸地區(qū)是計入“資本公積——其他資本公積” ），公司凈資產(chǎn)沒有重大變化。

　　綜上所述，2007年我國大陸和臺灣地區(qū)相關(guān)會計準(zhǔn)則與國際準(zhǔn)則相比有了實質(zhì)性的趨同。但從實務(wù)而言，大陸和臺灣地區(qū)的會計準(zhǔn)則與國際接軌上存在許多懸而未決的問題。這也為大陸和臺灣地區(qū)在會計準(zhǔn)則國際協(xié)調(diào)進(jìn)程指明了發(fā)展方向。在準(zhǔn)則變動導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)后果方面，股權(quán)激勵計劃引發(fā)的盈余管理問題也是今后海峽兩岸對企業(yè)實施股權(quán)薪酬計劃予以監(jiān)管所應(yīng)重點考慮的問題。

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本文編號：14817